最近被制裁的美国公司美光科技，和美国在全西方市场封杀的华为，可并不是一个量级。

2023年5月21日，中国国家互联网信息办公室（网信办）发布消息，经网络安全审查，美国存储芯片巨头美光科技的产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。

为此，网信办依法作出“不予通过网络安全审查”的结论，并要求国内关键信息基础设施的运营者停止采购美光科技的产品。

这一消息一经发布，立即引发了国内外市场的震动。美光科技股价在隔夜美股跌了2.85%，逆转了之前的上涨势头。

而其在中国市场的竞争对手，如三星电子、SK海力士、Kioxia等外国存储芯片厂商，则受益于供应缺口扩大而股价上涨。

与此同时，中国本土的存储芯片企业也得益于乐观的预期，A股市场上，存储芯片相关板块表现坚挺。

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美光科技在华经营受重创

很多人可能并不了解美光公司。作为全球最大的存储芯片制造商之一，美光的产品涵盖DRAM、NAND Flash、NOR Flash等多种类型，广泛应用于个人电脑、服务器设备、手机终端、平板电脑、汽车电子、工业和消费电子等领域。

美光科技不仅是一家位于美国的全球半导体巨头，并且在内存及闪存芯片领域，美光几乎是美国本土公司的“独一份”，近年来也因此而备受“宠爱”。

去年美国推出Chips芯片补贴法案之后，美光公司也宣布了未来将投资1000亿美元的扩产计划，希望带领美国重新成为存储芯片市场的领导者。

根据TrendForce数据，2022年第一季度，美光科技在全球DRAM市场的份额为23.1%，仅次于三星电子（41.5%）和SK海力士（28.7%），位居第三；在全球NAND Flash市场的份额为11.6%，排名第四，仅次于三星电子（31.1%）、Kioxia（17.8%）和西部数据（15.4%）。

中国是全球最大的存储芯片消费市场，也是美光科技最重要的海外市场之一。

据美光科技高管在摩根大通电话会议上透露，公司2022年营业收入中，有高达1/4的比率来自中国市场。

而在高峰时期的2018年，美光科技在中国内地的收入甚至占比达57%。可以说，中国市场对于美光科技来说至关重要。

然而，在中美贸易摩擦和科技竞争不断升级的背景下，美光科技在华经营也面临着前所未有的挑战和压力。

早在2018年6月，福州中级人民法院就曾裁定禁止美光科技在中国销售部分存储芯片产品，并判决其赔偿合肥长鑫存储器有限公司和宁波长鑫存储器有限公司因侵犯专利权造成的损失。

虽然后来双方达成了和解协议，并撤销了相关诉讼和禁令，但这一事件已经给美光科技敲响了警钟。

此次网信办对美光科技进行网络安全审查，并作出不予通过的结论，则是对美光科技在经营层面上更大的打击。

这意味着美光科技将失去中国关键信息基础设施领域的巨大市场，并可能影响其在其他领域的销售和合作。

据彭博社报道，在中国国家互联网信息办公室（网信办）5月21日宣布其产品未能通过网络安全审查后，美光科技的股价盘中一度下跌高达6.8%。

对于网信办的审查结果和禁令，美方表现出强烈不满和反对。美国商务部在一份声明中表示，“没有事实依据”，并指责中国“针对美国企业”，“并不符合中国市场的开放性和透明原则”。

然而，中国外交部新闻发言人毛宁强调，“任何企业在中国都应当合法经营”，“只要遵守中国法律法规要求，欢迎各国企业、各类平台产品服务进入中国市场”。

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中美存储芯片领域的博弈

事实上，在这22年的发展中，美光科技为了巩固自身市场地位，曾多次充当打压中国存储芯片产业的“幕后推手”。

比如，起诉中国台湾联电公司窃取其存储芯片关键技术交给福建晋华，拟向国内DRAM龙头合肥长鑫发起专利诉讼等。

美光公司还曾向美国政府游说，要求对中国存储芯片企业实施制裁，限制其技术进步和市场发展。有消息称，此举美光花费了6000多万人民币。

美光科技对中国企业的打压，大的时代背景是中美之间的贸易战和科技战。

2021年10月，美国商务部公布了一系列针对集成电路领域的出口管制措施，从技术、产品、设备、服务等方面对中国进行全面限制，以阻断中国研发和生产先进半导体芯片的能力。

与此同时，美国政府还敦促荷兰、日本和其他拥有尖端设备制造公司的未指明国家和地区跟随美方脚步，对华采取类似出口管制规则。

2021年12月15日，美国商务部又宣布将长江存储等36家中国高科技企业及研发机构列入“实体清单”，并禁止获得联邦资金的公司在中国大幅增产先进制程芯片，期限为10年。

