上篇文章跟大家聊涨薪，做了个小投票，今天跟大家简单汇报下结果：
一共164人投票，有149票都是“没涨”。
也就是说，十个人九个人没涨工资，今年是真的太难了。
今天，我们继续聊个话题：
什么样的保险公司安全？
众所周知，上个月保险行业出了个“国十条”。
里面有涉及到“去刚兑”的内容，一石激起千层浪。
然后有好事者就抛出了一个崭新的观点：
“如果保险打破刚兑了，大保司反而风险会更大。”
理由有2个，一个是规模大，要给的利息就多。
另一个，则是认为规模大了会降息企业运营效率……
一棒子打懵了很多人。
01
大保司“更安全”几乎已经是保险行业一个“共识”。
为什么？
在很多人潜意识里，或多或少都有大公司“大而不倒”的印象。
但事实呢，企业大了，一定会不倒吗？
还真不见得。
我们来看几个“大而倒”的案例。
明天系够大吗？
当然够大。
明天系曾被称作“中国民营金融28大系族之首”，
多的时候，手里控制40多家金融公司，不管是银行、保险，还是信托等等，牌照全齐。
甚至仅是其子公司华夏保险，都能连续两年跻身世界500强。
但没用，还是倒了。
其最大的一块资产——华夏人寿，也已经顺利被监管接手处理，变成了瑞众人寿。
再看许皮带的恒大，名字里有大字，也真的够大。
曾经的中国地产行业巨头，一度风光无限，
旗下共有十大板块产业，控制和重大影响成员企业近3000家，业务遍布地产、汽车、健康等等，普通人的生活里随处可见。
也没用，一样倒了。
旗下的恒大人寿，如今也已经被海港人寿接管多时了。
很显然，大不是不倒的理由……
那么问题来了，到底什么样的公司不会倒呢？
财子的观点，不是大公司，也不是小公司，而是能够健康持续发展的公司。
02
那么回到保险行业，什么样才算健康呢？
最核心的指标，主要体现在运营上，
偿付充足率、风险评级，以及投资收益。
像偿付充足率，一般评级越高，就代表经营越稳健，其他的指标也类似。
这些指标是国家监管制定的，有一套非常成熟的评估体系。
不分大小公司的，
好就是好，差就是差。
只有整体运营情况稳定，才代表健康，也更安全。
在这种评判方式下，再去看各家保司的安全性，
会发现即便是大保司，只要运营的不够健康，一样会面临风险。
03
另外，很多所谓的大保险公司，因为存续的时间比较长，的确也存在的一个风险积累的问题。
比如某被认为“大而不倒”的保险公司，家喻户晓，甚至可能很多朋友手里就有他们家的保单。
但是就是这样的公司，也有不光彩的一面。
90年代的时候，银行利率奇高。而这家公司经营又比较猛，在那个世界点，卖出去了天量的高息保单，隐患就此埋下。
后来利率一路下滑，已经卖出的长期保单，还得按当时约定的金额赔付，自然而然就亏损了。
行话叫利差损。
到2009年，已经积累800亿的利差损，压得董事长是喘不过气来。
为了脱离危机，过去10多年，这家公司开始疯狂押注房地产。
一几年那会儿，各地土拍市场都能看到它的影子，甚至会去“高溢价”拿地。
结果房地产市场一朝崩盘，这家保司也是摔了一嘴泥。
幸好，这家公司总体还是踏踏实实做事的。还有一些健康的业务，把风险给扛住了。
要不，再大，可能也会走下被托管、改组的命运。
03
最后，财子再跟大家聊聊保险“去刚兑”的理解。
自媒体时代，到处是语不惊人死不休的惊天言论。
但是，一切都要回归常识和事实。
法理上讲，保险刚兑一直是“伪概念”，从来没有承诺，只是偷偷“托底”。
这一点，跟监管对银行的处理是一样的。
银行存款早期也是不明说，但默认刚兑。
后来，就改成了50万以内有存款保险保障。
这样做为什么呢？
答案是为了整个银行业的健康发展。
银行业的去刚兑的大背景是过去20年，很多中小银行的负责人，借着国家会”兜底“的侥幸心理，野蛮疯狂扩张。
结果呢？
既没有实现真正的优胜劣汰，同时还给我们国家的金融体系埋了很多潜在的雷。
所以才有了后面的一系列整改，从存款50万以内本息赔付，到银行理财的去“自负盈亏”，再到大量村镇银行的取缔、并购。
这一切，则大大减轻了中国金融体系的系统性风险。
而这个过程中，我们也没听到，有储户因为村镇银行取缔、并购而损失钱财。
回到保险也是同样的道理。
过去10多年，也有很多保险公司抱着国家会兜底的侥幸心理，超出自身的能力，野蛮粗暴，就典型的就是安邦。
同时“保险牌照”，也成了很多别有用心的人拿来实现野心的“便宜资金”，明天系、恒大系纷纷进入保险行业……
结果呢？
没有给保险行业带来繁荣，反而扰乱了我们保险行业的健康发展，也给监管带来了更多的挑战。
那么，怎么推动保险行业的健康发展呢？
像银行那样“打破刚兑”，把保险公司推向优胜劣汰（并购、关掉一些没竞争力的公司），让保民选择真正有竞争力的保险公司，自然是最佳解决方案。
但是这些动作，肯定不是坑保民、把风险推给保民的。
出现优胜劣汰，监管也会寻找合理的善后方案。
就像“国十条”里提到的，保险业要发挥“经济减震器和社会稳定器的功能”。
这话，其实说的很明白了……
