社保养老金不够发？我们的晚年该托付给谁？

2024年二季度，1.42亿退休职工正等待养老金上调的最终方案落地。这已是我国养老金连续第21年上涨，但一个矛盾的现象正在浮现：3.67亿参保职工对社保的热情持续降温，近十年基本养老保险参保人数增速从8.6%降至不足2%。年轻人对养老金的怀疑，与官方报告中“2035年养老金结余耗尽”的预警相互印证，一场关乎3亿人晚年的生存命题亟待解答。

一、制度困境：当年轻人变成稀缺资源

我国养老金采用的“现收现付”制，本质是用当代劳动者供养当代退休者。这一制度曾在人口红利期运转良好——2000年时，10个劳动者供养1位老人，2023年已降至2.5人供养1人。随着1962-1975年“婴儿潮”群体步入退休（年均新增超2000万退休者），而同期新参保职工增速趋缓，社科院测算显示：到2045年，养老金缺口或将突破10万亿，相当于当前全国财政收入的四成。

更严峻的是，制度设计中的“空账”问题始终未解。参保者个人账户资金多数被用于当期发放，账户余额多停留在账面数字。这意味着未来养老金的支付压力，将直接转化为国家财政的刚性支出。

二、财政补贴：难以承受的输血重任

2023年数据显示，财政对养老金的补贴已达1.75万亿元，占当年养老金总收入的23%。但这剂强心针的可持续性存疑：若维持当前补贴力度，到2040年财政每年需填补8万亿缺口，相当于用三分之一以上的财政收入供养退休群体。在地方债务高企、经济增速放缓的背景下，单靠财政托底显然并非长久之计。

真正值得警惕的是系统性风险。当80后、90后进入退休高峰时，我国老年抚养比（65岁以上人口/劳动人口）将突破50%，远超国际警戒线20%的标准。这意味着劳动力市场、消费结构、医疗体系将面临全方位冲击，养老金缺口只是多米诺骨牌的第一张。

三、突围之路：从国家养老到多元共担

全球老龄化社会的经验表明，单一支柱的养老体系必然坍塌。美国的401K计划、新加坡的公积金制度均证明：将养老责任分解至政府、企业、个人三方，才能构筑稳固的“养老三角”。

第一支柱（基本养老保险）需通过延迟退休、国资划转等方式延缓衰竭，但2023年社保基金投资收益率为3.1%，跑输同期通胀；

第二支柱（企业年金）覆盖率不足6%，在民营企业利润承压的当下难有突破；

第三支柱（个人养老金）自2022年试点以来，开户人数超5000万，但人均缴存仅2000元，多数人仍在观望。

30岁参保与40岁参保，在复利效应下可能产生百万级的养老储备差异。当前个人养老金账户每年1.2万元免税额度、商业养老年金3.5%的预定利率，实则为80、90后留下的最后窗口期。正如诺贝尔经济学家罗伯特·默顿所言：“养老问题的本质，是把劳动期的产出平滑到全生命周期。”当制度性红利消退时，个体越早构建“社保打底+企业年金补充+个人储备托底”的三层防御，越能抵御未来的不确定性。

在哈尔滨退休教师张淑芬的账本里，每月3276元养老金需精打细算才能覆盖药费和三餐；而深圳程序员李航每月缴纳1980元养老保险时，更在意30年后这笔钱能否兑现。两种现实的碰撞提醒我们：养老不是遥远的概念，而是每个劳动者终将抵达的明天。与其纠结制度能否托底，不如把握还能主动规划的当下——毕竟，60岁时的生活品质，始终取决于30岁时种下的因。#养老 #养老规划 #养老保险 #养老年金