因涉及18项违规行为，上海农商行被罚860万。
近日，国家金融监督管理总局上海监管局对上海农商行开出巨额罚单。该行被罚原因有18项，如高管人员未经任职资格许可即履职、绩效薪酬管理违反审慎经营原则；互联网贷款本地化经营执行不到位；对理财投资产品投资的信托资产估值不合理等。
但其实，这并非该行首次因相关问题被罚。
去年12月，因存在未及时调整贷款分类、理财业务未按规定进行信息披露等行为，上海农商行被罚款155万元；因贷款管理严重违反审慎经营规则、员工行为管理严重违反审慎经营规则，其浦东分行被罚款200万元。
同样的问题反复被罚，这直接反映出该行在经营过程中的内控问题及业务管理问题。
01
上海农商银行全称为上海农村商业银行股份有限公司，成立于2005年8月，由上海农村信用合作社改制而来，是全国首家在农信社基础上改制的省级股份制商业银行。
2021年8月，上海农商银行登陆上交所主板，成为A股上市农商行中的“明星企业”，截至2024年三季度末，该行资产总额约为1.48万亿元，仅次于渝农商行排名行业第二。
值得注意的是，上海农商行还是一家由国资持股的银行，据企查查显示，该行一共有10位股东，如上海国有资产经营有限公司、中国远洋海运集团有限公司、宝山钢铁股份有限公司、中国太平洋人寿保险股份有限公司等。
但其中，仅持股3.48%的览海控股（集团）有限公司已被列为失信被执行人，且其大股东及实际控制人已被限制最高消费。
02
虽背靠大树，但近几年，上海农商行的业绩正大幅下滑。
据财报，2021年至2023年，上海农商行的营业收入分别为241.64亿元、256.27亿元、264.14亿元，增速分别为9.64%、6.05%、3.07%；同期归母净利润分别为96.98亿元、109.74亿元、121.42亿元，增速分别为18.84%、13.16%、10.64%，
2024年前三季度，其营收及净利润增速更是不到1%，同比增速在A股10家上市农商行中倒数第二。
营收净利下滑背后，是净息差的持续下跌。
从2021年截止到2024年9月末，上海农商行的净息差已从1.86%降至1.48%。而据监管机构发布的数据显示，2024年三季度末，商业银行的整体净息差水平为1.53%，农商行的净息差水平为1.72%。
这意味着，2024年三季度，上海农商行的净息差低既于商业银行整体水平，也低于农商行的整体水平。
业绩下滑的同时，上海农商行还面临资产质量承压的问题。
据财报，截至2024年9月末，该行不良贷款余额已增长至71.97亿元，较上年末增长3.91%，其中损失类贷款余额34.21亿元，较上年末涨16.91亿元，增幅高达97.81%，近乎翻倍增长。
03
2023年，上海农商行行长顾建忠在年报中提到，该行从2023年开始实行新三年发展战略规划（2023—2025年），他表示，“本行深知合规经营和依法治企是企业长期行稳致远的基石”。
为此，上海农商行打造了4A（人人合规Anyone、事事合规Anything、时时合规Anytime、处处合规Anywhere）的合规管理体系，还开展合规箴言系列活动推动合规文化建设。
但目前来看，这样的管理体系并不没有起到太大作用。据公开资料，这些年，上海农商行收到的罚单并不少。
如2024年不到4个月的时间，该行就已两次被处罚。
除本文开篇提及的3月因18项违规行为被罚860万元之外，2月8日，该行及下设分支机构8名工作人员因贷款业务管理、流动资金贷款管理和债券业务限额授权管理等受到警告或罚款处罚。
2024年12月10日，因贷款管理严重违反审慎经营规则、员工行为管理严重违反审慎经营规则等违规行为浦东分行被罚款200万元；因未及时调整贷款分类、理财业务未按规定进行信息披露该行被罚155万元，合计355万元。
同年11月，因贴现资金管控不力和回流出票人问题，上海农商行浙江长三角一体化示范区支行被罚款35万元，时任客户经理李彤受到警告。
2023年6月，因涉及19项违规行为，上海农商行被罚 1160万元。而2021年，该行亦被罚款超过千万元。
对此，业内人士表示，上海农商银行短时间内惊现密集违规，不仅显示出其扭曲的激励机制已突破监管红线，迈向系统崩塌的深渊，更暴露管理层的放任无视。
内部员工管理不到位，业务层面频繁违规，但这并不影响该行高管的薪酬上涨。
据财报显示，2023年，上海农商行高管人均年薪为159.41万元，较上一年增长逾4%。其中，副行长沈栋年薪最高，达239.16万元，另有158.30万元的中长期激励收入等。
相比之下，上海农商行员工的薪酬待遇却并未提升多少。据财报，2023年上半年、2024年上半年上海农商行的职工薪酬分别为28.03亿元、28.32亿元。
结语
从改制先锋到罚单常客，上海农商行的历程折射出区域性银行在规模扩张与合规经营间的两难。
尽管其ESG评级（MSCI评级A）居行业前列，但若不能根治内控顽疾，万亿资产的光环恐难掩增长失速的颓势。
