我之前一直在强调一句话：仓位能解决99%的交易心理问题。大家以为我在开玩笑，其实这才是交易中的大实话。
仓位管理是资金管理的一部分，交易新手们比较喜欢讨论交易技术，真正的高手们都在强调资金管理。
因为资金管理才是决定交易成败的关键因素。
有一家基金叫长期资本管理公司 (LTCM)，他们在1997年的时候，有两位诺贝尔经济学奖得主加入，是一个很牛X的公司。
他们在1994年的时候，年回报率就做到了40%，96年做到了27%，资产从一开始的12.5亿美元一路做到了48亿美元，那可是三十年前啊！
他们当时做的是债券之间的价差，因为空间比较小，所以加入了高达25倍的杠杆，当时他们也完全没有资金管理的概念，把风险拉到了无限大。
谁知道1998年的时候，俄罗斯爆发债务危机，债券的利差扩大，导致他们的交易出现了极大的风险。
由于杠杆实在太高了，LTCM在几周里就损失了46亿美元，直接清算破产。
这个资本管理公司在当时可以说是行业翘楚了，有最顶尖的人才，最一手的信息源，以及对全球趋势最精准的判断，却还是因为资金管理不到位，直接灰飞烟灭了。
包括我们耳熟能详的交易大神利弗莫尔，他的传奇人生终结于自我了结，就是因为多次破产对他的心态造成了极大的损伤。
他是一个大神，也是一名赌徒，对资金管理的完全无视，注定造成他无法稳定的人生与结局。
所以交易技术决定你有没有赚钱的能力，真正能让你赚到钱，并且守住这些钱的，就是你资金管理的水平。
今天我会告诉大家，到底什么是资金管理，以及我是怎么做资金管理的？让大家在资金管理这个方面都可以做到心中有数，交易不慌。
文章全是干货，建议收藏阅读，觉得有收获可以给文章点个赞，感谢。
1、什么是资金管理？为什么要做好资金管理？资金管理主要分为两个部分：仓位管理和风险控制。
仓位管理就是我们单笔交易使用的仓位，以及要承担的风险，比如单次开仓1手，2手，以及单次止损1%，或者2%。还有动态调整仓位，比如分批开仓，这些都是仓位管理的范畴。
仓位管理也是有技巧的，好的仓位管理可以让我们规避掉太大仓位带来的风险，也不会让我们因为仓位太小而做不出利润来。
另一部分就是风险管理，这个部分也尤其重要，因为可以把控我们整个账户的风险。
我们都说，“只要不离开牌桌就永远有机会”，在市场中，我们首先要做到的就是活下去，才有赚到钱的机会，而风险管理就是为了让我们背后有盾，才有机会攻城。
风险管理也包含很多方面，比如当日亏损到了5%就停止交易，避免交易失控。
比如账户总占用的保证金比例不超过30%，控制总体的风险。
再比如当账户回撤达到30%的时候，停止交易并复盘，进而调整策略。
总体而言，仓位管理负责单次交易，风险管理负责整体风险的把控。
那么为啥要把资金管理做好呢？
我们得明白一个道理，交易是不可能完全不亏的，我们要做到的是活下去，少亏，多赚，总体盈利，这就是盈利的根本。
交易的本质就是一个概率游戏，你无论是多优秀的交易策略，都不可能做到100%盈利，即便你的成功率可以达到80%，也还是有连续止损的时候。
像我们交易者最喜欢的趋势性的交易策略，通常成功率都不会超过40%。
如果你没有做好资金管理，那么就很容易出现大幅度的亏损，在亏掉一大半本金之后，再回血会很难，我相信很多做交易的朋友在这点上都深有体会。
所以我们的账户是绝对不能出现难以控制的大幅回撤，更不能有爆仓的风险。
资金管理就是我们活下去的根本，市场的机会永远都有，只要留得青山在，不怕没柴烧。
在活下去的同时，资金管理的策略也可以让我们优化自己的盈利水平。
比如分批建仓，而不是一次性重仓；控制单次交易风险，比如本金的1%或2%，保证连错时账户安全；比如1w美金的账户永远同时持仓不超过0.5手，这些手段都可以保证我们少亏。
在止损小的时候扩大仓位，在概率高的时候扩大仓位，在盈利之后使用复利增加仓位，这些方法都可以扩大我们的利润。
1%的仓位你可以很从容，3%的仓位你可能就会很焦虑，焦虑就会影响执行力和客观判断。
所以，有效的资金管理策略，能让我们少亏多赚，并且增强我们的执行力，这在交易中至关重要。
