本文转自：小Lin说

这两天《黑神话：悟空》堪称引爆了全网。几乎全平台都能看见那只猴子。咱们今天刚好就来了解一下游戏产业，尤其是3A大作的游戏产业~

2022年，游戏产业的全球规模大约是2400亿美元，相当于电影产业和音乐产业加起来，再乘以二！

而且，这些数字都在以每年超过10%的速度持续增长。

全球市值最高的10个科技公司，苹果、亚马逊、谷歌、微软、英伟达、Meta、腾讯，有7个都和游戏密切相关，这几年还在加速布局游戏。

游戏产业为什么会有这么大的魔力？巨头为什么全都赶着掺和进来? 真的就只是为了挤进来赚钱吗?

基本框架

二三十年前的游戏市场，非常简单纯粹。

就是开发商(Developers) 把游戏开发出来；发行商 (Publisher)把做好的游戏发行在各大平台(Platform)上。

这三个本来还是比较独立，互相合作，井水不犯河水。不过慢慢地由于上游的开发商成本太高、周期又长，越来越难独立生存。

中下游大的发行商和平台，凭借着贴近用户带来的资本优势，一点一点吞下了大部分开发商，使得产业开始纵向整合。上中下游迅速整合，慢慢就崛起了传统游戏机的三巨头：索尼、任天堂和微软。

其中微软只能算是最近几年拿钱砸出来的，早期基本就是索尼和任天堂的天下，全球历史上最畅销的游戏机前十名，基本就被他俩包圆了。

一些朋友们可能不知道，想当年任天堂的Gameboy、索尼的PS2，那真的是风靡全球。你要是拿个Gameboy去学校的话，那在同学里就拥有了无限话语权，可以横扫所有人的零食...

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索尼

任天堂和索尼也凭借着这些交互设备（游戏机和手持游戏机）的垄断优势迅速整合上下游，成为游戏领域比较传统的霸主。

索尼围绕自己的PS游戏机，打造的游戏生态圈非常强，它还爱通过和游戏发行商签各种形式的“独家”来巩固自己的老大地位，不可否认，索尼人家确实出的不少游戏都很不错，能维持住自己的生态圈。

订阅制

当市场占有率达到一定程度、内容足够丰富以后，下一步会是什么？对！推出订阅制，收会员费~

索尼就推出了PlayStation Plus, 你每个月只要交个十几美元，就可以有几百个游戏随便玩！

这种会员制对于索尼的好处，就是它相当于给已经垄断的玩家修了一条更宽的护城河，玩家就有更强的激励留在这个生态系统里面，极大地增加了用户粘性。

其实不光索尼，现在各大游戏平台公司，微软、任天堂、苹果、谷歌、英伟达、艺电、育碧等等吧，全都推出了自己的订阅服务。堪称当下众多游戏平台的主战场。

自从Netflix奈飞的流媒体订阅制称霸全球之后，消费者也慢慢接受了这种形式，每个月它自动就能从消费者卡上把钱划走，都不用再去手动付款了，多好~

所以，虽然索尼的PS卖得非常好，但其实游戏收入里面只有非常小的部分来自卖游戏机，主要的收入全都是围绕游戏机构建的生态圈的收入，主要就是卖游戏、卖会员。

现在游戏收入占到了索尼总收入的大概三分之一。

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索尼、任天堂这些传统巨头，基本上是靠着游戏机起家。

对比历史上不同游戏设备带来收益的演变。游戏机虽然也很坚挺，一直保持着一定的市场份额，但也不能说是游戏市场的主流。

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不难看出，从两千年初开始，突然开始指数级增长，而且到现在都丝毫没有减缓趋势的红色这块儿，就是移动设备。目前移动端，主要是手机游戏带来的收益，和PC、游戏机比起来大概是2:1:1, 手机占了半壁江山。而且看这个势头占比还会持续扩大。

