近期有关于网贷整治办下发的第57号文件《关于做好P2P网络借贷风险专项整改验收工作的通知》的讨论声音越来越多，有担忧的，有疑惑的，包括小编身边很多人都向小编打听有关此次通知的一些细节问题。
57号文
一、整改验收细则
1、时间安排
基本安排：2018年4月底之前完成辖内主要网贷机构的备案登记工作;
特殊情形：违规存量业务较多，难以及时完成处置的部分网贷机构，应当2018 年 5 月底前完成相应业务的处置、剥离以及备案登记工作;对于难度极大、情况极其复杂的个别机构，最迟应当于 2018 年 6 月末之前完成相关工作。
2、整改验收对象
2016年8月24日之前设立的网贷平台
3、整改验收方针
明确不同的时间节点，分类施策，一家一策、整改验收合格一家、备案一家
4、整改验收方法
网贷平台采用分类整改验收的方法，新公司暂不予备案。
①合规类：尽快予以备案登记，确保其正常经营
②观察类：对于逃避整改验收、暂停自身业务或不处于正常经营状态的这类装死类机构，要求恢复经营，酌情而定;业务余额较大、影响较大、跨区域经营的由注册地和业务发生地协调
③清退取缔类：整改不合格的引导其逐步清退业务、退出市场或并购重组;严重不配合整改验收的、违法违规行为严重的、已有经侦介入或已失联的
④整改验收失败：注销其电信经营许可、封禁网站，要求金融机构不得向其提供各类金融服务等。
不予备案的情形：
①P2P监管细则发布之日(2016/8/24)后新设或新从事网贷的机构原则上不予备案登记;
②自始未纳入本次网贷专项整治的各类机构(注：有些机构妄图逃避，有些对自己业务认识不清);
③负面清单和借款限额违规的机构相应存量业务没有化解完成的;
④开展首付贷、校园贷以及现金贷等业务的机构在相关监管要求下发后置若罔闻继续违规的;
⑤继续撮合或变相撮合违反法律有关利率规定的借贷业务的网贷机构不予备案登记。
3、验收机构：
省(区、市、计划单列市)金融办、银监局以及人民银行分支机构、公安、通信管理、工商管理等部门组成的联合整改验收小组，各地整治办负责组织协调
4、验收标准：
各地统筹考虑并确定验收标准和措施
5、核验手段：
核查账务系统、资金流水、融资项目真实性、抽查借贷合同、暗访检查违规线下营销和违规宣传行为、产品合规性调查等手段
6、核验要求：
查实查透网贷机构存在的问题，严防被检查机构“带病“通过验收。
7、基本验收流程：
验收小组核验，整治办公示，本省(区、市、计划单列市)金融办、银监局的负责同志共同签发整改验收合格证明文件。
8、验收信息披露：
①各地整治办：应指定官方网站对拟备案网贷机构的整改验收情况进行示
②网贷机构：在自身官方网站及 APP 上及时对本机构整改验收及备案登记情况进行信息披露
除了上述的整改验收细则之外，文件还对债权转让、风险备付金、资金存管、业务规模控制、现金贷、线下营销、业务分割等有争议的问题作出了解答，要点如下：
债权转让尽管在之前广东地区提出了禁止债权转让的规定，一度引起了投资人的担心，但是在此次的整改验收通知里面，监管并没有一刀切，而是只允许一种方式的存在：出借人之间的直接债转认定为合规，资产打包，期限错配等形式的债转认定为不合规，类似净值标、活期理财、集合标、超级放款人都不合规；
1.净值标
说白一点就是空手套白狼，利用你手上的持有的项目做抵（质）押去融资，借到的资金再去买一个能够覆盖融资成本的项目，用这个项目的收益去赚取中间的利差。
以上数据来自于网贷之家，仅供参考
2、活期理财
网贷活期产品为什么能够实现其流动性?原理就是通过债权转让。当你购买了活期产品，需要紧急赎回提现的时候，其实就是向平台提交了债转申请。而另一方面，其他购买活期的投资人，则扮演了你的接替人的角色，也就是当他们接替了你发出的转让债权，你就可以顺利退出，提现本息。
正是由于以上活期产品的高流动性，因而一直受到投资人的喜爱，在此次的整改验收通知中，明确了以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。
3、集合标
集合标是指机构将平台的各资产组合打包，再面向单个或多个投资者销售的一种投资标的。集合标是现在比较流行的一种标种，在许多平台都能见到，一些平台推出的XX月期、XX计划产品其实就是集合标，集合标里边包含了了很多小微债权，投资人只需给定投资金额，平台会自动将钱分散到各个标的里。
从风险和监管的角度看，集合标的模式存在一定的风险，并且不利于网贷监管。集合标包含了多种不同的债权转让项目，这些项目的的借款人、借款金额、信用情况各不相同，如果将这些情况差异较大的借款标打包发售，很可能会存在期限错配的风险。另外平台在发布集合标的同时并不会将其所包含的借款项目逐个披露，因此集合标的信息披露不充分。集合标信息披露不到位，为资金流入平台创造了机会，因此集合标存在较大的风险，不利于监管。
