近日，彭博社传来一则引人瞩目的消息。当局正在审慎考虑进一步下调存量房贷利率这一重要举措。倘若这一决策最终能够得以执行，对于消费领域而言无疑将是一个具有里程碑意义的超级大利好。

回首去年 9 月，曾有过一次针对存量房贷利率的调整，且主要聚焦于首套住房商业贷款。当时，除了上海、北京、深圳等少数经济发达城市外，众多地区的首套房贷款利率呈现出极为显著的下降趋势。基本上，这些地区的首套房贷款利率都从原本高于 5%甚至6%的高位大幅下降至 4.2%，这一数值恰好与当时的五年期 LPR 相吻合。

如今五年期 LPR 已降至 3.85%。然而，按照常规的操作流程，大部分首套房贷款利率要等到明年 1 月才会再次降低，并且此次降幅相对较小，仅仅只有 35 个基点。与之形成鲜明对比的是，不少城市的增量首套房贷利率已经能够做到 3%左右，这使得当前的存量房贷利率显得颇高。

假设决策层最终拍板决定再次调整存量房贷，我有三个建议。

第一，本次的调整应当同时涵盖首套和二套住房。就增量房贷利率而言，无论是首套还是二套利率都在稳步下降。然而，存量房贷仅对首套进行调整，却对二套置之不理，这种做法显然是有失偏颇且不合理的。

同时对首套和二套住房的存量房贷进行下调，能够更为充分地释放消费潜力。不少家庭为改善居住条件购置了二套房，沉重的房贷负担限制了他们在其他领域的消费。若能下调二套房贷利率，这些家庭将有更多资金用于子女教育、旅游休闲等消费项目。

第二，相关政策应争分夺秒尽快出台，切不可错过最佳时机。古往今来，好的政策必须与恰到好处的时机相互配合，方能发挥出最大的效能。一旦因决策层的犹豫不决而错过了最佳时机，哪怕最终政策得以落实，其效果也必然会大打折扣。

当下，有效需求不足的问题日益凸显，其根源主要在于老百姓的收入出现下降趋势，手中可支配的资金捉襟见肘，而房贷作为一项刚性支出，占据了家庭财务的较大比重。月供的减少能够立竿见影地增加家庭的可支配收入，进而显著增强消费能力。

应当趁热打铁，在四季度到来之前切实减轻广大民众的负担。结合已经实施的“以旧换新”等一系列刺激消费的措施，定能有效提振消费市场。

第三，降息力度切不可过小。在当前的经济形势下，小打小闹式的微调很难激起实质性的波澜，每个月仅仅少还几十元贷款，对于缓解家庭财务压力而言犹如杯水车薪，食之无味弃之可惜。

必须下猛药，建议参照去年的标准，至少下调存量房贷利率 80 至 100 个基点。以100万元商业贷款，30年还款期限，等额本息还款方式为例，当下大部分首套房的贷款利率为4.2%，如果能够下降100个基点至3.2%，那么月供将从下降至4890.2元减少至4324.7元，30年累计少还20.4万元的利息。

家庭每月刚性支出减少后便有底气、有能力增加消费，人人都这么做经济内循环才能畅通起来。

当然，下调存量房贷利率对银行来说确实有可能在短期内造成一定程度的经营压力。毕竟，房贷业务一直以来都是银行的重要利润来源之一。

然而，回首过往的这么多年，银行在金融领域可谓是赚得了数量极为可观的“轻松钱”。在经济形势向好、房地产市场繁荣的时期，银行凭借房贷业务获取了丰厚且稳定的收益。它们在相对宽松的金融环境中，往往能够轻松地通过房贷业务实现高额利润。

如今，在确保整个金融体系不出现系统性金融风险的重要前提之下，商业银行们着实应当展现出一定的社会担当，适当地让利于老百姓和实体经济。从社会公平的角度来看，老百姓在购房过程中承担了巨大的压力，沉重的房贷负担已经成为许多家庭经济生活中的沉重枷锁。

而实体经济作为国家经济发展的根基，也迫切需要更多的支持和助力。比如，一些中小微企业在发展过程中，由于融资成本较高，面临着诸多困难。如果银行能够在房贷业务上做出一定的让利，那么就有可能将更多的资金和资源投入到对实体经济的支持中，为企业提供更低成本的贷款，促进实体经济的创新和发展。

同时，老百姓在房贷压力减轻后，也能够拥有更多的可支配收入，用于消费和投资，进一步激活市场活力。

综上所述，在确保金融稳定的大前提下，商业银行们让点利给老百姓和实体经济，不仅是一种社会责任的体现，更是促进经济可持续发展的必然要求。

以上纯属个人观点，欢迎关注、点赞 ，您的支持是对原创最好的鼓励！