当下圈内热度极高的ETF,咱也聊一聊

机尔摩斯 2025-02-26 05:00:33

要说当下公募圈内啥热度高,那跟踪科创综合指数的ETF绝对是其一。最近问的朋友也比较多,问的也比较统一,既如此,咱就说说。

理解科创综指前,得了解科创板。

作为上交所的独立板块,科创板定位聚焦于“硬科技”领域,,旨在服务符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。

后来科创50、科创100、科创200等宽基指数相继推出,但随着科创板上市企业的不断壮大,上述三个指数无法对科创板整体情况有效的跟踪,此时此刻,科创综指应运而生。

科创综指是科创板的代表性综合指数,旨在全面反映科创板市场的整体表现。

该指数从科创板中选取符合条件的全部上市公司证券作为样本,涵盖除ST、*ST证券外的所有股票和红筹企业发行的存托凭证。

因此,与其他科创板宽基指数相比,科创综指“更全面”。

正是因为覆盖度高,科创综指能够捕捉到更多有潜力的“牛股”。

此外,科创综指市值分布更均衡,网罗了大、中、小盘等多样标的。

从市值分布来看,科创综指约1/2的权重分布在100亿到500亿之间,约1/4的权重分配到市值超500亿的成分股上,约1/4的权重分配到市值100亿以内的成分股上,前十大累计权重不足1/4。

数据来源:Wind,中证指数有限公司,时间截至:2025年1月27日

A股风格是多变的,风格轮动是常态,如小盘在2024年就经历多次危机。

落到指数业绩上能够明显的看出,科创综指受风格影响会小一点,在每一年度业绩均在中上。

日积月累,科创综指就领先了。

自基日以来科创综指累计收益率7.45%,同期科创50、科创100、科创200的回报分别是-3.17%、-5.10%、-15.36%。

数据来源:Wind,统计区间2019.12.31-2025.01.20。注:过往历史数据不代表市场运行的所有阶段,过往历史数据特别是标的指数表现不代表基金的业绩表现,不预示未来表现,也不构成基金业绩的保证。

科创综指代表的是科创板,而科创板的设立本是时代发展之必须,它承载着中国经济的转型升级。

随着中国经济向高质量发展转型,“硬科技”将成为未来经济增长的重要引擎。毫无疑问,科创板企业所处的新兴科技领域具有广阔的市场前景和较高的成长潜力。

从科创综指的行业分布,我们重点看权重在前的主要行业。

数据来源:Choice,截至2025/2/19,行业分类:申万二级行业

半导体,科创综指的第一行业,占比36.47%。

该行业是大国竞争的“抓手”,近些年外界的压力促使国内企业更加重视自主研发,增强技术自主性,并减少对进口设备和材料的依赖。

近期北京规划两条集成电路新产能,预计未来相关建设每年将对国内设备采购需求有约65亿元的拉动,利好国内半导体设备公司成长。

此外,美国针对海外半导体设备公司开展对华销售调查,后续海外设备的采购难度持续加大,预计设备国产替代将持续加速。

医药生物,虽然该行业近三年表现不如人意,但是随着我国口老龄化不断加剧,慢性病发病率上升,对医药产品和服务的需求持续增长。

近年来,政府高度重视医药行业的创新发展,出台了一系列政策以促进医药产业的高质量发展。

来源:根据公开材料整理

这些政策旨在通过优化监管环境、加大研发投入、支持创新药械的快速审批和上市、以及推动医药产业的国际化,来提升国内医药企业的创新能力和市场竞争力。

除了政策上的全力支持,科创综指多数成分股处于估值的较低水平。

当前估值处指数基日以来50%分位以下的成份股共有396只,数量及权重占比均超65%。其中超40%成份股低于指数基日以来10%分位,整体估值水平偏低,配置性价比凸显。

对于科创综指的投资价值,毫无疑问是有的。

投科创综指,选科创综指ETF国泰(认购代码:589633)。

该基金采用完全复制法,为了更好地实现跟踪标的指数的目的,基金管理人综合考虑标的指数成份股的流动性、投资限制、交易成本等因素,可以采用抽样复制的策略,并且过往既有产品抽样复制成果较为显著。

管理费和托管费分别是0.15%、0.05%,业内最低档,为投资者低门槛、低费率参与科创板投资提供有力的利器。

最令人激动的是,科创综指ETF国泰(认购代码:589633)还能按月评估分红。

作为ETF领域的领先者,国泰基金已经有十多年的经验,不管是软件(人员),还是硬件都有着较好的配置。

国泰基金量化团队拥有近30人,产品线丰富,覆盖A股、美股、港股、商品、债券、货币等各大类资产,同时还布局科技、消费、周期、金融、中特估等板块推出各类行业主题ETF,为投资者提供了多元化的大类资产配置和行业轮动投资工具。

截至2024年底,国泰基金非货ETF规模达到1483亿元,全行业排名第七位。(数据来源:Wind,数据截至2024年12月31日。风险提示:规模数据仅供参考,不构成投资建议。基金规模数据,随时间变化波动,不预示场内活跃情况,也不预示基金未来收益。ETF规模以Wind场内流通份额与位净值相乘估算,具体以基金季报披露为准。)

横空出世的DeepSeek、春晚上跳舞的机器人,都在彰显我国科技实力,我国经济转型持续深入,科创板有希望培育出许多明日之星。

科创综指,一个指数,几乎将整个科创板都打包,省去开通科创板权限的麻烦,省去如何选股的烦恼,科创综指ETF国泰(认购代码:589633),为投资者提供一键布局科创综指的有利工具,费率优,还有望月月分红。

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