这意味着拿了美国政府补贴的资金，就不能在中国投资半导体产业。这一举动被认为是企图限制中国芯片和人工智能技术发展的一部分。

面对美国近来加紧罗织对华“芯片围堵”网络，中国在世贸组织对美国对华芯片等出口管制措施提起诉讼。

去年12月15日，世贸组织确认，中国已向该组织提请与美国进行争端磋商，争端解决机制正式启动。

中国商务部新闻发言人16日回应称，美方频繁将中国企业列入“实体清单”的做法，干扰中美企业间的正常经贸往来合作，违背市场规律，破坏市场规则和国际经贸秩序，影响全球产业链供应链稳定，损害全球和平发展利益。

中方对此坚决反对，将采取必要措施，坚决维护中国企业和机构的合法正当权益。

事实上，在贸易战和科技战之前，双方在存储芯片领域就存在着激烈竞争和摩擦。

早在2017年10月，美国政府就曾以“涉及国家安全”为由，阻止了清华紫光集团以180亿美元收购美光科技的计划。

此后，在2018年9月至2019年8月期间，美国政府又先后两次将中国存储芯片企业福建晋华集成电路有限公司和长江存储科技有限公司列入“实体清单”，禁止向其出口相关设备、软件和技术。

这些举措无疑加剧了中美两国在存储芯片领域的对抗态势，并给双方企业带来了巨大冲击。

对于美方来说，在全球化时代封锁一个拥有14亿人口和近15万亿美元GDP规模的市场显然是得不偿失的；

而对于中方来说，在自主创新能力还不足以支撑自给自足需求时，被断供关键设备和原料也是难以承受之重。

因此，在当前形势下，中美两国在存储芯片领域是否能够实现合作共赢？答案恐怕并不乐观。

从历史经验来看，在高端制造业领域，先进者往往会利用自身优势维持竞争优势，并阻碍后进者追赶；而后进者则会利用自身潜力加快发展，并寻求超越先进者。

这种竞争逻辑很难被打破，除非双方能够建立起相互尊重、相互信任、相互理解、相互合作的基础。而在当前中美关系的低谷期，这种基础显然还很薄弱。

03

中国存储芯片企业如何抓住机遇，应对挑战？

那么，对于中国存储芯片企业来说，如何应对美光科技在华遭遇“黑天鹅”事件所带来的机遇和挑战呢？

我们认为，中国存储芯片企业需要从以下三个方面着手：

首先，在技术上，中国存储芯片企业与国际巨头相比还存在较大的差距，尤其是在高端产品方面。

例如，在DRAM领域，目前全球最先进的工艺是1α纳米，由三星电子和SK海力士率先量产；而在NAND Flash领域，目前全球最先进的工艺是176层3D NAND，由西部数据和Kioxia率先量产。

相比之下，中国企业目前最先进的工艺是28纳米，在DRAM领域；和64层3D NAND，在NAND Flash领域。

技术上的差距不仅会影响产品的性能和品质，也会影响产品的成本和利润，最终影响整体的竞争力。

中国存储芯片企业在加大技术研发投入，缩短与国际领先水平的差距，提高产品的竞争力的同时，或可以考虑采用创新架构的产品，而不仅仅在一个固定的技术赛道上加码。

其次，在产能上，中国存储芯片企业与国际巨头相比还存在较大的缺口，尤其是在高端产品方面。

为了满足和扩大市场需求，中国存储芯片企业应加速提升产能和供应量，从而增强市场影响力。

例如，在DRAM领域，目前全球最大的产能拥有者是三星电子，其2022年第一季度的DRAM产能为17.6万片/月；而在NAND Flash领域，目前全球最大的产能拥有者是Kioxia，其2022年第一季度的NAND Flash产能为51.5万片/月。

相比之下，中国企业目前最大的产能拥有者是合肥长鑫，其2022年第一季度的DRAM产能为4.5万片/月；而在NAND Flash领域，目前最大的产能拥有者是宁波长鑫，其2022年第一季度的NAND Flash产能为3.5万片/月。

最后，在环境上，中国存储芯片企业也面临着来自国内外的各种压力和挑战。

在国内方面，中国存储芯片企业需要应对原材料、设备、人才等资源的紧缺和成本上升，以及市场竞争和监管政策的变化等问题。

在国外方面，中国存储芯片企业需要应对美国等国家对中国半导体产业的打压和制裁，以及国际市场的准入障碍和风险等问题。

因此，中国存储芯片企业需要加强自身建设，提高抗风险能力，寻求合作伙伴，拓展国际市场。

可以说，美光科技在华未通过安全审查，不仅对美光科技本身造成了重大损失，也对全球存储芯片市场造成了深远影响。

中国存储芯片企业在此次事件中，将获得难得的发展机遇。但是，也只有不断提高自主创新能力和国际竞争力，才能在全球存储芯片市场中占据一席之地，并为中国信息产业的安全和发展做出贡献。

但无论如何，此次美光科技在中国的遭遇，和华为在西方市场的遭遇，并不是一个等量齐观的事件，美光科技市值只有700亿美元，和华为相比完全不在一个档次，但美光科技的事件，或许将打开中美科技博弈的最新局面。

图片来源：摄图网