还是得说说3.0增额寿为什么是个垃圾。今天我们从保险公司的立场出发。

先聊聊一张保单里保险公司的成本。比如，保险公司边际成本率=赔付率+变动费用率（销售费用率）+固定费用率-边际效益+其他。我们在这不讲专业术语，这里面占主要成分的是赔付率。意思就是一张保单里，保险公司的成本占大部分的是赔付或者说兑付。然后就是维持销售团队和促进销售的费用。

也就是说一张保单，赔付的越多或者说兑付的越多，保单成本越高。

那么这句话直白讲，就是给到投保者的越多，保险公司成本就越高。非常简单的道理。

那么我们就从保险公司的财报数据上来看看。

在弘康人寿官方网站，公开信息披露，专项信息，偿付能力中，可以看到过去的时间里各个季度的偿付能力报告。最新的是2024年一季度的，5月16号发布。

在这篇文件里的第16页有这么段话，给大家贴出来看一下。

“公司主动削减综合成本高、资本消耗高，持续盈利能力差的业务，因此分红销售得到

严格控制；重点推动综合成本低、持续盈利能力强的终身寿等价值类产品发展，业务

结构持续优化”

我们可以看到什么？保险公司认为分红险的成本高，而固收产品的成本低。

那反过来就是分红型产品需要兑付给投保者更多，固收型产品投保者得到的更少。

去年以前，专属有保底3.0的，下限是固收产品的上限。现在专属有保底2.5的，下限会是接下来固收产品的上限。买了专属的都赢麻了。我们且不提专属和万能金，在保险公司看来，分红增额寿都比固收的增额寿给到消费者更多回报。

我们之前也分析过，分红只要实现率超过35.7%，收益就会高于固收的增额寿。而且广大业务员们，专属和万能金没有佣金，你们不爱推也就罢了，我不强人所难。分红增额寿和固收增额寿的佣金率是一样的，我恳请你们为客户做点正确的事情。

我发现有不少业务员在拿身价赔偿说事。我该说什么好呢？说你不专业吧，你还知道身价的事，说你专业吧，你只知道个增额寿。

身价赔偿和增额寿有什么关系啊，那是杠杆寿的事。做点正确的事情吧！