2、我是如何做资金管理的？下面我就说一下，我在股市以及外汇市场的资金管理策略吧，期货市场跟外汇市场同理。
股票我主要采用网格交易的资金管理规则。
我在股市中将自己的资金分为3份，投入到三支股票，分别是（举例）招商银行，中信证券和科创100ETF，每支股票占用本金的33%。
假设我投入的是150万的资金，那么每支股票就是投入50万。
接下来我以科创100ETF为例进行讲解。
从0.7的低点到1.0的前高附近，根据空间的间隔，平均分10份，把资金也分成10份。
行情测试到其中的任何一个价格，就买入1/10的仓位。本金是50万，行情测试到0.95的时候买5万，0.92买5万，0.89买5万，以此类推。
平仓的规则是这样：
假设在0.89的5万持仓，价格上涨到了0.92平仓卖出。0.92的持仓上涨到0.95卖出，价格再跌回0.92再买5万。
其他的位置也是一样，循环往复地操作。
另外复利加仓，比如盈利1w，本金变成51w了，分成10份，每次买入51000元，以此类推。
这种资金管理的模式操作简单，虽然利润并不大，年化收益也就15%左右，但是风险可控，执行心理压力比较小，执行难度小。
但是要注意，这种操作模式一定要在股市这种没有杠杆的市场中，而且一定要提前做好计划。
我在外汇市场中的资金管理规则。
外汇交易中，我使用固定止损额的仓位管理规则，也就咱们经常说的：以损定量。
假设外汇账户的本金是1w美元，每次交易使用1%，也就100美元止损。
开仓的仓位是用100美元/止损的空间=仓位，举个例子，大家看下方的图片。
图中是黄金的k线，图左侧和右侧都是5分钟级别的k线。
左侧行情向上破位开仓，止损在下方的低点，止损的空间约等于500个小点，那么100美金的止损金额对应的仓位就是0.2手。
右侧止损的空间大约等于800个小点，100美元的止损金额对应的仓位就是0.12手。
这种仓位管理的方法，让我在执行交易系统中，即便是遇到了连续的止损，也能控制账户总体的风险，保证自己能够在市场中活下去。
同时，每次止损的金额都是固定的，风险可控，交易的心态更容易掌控，对交易中提升执行力有莫大的帮助。
这种方式适合在有杠杆的市场中，期货和外汇市场都可以用。
3、索罗斯的资金管理索罗斯和利弗莫尔都是交易界的大神，但是他们俩的结局完全不同，一个活得风生水起，一个潦草结束生命，他们之间的最大差别就在于资金管理。
92年索罗斯的做空英镑是他的封神之战，但他并不是个莽夫，他的整个交易过程都伴随着非常细致严谨的资金管理规则。
在初期，量子基金先是小规模建立英镑空头头寸，去测试市场对英镑的支撑力度，并没有急于重仓。
而且分散投资，在德国马克，黄金，美国国债上，都建立了部分多头，用来对冲市场潜在的风险，确保资金的安全。
在中期，市场崩盘的信号增强，英国经济数据持续恶化，失业率上升，资本外逃。德国央行又持续加息，推高马克，打压了英镑，市场才真正出现了英镑无法维持的猜测，但当时英国政府依然非常强势地试图维持英镑。
随着英镑的信心下降，索罗斯才在不同点位逐步扩大空头的规模，在市场明朗之后才动用杠杆，将空头的头寸扩大到数10亿美元。
最后阶段，也就是1992年的9月16日，索罗斯的空头头寸已经达到了百亿美元的规模，英镑崩盘。
这时候索罗斯在交易中动态调整止损点，确保锁定利润，而且在市场剧烈波动的时候，分批次平仓了盈利的头寸，进一步降低风险。
即便到了决战之日，索罗斯的基金仍然保留了部分资金未投入交易，确保应对意外情况。
总结整个过程：先是分阶段地使用仓位来降低风险，二是虽然使用了杠杆，但总体风险持续可控，三是通过分散持仓，对冲了市场的不确定性。
在我们看来，这是一场酣畅淋漓的狙击交易，但其实在背后，有这么复杂严谨的资金管理策略，也有这么强大的执行力。
由此可见，世界顶级的交易员都在践行资金管理之道，我们有什么理由去放纵自己追求极致的利润呢？
无限放纵的结果就是堕入无尽的深渊，千万不要让自己处于如此境地，一定要把控好风险，分配好资金，才能把交易这场仗打好，打稳。
与大家共勉。