腾讯

在这波手游的迅速崛起浪潮中，产生了众多风靡全球的手机游戏，这背后最大的赢家就是腾讯，也是现在全球最大的游戏公司。

其实在手游时代之前，腾讯在PC时代就已经靠代理和像四大名著（ 《QQ飞车》《QQ炫舞》《穿越火线》《地下城与勇士》）等等游戏，做到了国内游戏收入最高的公司了。不过智能手机时代，它的商业化确实做得很成功，让他拉开了和竞争对手的差距。手游里最出名的游戏肯定就属王者荣耀、和平精英这些了。

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GaaS

近十几年，游戏产业不光是设备慢慢向手机迁移，其实商业模式，也就是它的收费方式，也发生了很大的变化。

2010年之前，大部分游戏公司的盈利模式，其实就是零售，开发好了卖给你光盘，有点像一锤子买卖。

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但游戏IP它有个什么特点啊？如果维护好了，一款好游戏IP它的寿命可能会有几十年之久。所以它不是像影视IP那样，花重金拍电影电视剧然后就不能改了，拿去市场上卖；

好的游戏IP，需要持续不断地花大量成本去调整、优化、推陈出新，让它经久不衰；所以商业模式上它就需要持续不断产生现金流，来支持和保护它的可玩性，这样才能最大化利用好这个IP，玩家也玩爽了，商家也赚钱了。

所以商业模式上那种一锤子买卖就有点问题，于是涌现出了各种各样的收费模式来尝试解决这个问题，比如按游戏时长收费、内置广告收费，像魔兽世界用户粘性很强的游戏，甚至会多管齐下，每个月交月费才能玩，同时游戏里面时不时会推出新的扩展包、道具，也都需要花钱购买。

而腾讯采取的可以说是近十年最为成功的游戏收费模式，就是内购，In-App Purchase。

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这个理解起来很简单，就是游戏里面花钱买道具。不过腾讯摸索出了一套模式：你不用花钱下载游戏，你可以完全免费玩，游戏里面的绝大部分内容也都不用花钱。游戏里面只有皮肤可以收费，这样尽量保证玩家之间的公平性。

其实当时腾讯还没收购拳头游戏的时候，拳头在《英雄联盟》上线前，他们就想走内购模式，但当时作为一个初创团队，这种内购制在单机游戏更成熟的欧美市场来说风险极大。

于是，这和腾讯理念一拍即合，腾讯在2008年投资了拳头22.34%的股份，2011年，腾讯又把拳头的股份增持到92.78%，并且最终在2015年全资控股。英雄联盟也成了全球最成功的游戏之一。

内购模式，好像看起来只有付费模式上的变化，不像是什么颠覆性的技术突破，但从结果上来说，把玩家的体验和发行商的收入平衡得很好。大家都能免费玩，也不会比那些氪金玩家有多少劣势，玩家基数就会大很多，也给了发行商足够多的、持续不断的现金流，去维持游戏的可玩性。

当然内购不是腾讯发明的，也不光它的游戏用，只是腾讯确实玩得比较溜。比如2022年最畅销的手游，前两名就全是腾讯的。

王者荣耀总计收入超过了140亿美元，成为了手游史上的榜首。

说实话我可以理解游戏卖皮肤，只是没有想到卖皮肤会这么赚钱，大家会这么愿意砸钱买皮肤。这还是挺有意思的，可能涉及到一些社会心理学的东西了吧.....

如今，尤其是国内主流的游戏公司，比如腾讯、网易、米哈游，采取的主流付费模式都是内购，当然不局限在卖皮肤这么简单了，可能也卖道具、解锁地图、抽盲盒等等。

根据Data.ai的数据，2022年消费者在苹果手机应用商店所有的花销里面(167b)有三分之二(110b)是花在了游戏上，而这里面，98%是花在了游戏内购上，只有区区2%是直接买游戏的。

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这种非简单零售，一锤子买卖，而是随着玩家玩游戏，充值给发行商，持续不断增加收入的模式，就统称为GaaS，Game as a service。你看软件里有SaaS，游戏里有GaaS。很多行业都可以aaS~

包括咱们刚才提到的平台端的订阅制，也是GAAS的一部分。这种模式，现在成为了游戏行业的主流商业模式，也是因为用户一开始没有什么初期成本，但慢慢爱上游戏了，想要优化体验了，再为爱买单。

