周五盘后还在学习华为910，过了两天，全网都在学习电力市场化改革了。 不是世界变化的太快，而是人心太浮躁，始终忍不住要去追热点。 周一是继续华为910，还是电力？还是和低空经济，地产继续拉锯？ 我认为市场无论怎么轮动，都有一个核心思想。 玩新不玩旧！ 电力这个新，与挖掘题材的玩法不太一样。 因为这个电力市场化改革，很可能在两个月后的三中全会上作为核心政策来推动。 作为政策驱动的A股，可以不看小作文题材，但一定要懂国家在推进什么，抓大放小，才是每个散户应该关注的点！ 那么这次电力市场化改革，有哪些变化值得关注？ 挑重点来说。 第一个，新能源的电要参与市场化交易，利好新能源。 第二个，电网改造，储能等硬件市场的投入，利好电网设备。 第三个，电价市场化，中长期价格可能变化，未来可能会涨价。 其中第三个最为核心，也是市场最关注的，涨电价。 但这个涨电价不要只盯着用电高峰期的涨，也可以盯着用电低谷的降。 一旦全国电力联网，并深度市场化交易。 就会出现一个大家都见过的场景。 就是移动支付，代替了现金支付。 电网现在要做的改革，就有点像这个移动支付取代现金支付。 目前的整个电力场景，其实就有点像现金支付，没有全国联网，跨地区交易很不方便，而且零钱（参考为新能源电力）很难大规模使用。 为啥难联网？有历史遗留问题，这里不做展开。 但未来要做这方面改革，最大的阻力在哪里？ 想想移动支付的过程中，谁失去了大量的份额，谁又崛起了。 谁是new money，谁是old money？ 所以电力改革的本身，除了全国交易的便利，更是蛋糕重新切的过程。 以前的既得利益者，就会在这轮变化中逐步失去优势或淘汰。 不改已经不行了，随着AI的发展，电力问题已经成为AI发展的最重要支持，而现在大量的低产值耗电大户，依然在用着全世界最便宜的电，去补贴全世界的出口。 要改变这个现状，只能从最原始的工业成本，电力行业中去做变革。 既能重新分蛋糕，又能把电力从低产值高耗能行业中解脱出来（涨价就是最好的行业调节剂），去支持新兴行业，产值更高，收益更大。 当然，如果涨电价，必然会引起民生问题的反馈。 这就是政策上左右为难的部分。 所以两个月后的大会，可能才是最终答案。 目前政策还在酝酿之中。 本文写的有点零散，可能看完了依然会有困惑。 但没事，你只需要看懂两段话。 第一，目前中国出口的低附加值产品的一切优势均建立在低电价上，中国在用低电价供养全球，这种好事以后可能不会持续了。 第二，改革电力最大的好处，在于用任何一个国家都无法比拟的优势，把整个中国的电力做统一规划和市场交易，把电用在有利于中国发展的行业上，市场化真完成之后，电力价格会无限接近于新能源发电成本，这样既能消纳新能源，又可以把电价打下来，让AI企业无所顾忌去投资和发展。 以上场景属于愿景，难点在于民生问题以及既得利益集团的反对和阻挠。 这就不是本文的讨论范围，请勿过多讨论。 最后一句提醒，电力可炒范围很大，但如果没有先手，考虑到电风扇行情还在持续，注意别重仓押注。 弹性方面： 电网设备端 (包括储能) > 火电（直接受益）> 新能源电力 （有待消纳） 个人观点，仅供参考。