对一个交易员来说，技术分析重要，还是基本面分析重要？我们先看看基本面分析和技术分析都是什么。 基本面是导致了行情发生变化的根本原因，这是毫无疑问的。因为基本面变化了，人们根据对期货品种的预期就变了，所以价格会发生改变。但是，基本面信息庞大无比，没有人可以全部掌握。最直观的例子就是，连现货企业都把握不了价格，都需要通过期货来反向对冲套保。更别说，非现货领域，没有现货分析经验的期货交易员了。基本面，是分析师存活的工具，并不是交易员的核心武器。分析靠基本面分析赚取工资，但交易员单靠基本面分析获取投机博弈的胜利？这很虚。 技术分析，K线，来源于价格的变化过程。均线，来源于K线的变化过程。其他指标，来源于K线的变化过程组合自己的某一种算法。所有的技术，所有的形态，都是对历史的一个计算或者总结。它们没有预测未来的能力。所以，如果单纯的靠技术，看看指标，画画图，就可以盈利也不现实。 也就是说，基本面和技术分析，都无法预测价格。它们的作用是什么？它们的作用是提供一个进场试错的依据。比如，某条基本面消息出现，有的人判断，这会对行情未来产生重大影响，那么他就进场做多。但是，他能不能盈利靠的是什么？靠的是他会不会止损，会不会止盈，会不会资金管理，懂不懂交易的原理。 同样，技术分析也是如此，当均线交叉，行情创新高时，技术类交易者也会入场做多，那么，他能不能盈利靠的是什么？也是，止损，止盈，资金管理等。也就是说，基本面和技术面都不重要，因为单靠它们都无法实现盈利。但是同时也很重要，因为它们可以提供交易依据，我们总需要一个理由入场。 对于一个期货交易员来说，相比于基本面和技术分析而言，他的交易能力，或者说交易认知更重要。交易认知指的是：入场，出场，止损，止盈，资金管理，交易系统，执行力等综合的交易能力。相比于基本面和技术，这才是交易中最重要的。 有人说盘面走势能够反应市场所有的信息，这也是做技术面的经常会挂在嘴边的话。尤其是研究过西方的一些交易理念和交易理论的交易者，不管是研究道氏理论的、波浪理论的、江恩理论、甚至看约翰墨菲的《期货市场技术分析》的，无疑不是在传递一个问题，那就是技术指标所反映的东西，历史会重演，被奉为技术的大前提。这话是没有错的，但是每次的涨跌背后的原因都是不一样的。 比如：去年的上涨是因为灾害，造成供给减少，而今年的上涨是因为需求增加，因此就算是丰收的也可能会造成上涨。去年出现这种指标上涨了，今年就一定会上涨吗？这就未必了。长线的交易看基本面这个问题应该没有人会反对，中线和短线的交易也看基本面，那就未必有人认同了。实际上长线、中线、短线是不分家的，包括市场里面出现的每次暴涨暴跌，都是基本面在影响的，只不过很多人并不知道。技术在这方面就显得后知后觉。就简单来说这个吧，做技术的怎么去解释跳空行情？ 首先得明白期货的功能主要是用来做套期保值和指导现货定价的，投机只是期货交易中赚取差价的一种方式。在合约交割之前的波动，其实都是有大资金在里面运作。如果没有大资金在里面，这个合约基本就是死的——没有什么波动。也就是说，这些所谓的图表、技术指标都是大资金为了引诱散户进场的陷阱，你再去按照技术指标做还能盈利吗？当然我不否认用技术面赚不到钱，只能说用技术面赚不到大钱，赚不到大钱长期以往最后还是亏损的。 大资金因为仓位的限制，不可能所有资金都同时进场，出场也是如此，这就说他的资金要分批进场，分批出场。如果是一涌而进，品种小的期货合约可能一下子会被暴拉或者暴跌，这种造成盘面突然的异常波动是会被证监会调查的。为此，这些大资金只能一点点进场，利用资金的资金优势在盘面上做出对自己有利的走势。比如说主力资金要做多，他要想拿到便宜筹码，肯定是要先下杀一波的，引诱空头进场，然后他再吃掉这些空单，慢慢去拉升。大资金是靠技术指标做单的吗？他们是做这些指标和图标的。你觉得那些做期货的大佬们去不断调研，都是傻子吗？你见过哪个大佬是做技术指标赚到大钱的吗？