当前，半导体领域并购热度居高不下。3月3日晚间，宝馨科技（002514.SZ）发布《关于收购江苏影速集成电路装备股份有限公司股权的公告》，拟切入半导体产业。
具体而言，宝馨科技通过其并表子公司浙江影速集成电路设备制造有限公司（以下简称“浙江影速”）将以3.2亿元现金，收购江苏影速集成电路装备股份有限公司（以下简称“影速集成”）40%的股权。本次交易完成后，浙江影速将成为影速集成的控股股东。
据了解，此次收购以影速集成整体估值8亿元确定交易价值。较2024年7月31日评估基准日影速集成单体报表净资产账面价值4.12亿元，评估增值3.92亿元，增值率为95.3%。
交易价款将按影速集成股权交割进度分期支付。当第一笔3000万元股份转让款到指定账户，浙江影速即成为影速集成股东，按公司章程享有权利并承担义务。收购完成后，转让方江苏影速科技有限公司同意将所持影速集成剩余5.4273%股份对应的表决权，委托给浙江影速行使，进一步巩固浙江影速的控股地位。
公开资料显示，影速集成成立于2014年8月26日，由国内光刻领域专业研发制造团队与中科院微电所共同发起，是国内为数不多的能够制造“半导体纳米级制版光刻设备”的几家企业之一，先后承担了多项具有战略意义的重大项目，产品打破了美国、德国等西方国家企业长期技术垄断。2020年，影速集成曾赴科创板IPO，中金公司任其辅导机构。
值得一提的是，影速集成实控人傅志伟是光刻领域响当当的人物。除了影速集成，他还控制着另外一家半导体独角兽企业徐州博康信息化学品有限公司，该公司是国内唯一高端光刻胶单体材料规模化生产企业，曾打破国外企业长达二十年的垄断。
企查查显示，徐州博康至少已经完成7轮融资。其中，华为哈勃为徐州博康注资3亿元人民币，成为哈勃自成立以来在半导体领域的最大单笔投资。截至2023年4月，徐州博康最新一轮融资估值约70亿元。
当前，半导体材料和设备的国产化率较低，特别是在光刻设备等核心高端领域，国产替代需求迫切。随着国内企业在光刻、刻蚀、薄膜沉积等关键设备技术上的持续突破，半导体设备国产替代前景日益可期。
宝馨科技称，此次收购基于公司战略布局。当下市场环境中，单一业务模式抗风险能力弱，多元化发展是企业增强可持续发展与核心竞争力的重要路径。影速集成在销售、管理、人才等方面，能与宝馨科技优势互补。收购后，宝馨科技可借助影速集成的技术与产品，快速切入半导体装备制造领域，构建多元化产品体系，拓展新的盈利增长点。长远看，收购为宝馨科技业务发展开拓新平台，有助于其布局相关领域资产，提升市场价值。
在此次收购中，影速集成也给出了业绩承诺。2025年至2027年，承诺净利润分别不低于3500万元、8000万元和10000万元，累计不低于21500万元。若未达承诺，业绩承诺方将进行现金补偿，补偿金额以股份转让款总额为限。
