文 望京博格（转载请注明出处）

9月30日早上，博格发的文章《哪些行业可加仓？》。

文章中提到游戏超跌可加仓，没想到之后游戏接连两个涨停。

昨天市场温度已经50度了

然后有朋友说：

“沪深300市盈率才13倍，咋就50摄氏度了？

博格特意找来数据：

目前沪深300指数盈利为13.87倍，处于最近十年78%的位置，算是偏高的水平了。

当然如果未来经济转好，上市公司盈利增加的话，市盈率还可能会降低，关键就看股价涨的快还是盈利涨的快了。

还有哪些行业可以加仓?

按照“长期最终决定股价的是企业盈利”的逻辑，行业选择关键看未来盈利增速，博格从均衡配置与潜力行业两个方面说说，还有哪些行业可以加仓。

（1）均衡配置

最近一年国家的政策就是刺激消费。

博格配置里面缺少消费，但是又不喜欢白酒。A股大多数消费基金里面白酒权重很高，寻摸来寻摸去，结果找到恒生消费ETF（513970），一个基本没有白酒的消费指数。

每次市场低点博格就趁机囤点筹码，最近这一波博格盈利近27%。最近恒生消费ETF规模翻了一倍，说明不少精明的投资者跟博格想法一样。

即便最近恒生消费涨了一些，目前市盈率也就18倍左右，估值水平仍然较低。

再看看恒生消费ETF的成分股：安踏体育、百胜中国、创科实业、携程集团、海尔智家、农夫山泉、蒙牛乳业、申州国际、万州国际、华润啤酒等，这些都是跟我们普通人生活息息相关的衣食住行上市公司。

若消费触底回升的话，恒生消费ETF的成分股也将受益匪浅，博格有机会还会继续加仓恒生消费ETF的。

均衡配置在投资里面非常重要，博格缺消费有机会就补消费，大家如果缺科技有机会也可以补科技。另外，均衡不是为了均衡而均衡，自己不看好的行业可以不配置。

（2）潜力行业

未来大发展的一定是新质生产力。

金融行业（银行、券商、保险）绝对不是新质生产力，降低存量房贷对于银行是利空，最近市场好转对于券商与保险是利好，但是这个利好也就是短暂的。

生物医药也算是新质生产力，问题医药最大金主是医保。在医保费用有限的情况下，控费才能让更多患者受益。最近也放开私立医院，看看未来个人在医药上面的支出增量，如果医药变为富裕阶层消费品的话，生物医药上升空间就打开了。

人工智能芯片潜力很大，传说互联网大厂都在采购华为的人工智能芯片，若算力方面瓶颈被突破了，我们人工智能可以更快速的发展了。另外新能车的普及，也为人工智能在出行方面的应用打下坚实基础。芯片前期跌幅还比较大。最近，芯片涨势比较猛，可以等等再说。

国防军工，博格对于军工比较偏爱，已经重仓军工了。配置的逻辑就是强大国家需要强大军工，另外大飞机与低空经济对于军工企业也是长期利好，军工这几年都处于相对历史比较便宜的位置。

最后还是那句话：“看好的行业，低估的时候买入”，不追高最后才能赚钱。

今天就聊到这里，大家点赞支持。

风险提示：以上所涉及标的不作推荐，也不构成对任何人的投资建议，股市有风险，入市需谨慎。