感觉自己很久没有写玻璃与纯碱了！

还记得5个月前，当时纯碱飙升，价格在2400左右，我写了一篇文章，说纯碱见顶了，前前后后写了不少玻璃和纯碱的文章。《纯碱又疯了：明牌！逢高可空》《碱直无情，它又涨了》

但，最近一直没写，因为前面的文章里面，逻辑已经说得很清楚了。保交楼结束以后，需求没了，房地产不可能起来了！玻璃的供给又是连续的，不能轻易减产，供大于求是个明牌。

纯碱就更简单了，产能严重过剩，3000块钱的纯碱持续了2年，整个行业都吃的满嘴流油，现在不亏钱才是怪事，这种趋势也很明显。所以，没什么好说的，逻辑就这么简单。

但是，最近纯碱和玻璃的价格，已经跌到了一个相对比较低的位置了。说实话，还是略超我的预期，不是没想到会跌到这个价格，而是没想到这么快。

刚好今天远兴又停产了，市场多头情绪又来了。很多人看到这个消息，以为要涨停了，结果红都不红，屁用没有。

其实，看到这条新闻之后，我就知道结果了。因为影响的产量只有3000吨，而现在每天将近10万吨的产能，还有100多万的库存，停产只持续1个多月。最重要的是，索比光伏网发布消息称，近日，十大光伏玻璃生产厂商召开紧急会议，并达成一致协议，决定自即日起实施封炉减产计划，减产幅度高达30%。

所以，结果已经很明朗了，纯碱没救了！短期内不要试图抄底了。

过去1年，纯碱的行情为什么好？一会多一会空？其实，纯碱的基本面一直都很简单，只是由于供给端过于集中，远兴产能几次放鸽子，导致产能短期上下波动，造成了行情的起起伏伏。现在，有2个大的问题已经落地，基本上没有太大的可能性出现大幅反弹。

① 玻璃过剩。

过去1年，纯碱之所以行情很好，原因很简单。一方面光伏玻璃的需求直线上升，另一方面，保交楼又维持了原本的浮法玻璃需求，日融量竟然上升到了17万吨，这将是未来很多年的天花板！

而现在，保交楼结束了，玻璃需求没了！

而且，玻璃的需求预期很简单，玻璃需求跟着竣工面积来的，而竣工面积看2年前的开工面积就行了。看看下面这张新开工面积的图，这两年新开工的面积相比较2021年，接近腰斩。2021年新开工19亿平方米，2023年只有9亿多！

这都不止腰斩了！这么短的时间，需求萎缩这么多，而且玻璃还是一个销售半径相对比较小的产品，又很难通过出口来消化过剩的产能。而玻璃厂的固定投资很高，主动去产能的决定很难。

但是，任何人都无法否定供需原则，既然玻璃厂都不想体面，价格就会让你体面，现金流就会帮玻璃厂体面。

接下来迎接玻璃需求的，将是万丈深渊！

② 产能落地

远兴产能落地，供给端过剩已经是一个钢铁一般的事实，没有任何东西可以去否认这件事。也别指望，这个时候远兴会主动减产来拯救大伙

而远兴刚花了大价钱投资了产能，这个时候，别指望远兴会主动去产能维护价格。它正偷着笑呢？它的成本全行业最低，怎么都是赚钱的，把其他人熬死，它赚钱的时候就到了。

当然，一条蛇，向来不会一下子就被打死，总得蹦哒两下。接下来，房地产政策、检修政策、光伏政策。都会对纯碱和玻璃的行情，形成刺激，但趋势已经定了，只能蹦哒两下了。

我估计纯碱的去产能，至少得1年才能有效果，因为过去2年，纯碱企业吃的太太饱了，都挺能扛的，而且他们也都有预期。

如果没有光伏玻璃，也许会很快见顶，因为大家形成了对房地产的一致性预期，玻璃厂不行了，他们反而会非常果断的关闭，可是现实情况不是这样，毕竟光伏玻璃前景还很好。

现在，光伏的度电成本比火电还要低，未来光伏玻璃的需求还是很多的，甚至有可能会弥补上浮法玻璃的缺口。

比如，2023年底，欧洲累计光伏装机量263GW，而协会估计，到2030年，这一数字将达到900GW，大幅超越欧盟设定的750GW政治目标。

所以，纯碱厂商都会想要熬一熬，熬到光伏玻璃产能切换，恢复纯碱的需求，这样一来，去产能可能会更慢一些。结果就是，未来1年，需求确定性下降，供给确定性过剩，没救！

有句老话说的好，君子不立危墙之下，现在的纯碱下跌的空间也不大，随时反弹都有可能，做多没什么意思。