8月25日，思源电气获华安证券买入评级，近一个月思源电气获得8份研报关注。
研报预计24-26年收入分别为154.43/191.20/235.81亿元；归母净利润分别为21.05/25.20/29.68亿元。研报认为，思源电气业绩稳步增长，海外市场持续拓展，产品种类齐全，矩阵不断扩展。其中，公司实现了公司公布2024H1业绩，实现营收61.66亿元，同比增长16.27%，主要是报告期线圈类产品收入增长；实现归母净利润8.87亿元，同比增长26.64%。其中2024Q2实现营收35.09亿元，同比增长12.05%;实现归母净利润5.24亿元，同比增长8.66%。公司产品覆盖电压等级广泛，全球化布局海外持续兑现，汽车电子业务成功获得车企的重大定点项目，未来将逐步转换至报表端收入，储能业务立足于国内市场，有望凭借平台化优势进一步扩大市场份额。
风险提示：市场竞争加剧；汇率波动风险；新产品推进速度不及预期。
