公募基金三季度报告出炉了,可以说是亮点多多,如果你能够读懂这份报告,你也就可以找到未来股市的方向。
我先给大家总结一下结论。
第一,资金正在从债券市场流入股票市场。
第二,场内指数型基金备受青睐。
第三,高端制造、大金融、大科技成为未来方向。
第四,小公司正在被逐步放弃。
看到这四个方向,你也就知道未来搞钱的机会在什么地方。
第一,公募基金2024年三季报持有量最多的资产类型依然是为债券,持有市值16.76万亿元,不过下滑了4.94%;其次为股票,持有市值7.04万亿元,却上涨了3.24%。
股票资产中,股票基金为42771亿,规模是增长了37.63%。当然增长最强劲的还是指数股票基金,规模增长达到了10839万,规模增长45.02%。
很明显随着国家出台一系列的利好政策,股市正在迅速反弹,基金们也是春江水暖鸭先知,已经开始提前布局了。所以未来是不是牛市已经完全不需要担心。
第二,指数基金也就是ETF成为了基金会的心头好。这也是一个未来投资的大趋势。单个季度规模增长超过了45.02%。目前中国股市的持股结构并不太合理,散户持股高达28.2%,公募基金持股只有7.6%。扣除49%的大小非们,散户就成为了市场的主力。
在美国、日本、中国香港这样的成熟金融市场,基金的持股占比一般在50%左右,这也是未来成熟市场股市可以稳步上涨的原因。中国股市却常常一惊一乍,甚至很多不相干的事情都可以带崩我们。
不过在这一轮牛市中,出现了很多年轻的股民,而他们的投资方向往往就是ETF,也就是指数基金。投资这个的好处就是不需要过多思考,费用有比场外基金更低,同时风险也已经被分散开了,比单独购买某一个股票更加安全。
第三,公募基金的前三持仓比重分别为,制造业57.39%、金融业10.17%、科技产业4.89%。这说明公募基金的投资方向已经高度集中在这高端制造、大金融跟大科技。
细分到个股来看,持仓总市值第一是茅台、第二是宁德时代、第三是腾讯、第四是中国平安。另外在第三季度增加基金数排名靠前的公司中,排名第一的是宁德时代,增加了346家基金公司。美的集团排名第四增加了242家。
制造业中还有格力、比亚迪、恒瑞医药、海尔智家等。在大金融中排名前20的则有中国太保、中国平安、东方财富、中信证券等等。高科技方面主要是集中在港股的互联网巨头,比如说阿里巴巴、腾讯、美团等几家公司。
说白了公募基金都是往龙头股集中,而且也是往国家发力的方向集中,宁德时代、比亚迪、美的集团、格力集团这些代表了高端生产力。中国平安、中信证券这些代表了大金融。阿里巴巴、腾讯则是代表了高科技。
第三,我们发现那些中小型的公司正在被逐步抛弃。在网上有一个段子说,外资进来大A增持股票之后,发现有的公司股票怎么买都买不完,后来才发现原始股东是打算把公司卖给他们。2007年牛市的时候,大A不过才1000多家公司,如今却有5000多家,这也意味着市场现在是参差不齐。很多小公司股价涨势确实很猛,可是这些股市在经营层面风险不小,所以大家可以看着办。为什么公募基金不愿意去买,难道他们是不想赚钱么?
搞懂这几个方向之后,你才知道未来的搞钱方向在什么地方。