最近两个月债券回撤幅度比较大，导致一些偏债券类的理财产品也跟着回撤。

短期内亏了钱，投资人肯定不爽，然后对净值型的产品有意见。

但如果自己又想低风险，又想非净值型的，大概率就只有存款了，50万以内的存款就是保本保息的。

即使是像非标城投债，这个都肯定是有风险的，一般标债资管的风险定价都是R3，叫中等风险，非标城投债的风险比标债资管还要再高点点。

现在银行99%以上的理财产品都是净值型的了，标债资管，私募基金，公募基金，大部分信托产品也都是净值型的了。

还有少量的非标信托，非标租赁以及更少量的非标城投债在市场上飘着。非标地产类的产品，就更少了，即使有，买的人也很少了。

非标转标是趋势，不可避免，仅仅是转型的过程中，需要让消费者不断的去认清它的风险。

货币基金值几乎是适合绝大多数人去配置一点的。

货基几乎没啥风险，它的风险定价一般都在R1，很少有R2的，属于低风险的理财产品，它不仅是净值型的，而且每天显示的收益，又被连续7日均值化了的，所以叫近7日的年化收益率。

货基看起来，给金融消费者的感觉就是波动会更小，货币基金的底层资产资质也很好，一般都是国债或者AAA 级的公开发行的债券，这些底层资产暴雷的几率都极低。

只有适合自己的才是最好的，如果适应不了新形势的，就只有被市场淘汰了。

大自然的生存法则就是物竞天择，适者生存。

哪怕是买国债ETF，哪怕是过去10年都上涨的，它在未来短期内的风险也很难确定。

至于未来，关键要看把未来的回报周期放得有多长。

如果是未来是一周，一个月，一个季度，甚至一年内，出现净值回撤都不奇怪。

您如果把未来这个定义成三五年，甚至十年以上，拿去买国债ETF的，那几乎有99%以上的概率，都是净值会上涨了。

未来这个词的弹性就太大了，有些人没有耐心的，就接受不了短期内的净值回撤。

我今年6月份买的一只纯债类的标债资管，最近的净值最大回撤幅度都超过6%了。

但只要持有时间足够长的，最终大概率还是会涨回去的。。。

没有耐心的人，就接受不了。

现在做很多事情都需要有耐心，要从一开始就把预计的回报周期放的很长，然后才更容易赚到钱。

越没有耐心的，越去频繁交易的人，赚钱的几率也就越低了。

未来需要的也是耐心资本，而不是那种跑去到处投机的，总想着薅一把羊毛就跑了的。

目前期限在5年以内的国债收益率都在2%以内，如果自己去买对应期限的国债，中途不赎回，一直持有到期的收益率，大致就是如下的收益率。

10年期的国债收益率，就是2.13几%左右，要想收益率高点，就只有买期限更长一点的。

我是大佛，持证理财规划师，拥有基金从业资格、证券从业资格、证券投资顾问从业资格，著有《投资理财实战：财商思维与资产组合配置策略》一书，财经专栏作家。