咱们继续深入。腾讯这些年收购投资的公司里面，有一个我觉得值得着重聊聊，就是Epic。

Epic旗下最有名的游戏就是Fortnite, 堡垒之夜，是近五年堪称最成功的游戏之一。它里面这个战术竞技模式，也可以叫吃鸡模式，大火四方。类似的亚洲比较火的可能还是PUBG，但欧美，尤其是美国那应该是Fortnite更火了。

它也是商业模式上吸收了游戏内购模式，免费玩然后卖皮肤，保持每年50亿美元以上的收入，这么一款游戏给Epic贡献了它95%以上的收入。

但是，我为什么觉得Epic值得聊，其实主要并不是因为Fortnite。Epic虽然卖游戏道具赚那么多钱，但是我想说的是它的看家本领，游戏引擎。

什么叫游戏引擎？

就是开发者提前编好的一些基本的组件。这样游戏的开发者就可以想让这有片草，那来几棵树，这个东西是什么材质，你直接设定就好，而不需要从最最基本底层一个像素一个像素去做。这个引擎就相当于已经给你搭建好了一个基本的世界设定，开发者直接上去写剧本就行了。

2020年Epic发布了Unreal虚幻引擎5的视频，估计很多人都看过，但我还是想放一遍，我到现在每次看都非常震撼，你能想象这整个画面、光影都是电脑合成渲染出来的么，简直真实到令人发指。

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游戏引擎除了Unreal，还有一个很大的玩家就是Unity。实际上Unity市场占有率还高一些，更适合手机游戏和比较简单的游戏渲染，而虚幻引擎更适合复杂场景、3A大作那种。

游戏引擎其实从变现能力上来看，简直不值一提，虚幻和Unity，两个支撑起全球大部分游戏的王牌引擎，每年也就是几亿美元的收入。

但是，我觉得它非常重要，潜力非常巨大。因为游戏引擎就相当于卖游戏领域的铲子嘛。

而且，观看这些渲染的画面后，大家应该也能感觉到，它其实并不局限于游戏，可能会成为很多行业的铲子。而实际上，现在游戏引擎也已经开始应用到其他领域了。

比如大家能想到的就是电影、电视的特效。

游戏引擎厉害在哪？

不光是它渲染得非常真实，关键它是实时渲染的。以前电影特效也都做得挺逼真的，但问题是那都需要可能几个小时渲染一帧画面。有游戏引擎这种实时渲染的助力，就可以有很多新的可能性了。

比如最近就出现了一种玩法，在演员四周一圈布满LED屏幕，然后屏幕的内容会根据摄像头镜头的移动，实时更新渲染画面内容，而且它只渲染镜头能拍到的地方，其他地方不管，看着还挺搞笑的。用这种拍摄方法，一是演员身上的光影会更真实自然，后期的成本也会低很多。比如《曼达洛人》、《西部世界》这类影片，全都是大量采用虚幻引擎这种手法来拍摄。

再比如在航空航天领域，NASA和Epic、南航和腾讯合作，通过游戏引擎，给飞行员做模拟驾驶的场景训练。

虽然这些说实在的，目前还都是一些细分领域的应用。但随着现实和虚拟越来越融合，肯定会有越来越多的地方需要这把铲子，虽然它现在还只被叫做游戏引擎。这也是为什么Epic和Unity的估值翻得那么快。

2012年，腾讯只花了3.3亿美元就收购了Epic近40%的股权，而2020年，索尼花了2.5亿美元却只买到了1.4%。这么一核算Epic的估值，八年里翻了二十多倍。

两年前元宇宙概念热议的时候，Unity的股价猛涨, 市值一度超过了500亿美元。毕竟时至今日它都还在持续亏钱，那时候年收入才11亿美元，这个估值说实话感觉有点扯，但也说明了市场有多么看重游戏引擎。

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微软

说到游戏产业，还有一家巨头是一定要提到的，就是微软。尤其是收购了动视暴雪之后，微软的收入已经超过了索尼，仅次于腾讯。

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微软早期的布局，众所周知是靠着Xbox游戏机，但问题就是Xbox游戏业务一度和微软其它办公软件等等的业务非常割裂，非常独立，所以大概十年前曾经有一阵子流言四起，说比尔·盖茨非常想卖掉游戏业务。不过后来在纳德拉的强烈建议下，才保住了Xbox业务。

而且这之后，微软不但没有边缘化游戏业务的意思，还越发地重视，最后壕掷687亿美元现金收购了动视暴雪。为什么呢?

