近日，为加强高频交易监管、重点监控异常交易行为，《证券市场程序化交易管理规定（试行）》（下文简称《管理规定》），将于2024年10月8日起正式实施。

此次《管理规定》重点监控的是程序化交易，通俗的讲就是利用现在各种科技手段的自动化交易。

《管理规定》对证券市场程序化交易监管作出全方位、系统性规定。

明确证券交易所对程序化交易实行实时监控，对异常交易行为进行重点监控。

明确高频交易的定义，并从报告信息、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。

此次监控的重点关键词“程序化交易”和“高频交易”

股市程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为。

目前，程序化交易已成为证券市场重要的交易方式。

程序化交易虽然有助于为市场提供流动性，促进价格发现。但程序化交易特别是高频交易相对中小投资者存在明显的技术、信息和速度优势，一些时点也存在策略趋同、交易共振等问题，加大市场波动。

随着AI技术的发展，大机构对中小投资者的技术和信息优势越来越大。

最近的股市情况已经充分显示了在科技的加持下，现在的股市有多么的疯狂和吓人。

在2024年9月30日，即国庆节前的最后一个交易日，A股全天成交量超过了2.6万亿元，这一数字刷新了A股历史上的最高成交额记录。

开盘仅35分钟，沪深两市成交额便突破1万亿元，刷新历史最快万亿纪录。

如果没有科技的加成，这些记录是不可能实现的。

现在AI技术已经渗入到我国生活中的各个领域。

作为赚钱最快的股市，AI技术的先进程度可能超过了许多人的想象。

自从AI在围棋上战胜人类的那一刻就表明，只要是在有规则的游戏中，人类根本不是AI的对手。

许多人炒股都有一个深刻的感受就是，仿佛市场似乎总是和自己一个人做多，而这种感觉这些年越来越离谱，普通投资者的每一笔交易都可能被AI记录，成为AI学习的数据来源。

在现有的股市规则之下，普通投资者根本不是大机构和其背后AI的对手。

节前股市疯涨，多少中小投资者“踏空”，当我们疯狂进入的时候也许已经晚了

节前A股的无论是涨幅还是市场走势都远远超过了股民的认知。

A股史无前例的交易量背后是疯狂的“高频交易”，也许涌入A股的资金并没有想象的那么多，一切都可能是大机构利用AI技术创造的市场假象。

在疯狂的交易下，A股交易系统曾经短时间崩溃，很难想象在此前如此低迷的市场情况下，会有多少投资者的交易数据会让系统崩溃，答案只能是大机构背后的AI炒股技术。

AI炒股，收割对象可能精确到“个人”

随着AI技术和大数据的发展，未来利用AI炒股可以精准的收割到“个人”。

这绝对不是危言耸听，现在A股的走势已经突破了所有的投资理论和炒股经验。

甚至以前的股市理论和炒股经验成了AI炒股收割中小投资者的“陷阱”。

AI炒股的核心是“算法”和“数据”

算法是程序化交易的核心，决定了交易的具体执行方式，包括入场点、出场点、止损止盈等关键参数。

算法设计需要综合考虑市场波动性、交易成本、滑点等因素，以确保交易的效率和盈利性。

而我们普通投资者无论使用哪种交易平台，所有的交易数据都可能成为AI炒股深度学习的资料。

许多人可能会质疑现在的AI技术有这么强大吗？

举一个不太恰当的例子你就会明白，现在AI技术对人性的拿捏可能已经远远超越了人类的认知。

国庆刚刚过去，各大电商平台都推出了各种促销活动，如果你回忆一下自己的购物经历就会发现，在AI技术的“诱导下”你的消费金额可能已经远远超出了自己的原先的打算。

特别是某平台曾经的“砍一刀”和“转盘赢现金”，依然是将人性拿捏的死死的。

AI一旦彻底拿捏“人性”，人类将彻底成为它的“玩物”

而股市就是最考验人性的地方，未来股市在AI技术的参与下，许多中小投资者的日子估计会更加难过。

到时候，可能出现一个奇怪现象就是市场在疯涨，可是自己却在赔钱。

似乎大家都在赚钱，就自己一个人在赔钱，这种感觉其实大家都一样。

这次国家出手对程序化交易加强监管，也许就是已经掌握了某种相关的证据，并且已经看到了它可能带来的危害。

未来我们的股市交易规则，可能在AI技术和大数据的冲击下，发生根本性的变化。

股市未来可能真的只是大资本的游乐场，普通中小投资连参与的机会都没有。

不是国家不给你机会，是你在强大资本和技术的打压下根本没有生存的机会。

最后温馨提示：

你在市面上看到的所有“程序化交易”软件和平台都不是真正可靠的“赚钱技术”，真正的赚钱技术是不可能向大众公开的。

那些打着“程序化交易”和“AI炒股”旗帜推广平台软件的广告，大多数是只想收集你的交易数据，帮你赚钱几乎不可能。