日前，张家港行（002839.SZ）披露2023年年报及2024年一季报。报告期内，该行总体发展保持稳中有进，在提高服务实体经济质效的进程中，同步推动自身发展模式从高速发展阶段向高质量发展阶段转变，各项核心指标取得多项亮眼成果，业务根基持续夯实。

在经营规模方面，2023年，张家港行主营规模再上新台阶，总资产突破2000亿至2071.27亿元，同比增长10.45%，其中存款总额1565.51亿元，较上年末增长12.16%；贷款总额1271.00亿元，较上年末增长10.49%，三项规模指标均呈现出稳步提升的态势。截至今年3月末，该行存、贷款余额在张家港地区的市场份额均名列第一，为资产端的扩张持续提供有力支撑。

在经营质效方面，张家港行2023年营业收入45.41亿元，归母净利润17.87亿元，同比增长6.24%，加权平均净资产收益率（ROE）、总资产收益率（ROA）分别为11.65%和0.91%，整体盈利能力稳中向好。年度利润分配预案显示，拟向全体股东每10股派发现金红利2元（含税）。

在资产质量方面，该行2023年的不良率为0.94%，今年一季度，该指标进一步优化至0.93%，同期的拨备覆盖率为413.11%，数据水平居于上市农商行前列，风险抵补能力持续夯实。

2023年以来，张家港行深耕区域市场，坚守“做小做散”战略，在“11183”新一轮发展规划体系的指导下，重点发力普惠金融、公司金融、金融市场三大业务板块，推进三大板块业务的协同发展与融合，发展根基更加深厚。

在普惠金融板块，张家港行持续融入当地经济发展，持续扩大惠普金融服务群体范围，加快产品创新迭代进程，加速提升普惠金融服务质量。截至2024年一季度末，该行母公司信贷资产占比60.91%，涉农及小微企业贷款占比89.32%，较年初提升92BP,增速高于各项贷款增速；普惠型涉农贷款增速、普惠型小微企业贷款增速分别高出各项贷款增速14BP、89BP；民营贷款余额779.42亿元，较年初增加49.01亿元，增速6.71%，占比60.17%，较年初上升45BP。

在公司金融业务上，该行以“特色优势”推动公司业务创新发展能力，持续完善董事会下设专委会设置，成立三农与绿色金融委员会。至2024年3月末，科技型企业自营贷款余额达121亿元、客户数1155户；绿色贷款余额36.84亿元、客户数305户。

不仅如此，张家港行还以“外联外拓”不断延伸公司业务发展广度，通过发布“港发通”重大项目专属金融服务方案，重点深化与市发改委的政银联合服务。累计对接重大项目326个，授信项目48个，授信金额22.39亿元，用信金额16.31亿元。与农业农村局合作，升级“三资”系统，助力村级经济规范管理，2023年度资金交易笔数超119万笔，交易总金额70.67亿元。

公司业务规模提升的同时，该行亦主动调优对公存款结构，创新开展结构性存款招标工作，有效降低结构性存款付息成本，节约资本占用超20亿元；主动优化存量客户存款期限，2023年末对公存款付息率较年初减少5BP。

在金融市场业务上，张家港行在“11183”新三年发展规划中，从战略层面强化了金市板块的重要性，目前板块的优化成效已初步显现。一方面，依据市场情况合理安排负债策略，在流动性管理上持续精细化操作，灵活定价，做实做细报价策略，有效控降成本，增厚收益。至2024年一季度末，债券回购融资成本1.82%，比银行间DR007加权平均利率1.87%低5BP，比全市场R007加权平均利率2.13%低31bp。另一方面，该行亦通过不断加强自营理财发行运作，深挖代销产品优势亮点，打造多元化理财超市。截至2024年一季度末，代销理财规模为5.23亿元，较年初增长2.31亿元。

多措并举的金融市场活力激发手段对张家港行的营收增长起到显著提振作用，2024年一季度，该行实现投资收益金额3.09亿元，占营收比例24.09%，同比大幅增长201.66%。而其持续增强的金市业务能力，亦有望在未来助力自身持续实现良好的投资收益。

亮眼的业务表现离不开张家港行优秀的人才团队，年报披露，2023年，该行员工平均年龄为36周岁，35周岁以下的中层干部占比为23%，人才团队年轻化专业化趋势显著。在此基础上，该行开展小微、零售、小企业三项业务上岗能力融合培训及考试认证，推动全员综合营销能力全面提升。至今年3月末，全行持A证（兼获三项认证）910人，占总人数42.07%。全行营销人员729人，持A证的有376人，占比51%。

值得一提的是，该行同步深化融合业务发展势头，开辟人效提升新路径，目前组织架构优化方案已经通过，未来将从架构上逐步打破部门壁垒，为融合提供组织保障。

出色的人才团队还有效加持了张家港行的数字化转型能力。近年来，该行陆续上线新核心系统、新信贷管理系统及微服务构建全新科技体系，助力提升全行各项业务处理能力、信贷业务拓展能力和精细化管理能力。打造和迭代更新数据仓库模型及应用，为数据分析、业务场景搭建、产品精准营销、风险模型管控奠定基础，通过科技赋能强化数字风控和智能审批。

数字化一方面有效助力该行资产质量的进一步夯实。面对当前普惠领域不良攀升的严峻形势，张家港行持续加强堡垒式全面风险管理体系建设，上线风控中台，提升风险迎前管理，资产质量管控迎来逆势企稳。该行近三年不良率持续保持在1%以下，2023年的不良率为0.94%，到今年3月末，该指标继续控降0.01个百分点，低至0.93%。一季度实现拨备余额49.63亿元，较年初上升1.12亿元，拨备覆盖率达413.11%，拨备厚度保持高位，风险抵御能力持续增强。

与此同时，数字化还赋能张家港行市场渗透率的持续提升，在提升该行电子银行捆绑的同时，通过“场景+金融”服务模式构建场景生态圈，挖掘业务增量。该行聚焦代发、价值收单商户、社保卡三大客群做文章，至2024年3月末，三代社保卡新增发卡89.29万张，社保卡客户粘性227.93%，沉淀资金88.52亿元；移动价值客户23.86万户；手机银行月活跃户数30.77万户。

财报披露后，光大证券第一时间发布研报并给予“买入”评级，认为张家港行营收盈利增长提速，资产质量保持稳健，伴随经济景气度回暖，有望实现量、价、险的再平衡。

站在新三年发展规划的起点上，张家港行表示，2024年将继续做好控风险、调结构、广开源、强规范、提能力等多篇文章，全面推进战略转型，聚焦“以客户为中心”，着力打造普惠精品银行、政企伙伴银行、稳健投资银行“三大银行”，坚守金融本源，在与实体经济的同频发展中，实现稳中求进的良性互动，从而为广大投资者、客户及社会创造更多价值。