首先，肯定是一些比较直观的原因。微软资金充足，又觉得游戏非常有前景，拓宽一下他们的IP库，同时还能拓展其在游戏领域的影响力。上文也解释了各大游戏厂商都在搞订阅制，毕竟把"使命召唤"这些大IP控制在自己手里会更踏实。

还有一个原因就是：微软发现游戏机的市场份额肯定是要走下坡路了，所以他这两年就已经开始减少对Xbox游戏机本身的研发投入了。它希望自己能够在移动端，手游市场能有足够的分量，毕竟手游市场扩张还完全没有要停下来的趋势。（微软一看这正是弯道超车干翻索尼的好机会，又不能把腾讯买下来，那榜单里往下一划拉，就动视暴雪吧）

包括微软最近发力的AI，其实也和游戏有关。连OpenAI的创始成员都说了，游戏其实也推动了ChatGPT的诞生，他们在OpenAI完成的第一个真正的大型项目，正是训练出能跟职业选手对战的《Dota》AI。

云游戏

不过除了这些原因，微软背后其实还有更深远的布局，也就是要做综合性游戏服务，或者全面游戏服务。

简而言之就是：未来大家可以摆脱设备的限制，不管是Xbox、PC还是手机，随时随地，想玩就玩。

设备充其量就是个交互终端而已。它觉得可以怎么做到呢？这就是又一个关键的业务 —— 云游戏。

我们都知道游戏对设备的要求极高，但如果我可以把大量的计算都部署在云端，然后实时传输到玩家的设备上，这样不就大大降低对设备的要求了嘛~ 而且，如果游戏数据也都保存在云端，我还可以跨设备玩儿。比如微软的订阅服务Xbox Game Pass Ultimate 虽然叫Xbox的订阅，但实际上你可以在电脑或者手机上打开网页就能玩游戏了。

当然目前云游戏技术还在初始阶段，效果还非常一般。2022年全球云游戏大概也只有24亿美元的市场，占整个游戏产业的百分之一多一点。但微软宣称：云游戏在未来很有可能成为主流，市场会在五年内翻五到十倍。

说实在的他心里到底有几成把握我不确定，因为云游戏这种长途传输，还要实时渲染的概念，还是有非常大的技术困难。但微软心里的小算盘可真是响到隔壁老王都听见了。

云游戏云游戏，关键就是云啊。你说巧不巧，微软的强项就是云业务。这就和微软原生业务很好的协同起来了。

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微软2021年游戏赚了153亿美元，而云业务却达到了526亿美元，是微软最赚钱的业务，超过了Office产品，是游戏的三倍多。

所以云游戏的设想能不能成暂不确定，但是一切对云业务有利的生意，都值得一试！

索尼的PS5之前推出了云游戏业务，而它背后的云服务运营商你知道是谁么，没错，正是微软的Azure云。亚马逊也类似，推出了它的云游戏订阅业务Luna，毕竟它是云业务的王者嘛。

英伟达

不过，要说目前云游戏的王者，其实既不是微软，也不是亚马逊，更不是索尼，而是——英伟达。

所以英伟达的Geforce Now拿下了目前二十多亿美元，云游戏业务里超过一半的收益，现在全球已经有超过千万订阅用户，而且就目前尚不成熟的业务来看，还是领先于包括微软在内的竞争对手的。

不过，虽然英伟达的云游戏占领了市场，它背后的云服务商其实还是亚马逊的AWS。目前这些云游戏的提供商背后基本上不是AWS就是Azure。微软和亚马逊无论如何都喜闻乐见。