拿TOP 10平台来说，宜人贷的宜定盈，人人贷的U计划，拍拍贷的彩虹计划，点融网的团团赚，爱钱进的整存宝、微贷网的优选计划，有利网的定存宝，团贷网的We计划，积木盒子的轻松投都是集合标。
4、超级放款人
由网贷机构高管或关联人根据机构授权，与借款人签订合同，直接放款给借款人，再根据借款金额在平台放标，将债权转让给实际出借人的“超级放款人”模式，由于可能导致假标、期限错配等，应认定违规；
风险备付金目前市场上部分机构出于解决信用风险的考虑，提取了部分风险备付金，这一经营模式与网贷机构的信息中介定位不符。应当禁止辖内机构继续提取、新增风险备付金，对于已经提取的风险备付金，应当步消化，压缩风险备付金规模。同时严格禁止网贷机构以风险备付金进行宣传。各地应当积极引导网贷机构采取引入第三方担保等他方式对出借人进行保障，这类保障方式包括履约保证保险、第三方担保机构担保等。
也就是说投资人在平台取消风险备付金之前投资的标的仍然享受备付金的保障，在这之后投资的标的就要看下平台接下来是否有对接第三方的保障措施。
资金存管存管银行“白名单”制度，P2P平台应当与通过测评的银行开展资金存管业务。
首先，明确了做存管业务的银行，必须通过中国互联网金融协会、银行、及技术服务商三方联合团队的测评。
其次，这个测评，属于申报制的。如果有银行申请，那么专业团队会进驻银行去做系统评测，并给出相应的整改意见。
最后，每个银行，只有一次整改的机会，如果这一次整改后还没有完善，那么意味着这个银行在未来的一年内，不得开展银行存管业务。
拆标、大标违规不得备案拆标共分两大维度，一种是金额拆标，另一种是时间拆标。所谓金额拆标就是将“大标”拆成“小标”，比如一个1000万元的借款标的，拆成10个100万元的借款标的;而时间拆标则是将“长时间”拆成“短时间”，比如一年期的标的拆成4期3个月的标的或者12期一个月的标的。
对于《办法》规定的十三项禁止性行为及单一借款人借款上限规定，网贷机构应当自 2016 年 8 月 24 日后不再违反。大标、拆标其实也是监管盯了很久的问题了。此次直截了当提出，如有情形则不得备案。
若平台没有任何有关底层资产的披露，其合规风险更大。监管方给了到明年6个月的最后期限，这些平台如果后续合规动作依然缓慢，可能就无法备案，建议加速远离。
业务规模控制网贷机构应持续优化自身业务结构，调控自身业务规模。在前述要求的基础上，应当自整改通知书下发之日起，实现存量违规业务持续下降，确保不再新增违规业务。在违规业务没有化解完成前，整治办应当不予备案登记。
自身业务分割P2P不得将核心业务外包；对于将自身业务分割，将原有网贷机构分立为不同实体的情况，如果分立出的实体，只与将其分立出的网贷机构进行业务合作的，则应当将分立后的机构视为原网贷机构的组成部分，进行一并验收管理。
这一点指的应该是分拆资金端、资产端的情况。如果分拆了，该资产端只与将其分离的网贷平台合作，就不能改变其是P2P的本质。
线下营销整改验收通知明确禁止了线下营销团队的淘汰、宣传材料的清理，虽然很多机构以风控为由配置大量线下门店，但是很多时候这种门店兼有宣传推介的效果，通知的出台将直接影响其生存，也将迫使网贷机构变革资产获取方式，对于线上风控技术见长的平台来说这是好事。
在这里温馨提醒下，对于线下理财平台尽量规避，早已明令禁止的事，还是应该早作打算，谨慎一点。
二、未来投资人、网贷平台的方向在哪里？
未来监管政策越来越密集，加上行业整改验收过程中，还会出现各式各样的问题，建议投资人保持备案名单的关注，对重仓平台的整改备案进展定期跟进。对于不合规的、难以备案的、存在政策风险的平台，慎重投资。
大平台也并不全都是大而美的，也有不合规的业务，投资人需要先关注其不合规业务的占比。例如先前的现金贷政策，对于一些微量现金贷业务的网贷平台来说影响不大。不合规业务，如果占据了平台的全部，需要引起重点关注，比如全部都是百万以上的大标，又比如全部都是集合标，没有任何散标的情形。
网贷平台会积极开发场景化消费贷，以及开发新的业绩增长点。
三、其他热点问题Q&A
Q：不小心投了不合规平台项目，该怎么办?
A：首先不必过度恐慌，毕竟有那么多需要改进的头部大平台存在。其次，如果投资的项目可以转让的话，可转出到合规平台项目，规避政策风险，另外监管也给出了到明年6月份的整改期，存量不合规业务可逐步消化，在此过程中需要观察跟进平台合规的意愿和进度。
Q：去刚兑以后，我的本金是不是就没有保障了?
A：由于风险准备金等刚兑形式，与网贷本质不符，所以此次的整改验收通知中明确规定了网贷平台不能设定风险准备金，但是网贷可以引入第三方担保，为投资人继续提供保障，因此不必过分担心。
另外去除风险准备金后的平台，如果没有提供第三方担保的话，建议投资人要小心谨慎投资了。
Q：还能继续薅羊毛吗?
A：在监管整改靴子落地之后，不排除一波本身苟延残喘的平台上演回光返照，用各种手段骗取羊毛党上车，在验收之前捞一票就跑。因此对于一些存在侥幸心理，跟野鸡平台进行时间赛跑的羊毛党，小编只能表示，你开心就好。
