即使分红型增额终身寿险的演示数据看上去很有吸引力，也有不少朋友还是更倾向收益完全确定的传统型（官方分类：普通型）增额寿，传统型增额寿是我们过去几年话题度最高的险种之一，今天再来聊聊这类产品怎么选。
传统型增额寿有个非常显著的特点，就是内部收益率IRR长期来看，异常稳定。
所以不少人更愿意认为它是一种包装成保险的理财产品。
确定投入下，必有确定产出。
曾经我们还能看到一些增额寿可以加保、减保规则异常宽松、或者可以搭配结算利率高且规则优势明显的万能账户。但受监管要求影响，目前的增额寿在这些会影响消费者直观利益的层面，已经卷无可卷，所以单看现金价值基本就能分出高下。
1.长期收益最高的普通型增额寿前三
之前我们整理了100多款在售的增额终身寿险的现金价值情况，不同性别、年龄会对现金价值的排序稍有影响，所以我们看长期综合表现。各缴费期下，长期现金价值排名前3的传统型增额寿（不含分红型）分别是：
趸交
1）富德生命人寿——传世金尊
2）海保人寿——鑫玺越
3）复星保德信人寿——星盈家虎啸版
3年交
1）富德生命人寿——传世金尊
2）海保人寿——鑫玺越
3）长城人寿——平型关
5年交
1）海保人寿——鑫玺越
2）富德生命人寿——传世金尊
3）长城人寿——平型关
Or昆仑健康——岁享金生
10年交
1）海保人寿——鑫玺越
2）长城人寿——平型关
3）复星保德信人寿——星盈家虎啸版
20年交
1）海保人寿——鑫玺越
2）富德生命人寿——鑫享3号
3）幸福人寿——幸福慧享
详细数据可以参考我们整理的增额寿最新榜单：2024年6月，增额终身寿险排名 | 普通型新品霸榜，分红型持续发力
2.收益最高的增额寿，都有哪些bug
可以看出，除10年交第2名是长城平型关外，各个缴费期现金价值的前2名都被富德生命人寿和海保人寿的产品占据。
如果只考虑现金价值多少，已经能锁定传统型增额寿范围内最理想的产品了。
但显然不是每个投保人都会直接看数据谁多就无脑去选择，实际可能会面临一些权衡和纠结。
其中，富德生命人寿的公司背景，是不少人的卡点。
客观说富德生命这家公司的基本盘是不错的，保费规模连续多年排在前10或者10名左右，注册资本也超百亿，是大家熟悉的浦发银行的第二大股东持股19.81%，也是出品过很多高票房电影，比如《你好，李焕英》、《战狼2》的北京文化的第一大股东。
另外，也远没有到很多人担心的未来会破产倒闭的情况，甚至连对偿付能力不足的保险公司的业务限制，和重大股东变更前的监管整顿接管都不涉及。
大家对这家公司的疑虑主要是富德生命已经近3年没有公布年报、偿付能力和风险评级了，最后一次公布偿付能力是2021年4季度了。
官方给出的解释是，偿二代过度期经监管批准的“一司一策”，有心人还是会发现在断更偿付能力之前，富德生命综合偿付能力刚好接近监管要求的100%及格线，并且净利润有下降的趋势。由此引发一部分朋友的担心。
可以说，虽然经营方面是没有太大问题的，看上去监管也给了富德生命大把时间修复经营数据。但毕竟别家公司都正常好好的公布数据，富德生命作为特例还是会给增额寿险这种长期投资带来不安全感。
如果实在在意这点，有2个办法，一是等待2025年1季度富德生命公布最新的经营数据后，再做选择，但这样也是面临目前高收益产品停售变更的风险；二就是选择其他收益差距不大的其他公司产品了。
再来说说，海保人寿。
海保人寿的主要问题是投保区域，也限制了不少人。
这家公司没有获得互联网十年期以上寿险和年金险的销售资质，所以严格来说产品是不能面向全国销售的，只能在有开设分支机构的省份销售。也就是投保人只能投保时的家庭地址要在这些区域内，目前是支持海南省和深圳市投保。
网上不少人会为了引导你去追求绝对的高收益，建议不在这些区域的投保人填写虚假地址投保，这么做虽然目前按经验来说不太影响保单权益，但毕竟是不合规的操作，加上本身海保人寿公司规模不大，直接看收益选择这家产品的思路，也并不适合所有人。
3.高收益增额寿，怎么选？
能看出来，绝对的高收益的增额寿险，并不适合所有人。不同的消费者会因对地域限制的客观原因或者对保险公司不同偏好等主观原因，天然的进行一轮筛选。
说说我们常规的筛选过程，3年交的情况，如果收益最高的富德生命人寿、海保人寿的产品都不符合投保人的要求，那进一步再看，稍微牺牲一点点收益的，长城人寿的平型关是不是符合？
然后发现平型关可以全国投保，首先区域不受限制。达到可以在互联网销售10年期以上的寿险（除定期寿险）和年金险的资质还是挺难的，对保险公司的经营数据要求非常高。自然，各方面经营数据也是正常的。
然后我们回看一下收益收据，30年时间，长城平型关比排名第一的富德生命传世金尊至少了1%的收益。总的来说，是想不想用1%的收益来换取更合规和更有安全感的选择。知道1%的收益、更合规、更有安全感这3件事，对每个人的重要程度本就不同，不同的投保人最终做出不同的选择，也就非常能理解了。
平型关产品详情：
总结
传统型增额寿险是最能直观反应保单的收益情况和保险公司成本的险种，除了收益之外还有其他考虑，自然会涉及到上面提到的这些取舍。
从保险公司的经营历史来看，通过高性价比、全国铺开销售获得远超其他公司的保费，还能保证经营指标长期好看的保险公司屈指可数。
即使有，也是通过借助外部“供血”达到，比如保险公司增资或者短期投资端获得超额收益率。但目前的市场环境，这些办法显然也越来越不奏效了。找到一款各方面都非常完美的产品也似乎变得越来越难。所以，现在增额寿险面临的选择，更像是看哪种价值感更能长期陪伴自己，一起经历时间的沉淀。
End.
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