不过，不管是Azure云还是AWS，用的全都是英伟达的GPU，所以英伟达都是大赢家~

大家发现了么，其实在游戏产业里，英伟达看似从未参与竞争，可实际上从未缺席过。游戏不管怎么发展，在什么设备上发展，都离不开显卡。

英伟达开始就是单纯地卖游戏显卡，越做越好，谁知道后来成为了人工智能巨头，还能挖矿，前两年还只能打游戏呢，现在感觉干什么都离不开显卡了。这也促使英伟达市值超过万亿，跻身全球前十的科技公司。

由此可见，英伟达、AMD，这都属于卖铲子的大赢家了。

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苹果 & 谷歌

全球游戏收入排名前几名里，我们再来分析下苹果和谷歌。

这两个公司，说实在的之前还不能算认真做游戏，只是靠着苹果商店、安卓商店收收过路费，算是吃到了这波手游崛起的红利。不过他们就算是收过路费，游戏收入排行榜都已经排到任天堂、艺电前面了。

要不前一阵子Epic和苹果打官司还闹得沸沸扬扬的。Epic嫌苹果收费30%太霸道，想绕过它，结果被苹果一纸诉状告上法庭，Fortnite等游戏全都被下架。

光是2023年上半年，苹果App Store游戏收入就有246亿美元，约占App Store用户总收入的56.5%。所以用户手机上超过一半的付费都是游戏，这是非常惊人的一个比例。

所以它在19年也推出了Apple Arcade，就是类似苹果上的订阅服务，每个月交几刀就可以有几百个制作精良的小游戏随便玩。苹果也知道，一般不到万分确定了，肯定不会步子迈得特别大的，可你看看如此谨慎的苹果App Store里面，底部标签栏的五个选项里，一个是Game，一个是Arcade，两个都是游戏，一个让你下载，一个让你订阅。你说苹果重不重视游戏?

当然这是国际版啊，大陆的苹果商店里只有四个，虽然没有Arcade，但“游戏”也是专门的一栏。

而且苹果发布会这十多年来，游戏演示几乎都是必选科目，堪称一部手游发展史了。可想而知，游戏对用户的重要性。

其实不光是苹果，包括国内的小米，游戏都是收入的一个重要来源。

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谷歌也有他自己的Google Play Pass，它之前其实也尝试推出了云游戏业务Stadia, 只不过由于表现不佳在2022年关停。

大家发现没有，一般游戏的平台端是真的赚钱，要不就被巨头把守着，要不就成为了巨头。试想凡是在这个平台上卖出去的游戏，平台直接抽成，这听着多爽。

不管是游戏机的索尼、微软、任天堂，还是手机端的苹果、谷歌，全都是利用自己终端系统的优势，近水楼台先得月。

游戏产业里面还有一个现在还很小众，未来一段时间内可能也会一直小众，但是长期可能会有巨大潜力的方向，就是头显设备，VR，或者MR、AR。

观察这个"历史上游戏设备演变的图"，你会发现游戏产业的发展背后，其实很大的一个推动力就是游戏设备的创新，和背后科技的创新。

最早期还大部分都是Arcade，就是那种巨大的游戏机；之后崛起了游戏机、掌上游戏机和PC，迎来了任天堂和索尼的时代；再后来掌上游戏机被智能手机淘汰，腾讯、网易的游戏业务又崛起了。

这一波一波游戏时代的更替，游戏巨头的兴衰，其实背后都是前端交互设备的迭代。

而VR，或者AR、XR、MR则被认为很有可能是下一种全新的交互模式。

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它背后潜力巨大的原因，肯定不是现在VR设备里那种简陋的切水果、看电影、射击之类的游戏，如果做到足够轻便，它可能未来就是我们和虚拟世界连接的入口了。（这就是元宇宙那套设想了）

看到这是不是有些人会问：小Lin你就在这瞎吹，VR被吹了这么多年了不还是这么小众，你讲它干什么！

诶，这不是我挑的，你看Meta、苹果、微软，三大巨头都在做头显设备，微软可能还只是把它作为一个支线项目，苹果这么严谨的公司都费了这么大劲做MR，Meta就更不用说了，名字都改了，直接All-in了。

