前 言
2024年12月11日至12日，中央经济工作会议在北京举行，会议对2025年经济工作的重点内容进行部署，第一项即提出“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。积极发展首发经济、冰雪经济、银发经济”。国内老龄化趋势加剧，多项重要政策陆续出台，银发经济具有巨大的发展潜力。银发经济有什么特点？应如何抓住银发经济发展机遇？
一、概念内涵
2024年1月，国务院印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，该文件是我国首个以“银发经济”命名的文件，明确“银发经济”是向老年人提供产品或服务，以及为老龄阶段做准备等一系列经济活动的总和，涉及面广、产业链长、业态多元、潜力巨大。文件中明确提及的领域包括：老年助餐、居家助老、社区便民、老年健康、老年文体、农村养老等民生事业；老年用品、智慧健康养老、康复辅助器具、抗衰老产业、养老金融、旅游服务、适老化改造等潜力产业。
长期以来，国家针对老年人出台了大量政策文件，常用的关键词大致包括“老龄工作”“老龄事业”“养老服务”“养老产业”“养老金融”以及“银发经济”等。与此前的针对老年人的概念相比，“银发经济”的范畴更广，从阶段上看，不仅包括“老年阶段的老龄经济”，主要包括老年用品、食品、康养辅助器具等产品，以及老年照护、文体休闲、适老化改造等服务；还包括“未老阶段的备老经济”，主要包括养老金融、健康管理、抗衰老等领域的产品和服务。
二、产业背景
银发经济离不开我国老龄化背景。我国老年人口规模庞大，人口老龄化程度持续加深，已进入中度老龄化社会。与发达国家平均大约50多年时间相比，中国仅用了24年左右时间从老龄化社会进入中度老龄化，速度过快，社会整体面临观念、资金、市场准备不足的挑战。2023年末我国60岁以上人口2.97亿，占全国人口的21.1%，65岁以上人口2.17亿，占全国人口的15.40%。根据前瞻产业研究院预计2024年末我国65岁及以上人口将突破2.2亿人，占比突破16%。预计到2035年65岁以上人口将达到3.29亿人，占比超过23%，进入深度老龄化社会。
图 1 中国老年人口数量及占全国人口比例（数据来源：沙利文，公开资料，中大咨询整理）
中国老龄化面临多重挑战的同时，也衍生了银发经济发展的机遇。随着计划生育实施，“421”家庭结构（4个老人-2个中年人-1个孩子）的普遍出现，家庭及生育观念的转变，传统的“子女养老”观念及实际需求均有所减弱，逐渐向机构、社区养老转变。此外，在科技医疗不断进步、生活水平提高的背景下，我国人均预期寿命持续增加，加上银发群体财富总量较大，具备巨大的消费潜力。有别于传统消费观念，在基础的医疗保健基础上，银发群体也愈发追求品质生活和个人价值实现，消费向多元化、品质化、健康化、定制化方向发展。
图 2 中国老年人口抚养比（%）（数据来源：民政部，公开资料，中大咨询整理）
图 3 各年龄段家庭总资产（万元）
（数据来源：中国人民银行《2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》，中大咨询整理）
三、发展现状
政策层面2017年，中共中央、国务院发布的《关于开展质量提升行动的指导意见》首次使用“银发经济”字样，但并非作为政策文件的核心内容，银发经济的内涵随着2021年以来各类政策文件出台而不断扩大。
2024年年初至今，相关政策密集出台，被视作“银发经济元年”。2024年1月，国务院印发的《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，被视为银发经济的纲领性文件。2024年12月13日，中国人民银行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》，明确提出要加大养老金融供给力度，拓宽银发经济融资渠道。
表 1 2024年国家发布的银发经济相关政策文件 （资料来源：公开资料整理）
经济层面中国银发经济市场规模呈现稳步增长的趋势。自2019年至2023年，市场规模每年约13.2%的复合增长率增长。2023年中国银发经济市场规模约7.1万亿元，约占GDP的6%。得益于老龄化进程的加速及政策支持力度不断加大，预计到2028年中国银发经济市场规模将达到12.3万亿，银发经济发展潜力较大。
图 4 中国银发经济市场规模（万亿） （数据来源：沙利文，中大咨询整理）
在巨大的养老需求下，企业注册量呈逐年增长趋势。截至2024年12月，中国现存银发经济相关企业达49.6万家，2024年注册7.76万家银发经济相关企业，体现了我国银发经济市场的活力与发展潜力。
图 5 银发经济相关企业注册量（数据来源：企查查，中大咨询整理）
单从基础养老需求来看，现有供给仍存在缺口，而多层次多样化需求预计面临更大的供给缺口。养老床位是养老设施的重要内容，是银发经济发展的重要基础。2023年全国养老床位820.6万张，与“十四五”期间全国计划建成养老服务床位总量目标为900万张以上仍有79.4万缺口。每千名老年人拥有养老床位呈下降趋势，2023年仅为27.6张，与发达国家的平均标准每千名老年人拥有养老床位50至70张相比仍有较大差距。
图 6 全国养老床位数量及每千名老年人拥有养老床位情况（数据来源：民政部，中大咨询整理）
四、未来发展趋势
产业规模将进一步扩大。我国发展银发经济已有一定的基础，随着老龄化加剧，未来相关的需求仍在不断增长。为推动当地银发经济高质量发展，据不完全统计，近年来已有26个省市政府及国资委筹建了60余个健康养老产业集团。随着12月份新政策的出台，国家加大金融对银发经济的支持力度，预计未来银发经济将会有新一轮扩张。
表 2 部分健康养老产业集团概况（资料来源：公开资料整理）
产业集群化发展逐步推进。集群化发展将显著提升产业集聚效应和区域竞争力，目前上海、深圳、山东、天津等城市已经开始布局建设银发经济相关产业园区。未来随着国家规划在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等区域，规划布局10个左右高水平银发经济产业园区，银发经济集群化发展将进一步壮大。
表 3 代表性银发经济产业园区（资料来源：公开资料整理）
作者：中大咨询智库
来源：中大咨询
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