近期，主要从事锂电池模组研发、设计、组装及销售业务的浙江天宏锂电股份有限公司（证券简称：天宏锂电；证券代码：873152.BJ）披露了2024年半年报。

该半年报显示，当期天宏锂电营收和归属净利润分别为2.06亿元和327.83万元，分别同比上涨75.99%和下跌42.33%，增收不增利。另据先前披露的2023年年报，2023年度，公司营收和归属净利润分别为2.87亿元和1179.05万元，分别同比下降18.80%和63.47%。2024年上半年，公司延续了2023年的业绩明显下滑趋势。

与IPO招股书披露的报告期可比前三年（2019年至2021年）相比，上述三年内，公司营收分别为1.35亿元、2.35亿元和3.71亿元，呈持续上涨趋势，年化复合增长率为65.71%；归母净利润分别为234.13万元、2094.32万元和2720.10万元，同样持续上涨，年化复合增长率高达240.85%！2023年1月，公司在北交所挂牌上市。

除此之外，通过研究我们还发现，天宏锂电2024年半年报披露的上年同期关联采购金额，与2023年半年报披露的数据存在明显差异；两份半年报披露的同一期间外销毛利率也存在冲突。此外，2023年年报或未披露公司2023年内理应存续的巨额关联担保。

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两份半年报披露的关联采购与外销毛利率“打架”

2024年半年报在“购销商品、提供和接受劳务的关联交易”中显示，上年同期（2023年上半年），天宏锂电对关联方长兴紫金酒店管理有限公司（以下简称：紫金酒店）采购酒店住宿金额为1.40万元。

但据2023年半年报，当期天宏锂电对紫金酒店的酒店住宿关联采购额达18.40万元。

无独有偶，两份半年报披露采购额有出入的关联方不仅紫金酒店一家，天宏锂电对长兴春能电子商务服务站（以下简称：春能电子）的关联采购，也存在明显差异。

2024年半年报显示，上年同期，天宏锂电向关联方春能电子采购固定资产的金额为16.45万元。

但据2023年半年报，当期天宏锂电对春能电子的关联固定资产采购额为19.30万元。

值得一提的是，据2023年半年报，上年同期（即2022年上半年），天宏锂电对紫金酒店和春能电子的关联采购额分别为1.40万元和16.45万元，与2024年年报披露的公司对这两家关联方的“上年同期”采购额完全相同。

除了关联采购额不一致以外，两份半年报披露的外销收入也彼此冲突。

2024年半年报在“收入构成”之“按区域分类分析”中显示，当期天宏锂电的外销毛利率为15.99%，毛利率比上年同期增加了0.06个百分点。由此可简单算出，2023年上半年，天宏锂电的外销毛利率应为15.93%。

但据2023年半年报，当期天宏锂电的外销毛利率仅为10.36%。

年报或未披露年内存续的3项关联担保

除了两份半年报信息披露存在冲突之外，天宏锂电2023年年报与招股书披露的关联担保情况也明显不同。

天宏锂电2022年年报在“关联担保情况”中，共列示了三项关联担保。

天宏锂电实控人之一、董事长兼总经理都伟云及其妻董亚珍，于2021年9月28日为公司向兴业银行股份有限公司湖州分行累计1000万元的短期借款，提供额度为1000万元的关联担保，预期担保到期日为2024年9月27日。

都伟云于2022年5月13日为天宏锂电向上海浦东发展银行股份有限公司湖州长兴支行的借款887.23万元，提供额度为1000万元的关联担保，预期担保到期日为2025年5月13日。

实控人周新芳、都伟云与股东傅伟丰于2022年3月为天宏锂电从台州银行股份有限公司湖州长兴支行开具的余额为936.82万元的银行承兑汇票，提供额度为550万元的关联担保，预期担保到期日为2024年3月10日。

2022年年报又显示，截至当期期末，上述三项关联担保都尚未履行完毕。

既然这三项关联担保的预期担保到期日都在2022年以后，而且截至2022年末都尚未履行完毕，那么这三项关联担保理应在2023年内存续。

按理说，天宏锂电的2023年年报应该在“关联担保情况”中披露上述三项年内存续的关联担保事项。可是，我们翻遍整个2023年年报，未有一字一句提及上述三项关联担保。