虽然Meta到现在元宇宙也没整出什么名堂，头显设备也还非常初期，但Meta砸了两百多亿至少巩固了自己元宇宙巨头的地位吧，至少新出的那个Quest 3 还是挺不错的。

所以还真说不准从哪年开始，VR/MR就一下崛起了~

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随着游戏玩家在人群中的比例越来越高，很多周边也都发展到了一定规模，其中一些已经很有社会影响力了。比较传统一点的像电影、玩偶、论坛，相信大家都有所耳闻。

我觉得其中比较值得注意的，一个就是电竞比赛，现在正在逐渐走向主流，甚至进入了亚运会。2022年大概还只是14亿的市场，但在未来，电竞比赛很有可能成为一个百亿甚至千亿美元的市场。

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可能有些人会想不通，为什么那么多人爱看电子竞技。换位思考下，那为什么全球会有几亿人爱看几个人在那抢球玩？是不是也挺匪夷所思的。所以，大家既然爱看一堆人把球踢来踢去、扔来扔去，为什么就不能一起看几个人在那打游戏，是吧~

再比如游戏直播，也是个不小的市场，比如亚马逊旗下的Twitch，月活用户1.4亿。

这些衍生产业，虽然目前可能收入还不高，大概都是几亿美元，但是随着游戏、虚拟世界走向主流，这些辐射产业肯定会有很大的发展空间，甚至会产生社会效应。

大家发现了么？其实咱们聊到这，已经有很大篇幅不是在分析游戏本身了。

这幅架构图已经向外延伸出了很多领域。现在的游戏产业，已经完全不是咱们最初介绍的那样：开发者开发个小游戏，给发行商放到平台上让小朋友们玩这么简单了。在游戏本身产业模式越来越复杂的同时，也带动了周边一连串产业的发展。

视频来源: 小Lin说

巨头们为什么纷纷赶着进入战斗？

是，它是赚钱，可它不光是赚钱。

包括像特斯拉，在测试自动驾驶和辅助驾驶的时候，也是用虚幻引擎里面模拟了整个San Francisco的路况场景。

这些游戏连接的产业，云计算、元宇宙、显卡、AI、自动驾驶等等，很多都是现在科技发展的主打方向。

各个大厂跻身游戏，可以一边把钱赚了，同时又一边布局自己的方向，真可谓两全其美。

所以说游戏，其实是巨头们发展很多科技产业的顺风车。

英伟达不就是个现成的成功案例么，原来大家可能会说他不就是个做游戏显卡的；可就是因为它认认真真改进显卡，才能吃到AI这波红利。他可不只是走运赶上了啊，黄仁勋确实是一边做游戏显卡，一边很早就开始积极布局AI了，一边赚钱一边发展。

提到Meta。虽然元宇宙靠不靠谱咱不知道，但是如果你要是想往那个方向发展的话，游戏肯定是一条脚踏实地的捷径。Meta偏不走，砸了两三百亿美元进去，非要搞社交，现在那个Horizon World官方月活用户才二十万，堪称这些年科技圈最大的失败案例之一了。

Meta直到2023年才想明白这个事儿，开始把Horizon world的重心放在游戏上，推出了首款游戏，虽然里面的人还是没有腿....

欧盟都看到了游戏的重要性，2023年11月份高票通过了游戏法案，通过国家和欧盟的援助支持电子游戏产业的发展；韩国和沙特也都把游戏产业放到了国家战略层面。

这其实也是我为什么今天想跟大家聊游戏产业的原因。虽然我不怎么玩游戏，但是游戏产业, 越来越重要了。

它表面上只是为了满足人们某种感官刺激的娱乐方式，甚至因为和现实世界缺乏链接而被认为是不务正业；可实际上游戏和很多未来科技发展方向高度重合，发展游戏就会发展周围一圈科技，发展周围科技，也会反过来发展游戏，它是一个螺旋上升的态势，形成一个“超级数字化”场景。

游戏，是用来玩的；而游戏产业，是铺路未来的...