一、核心热点板块与标的
1. 机器人产业链
特斯拉机器人供应链
• 催化事件：特斯拉公布宏图计划，机器人明年量产5-50万台指引超预期5-50万台（此前预期5万台），Tier 1等近期接到批量化订单，10月或有望发布GEN3，11月股东大会展示
• 受益方向：
• 执行器/丝杠：浙江荣泰（新进入执行器和丝杠供应商）、五洲新春（特斯拉机器人丝杠）、震裕科技（反向行星滚柱丝杠完成量产SOP验证）
• 灵巧手：恒勃股份（唯一灵巧手peek结构件供应商）、凯迪股份（星轮减速器已北美送样T）
• 电机：伟创电气（伟达立为T链新晋无框力矩电机供应商）、信质集团（电机部件tier2，深度绑定三花和新剑）
• 总成：拓普集团（传新接到执行器订单）、三花智控、均胜电子（头部和胸部总成ASP超过1万）
华为机器人生态
• 催化事件：华为将于9月12日发布具身智能机器人，拓斯达为工业母机+人形机器人标的
• 受益方向：拓斯达（工业母机+人形机器人）
机器人新晋标的
• 催化事件：多家公司新进入机器人供应链，技术路线多样化
• 受益方向：
• 星轮减速器：凯迪股份（子公司辉星动力研发的星轮减速器已北美送样T）
• 轻量化材料：万朗磁塑（自研高韧高阻隔性合金材料，价格仅为PEEK树脂的1/5-1/2）
• 康养机器人：三晖电气（已拿数个康养机构订单，同步开发情感陪伴机器人）
• 观点总结：机器人产业链持续扩容，新技术、新材料、新应用场景不断涌现
2. 固态电池产业链
固态电池材料
• 催化事件：固态电池团体标准审查会及标准项目启动会召开（9月10-11日）
• 受益方向：
• 隔膜/包装：德新科技（3连板）、英联股份（2连板）、宏裕包材（锂电包装，北交所）
• 固态电池概念：西磁科技（北交所唯一机器人+董秘刚回复的固态电池）
3. AI智能体/应用板块
AI智能体四大天王
• 催化事件：AI应用从大模型向智能体演进，商业化加速
• 受益方向：
• 汉得信息：汉得AI加速出海｜「得·灵」体系开启国际市场
• 东方明珠：与MiniMax、阶跃星辰两家头部人工智能企业签署合作协议
• 芒果超媒：自研"芒果大模型"，推出芒果AI智能体"芒小果"
• 蓝色光标：AI驱动收入达15.7亿元已超2024年全年，未来AI驱动收入将超100亿元
4. 燃气轮机产业链
数据中心新分支
• 催化事件：三菱重工计划两年内将产能翻倍，应对全球数据中心需求激增
• 受益方向：
• 核心设备：科新机电（成功突破燃气加热器、空气冷却器的订货）
• 叶片供应：应流股份（已为西门子能源中级燃气轮机稳定供应叶片）
• 过滤系统：华原股份（深耕燃气轮机空气过滤领域，北交所唯一燃气轮机标的）
5. 低价股板块
多元题材低价股
• 催化事件：市场风险偏好提升，低价股成为资金轮动方向
• 受益方向：
• 稳定币：兆新股份（香港稳定币数字资产会员，4连板）、绿地控股（一块钱最低价互联网金融+香港稳定币牌照）
• 阿里机器人：南山控股（阿里巴巴支持的机器人公司Quicktron关联方）
• 其他低价股：美邦服饰、供销大集、皇庭国际、东方海洋等
6. 小金属板块
锑矿停产
• 催化事件：湖南黄金子公司湖南新龙矿业发生事故停产，影响国内10%锑矿供应
• 受益方向：梅雁吉祥（拥有嵩溪锑银矿矿山）
AI铜箔+黄金
• 催化事件：宝鼎科技金宝电子为华为HVLP和RTF铜箔认证供应商
• 受益方向：宝鼎科技（AI铜箔+黄金结合体）
二、明日策略焦点
主线轮动
• 机器人→固态电池→AI应用：三大科技主线轮动，关注资金流向
• 燃气轮机→低价股：新热点与补涨板块的轮动机会
• 北交所→主板：跨市场套利机会
弹性标的
• 机器人：浙江荣泰、恒勃股份、凯迪股份、三晖电气
• 固态电池：德新科技、英联股份、西磁科技
• AI应用：汉得信息、东方明珠、芒果超媒、蓝色光标
• 燃气轮机：科新机电、应流股份、华原股份
• 低价股：兆新股份、绿地控股、南山控股
