国泰君安2024年9月5日晚间公告称，公司与海通证券正在筹划由公司通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金，公司A股股票将于2024年9月6日（星期五）开市时起开始停牌，预计停牌时间不超过25个交易日。
国泰君安将发行新的股票，分别向海通证券的A股股东和H股股东提供，作为他们持有的海通证券股份的对价。合并后，新公司将成为资产规模超越中信证券最大内资券商。
2024年9月5日，公司与海通证券签署《合作协议》，就本次重组作出若干原则性约定。根据《合作协议》，公司将通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券，同时发行A股股票募集配套资金。本次重组及正式交易文件需提交双方各自董事会、股东大会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施。
从业绩来看，海通证券2024年中报的经营现金流为192.82亿元，同比增长率为279.50%，表现优异。其总资产为7214.15亿元，负债合计为5502.23亿元，所有者权益为1711.92亿元。
数据来源：Wind
国泰君安2024年中报显示，总资产为8980.60亿元，负债为7232.48亿元，所有者权益为1748.12亿元。
数据来源：Wind
国泰君安证券、海通证券均为国内历史最悠久、规模最大的综合类证券公司之一，成功跨越了中国资本市场发展的全部历程与各个周期。其中国泰君安证券由诞生于1992年的国泰证券和君安证券在1999年新设合并成立，综合实力长期保持行业前三；海通证券成立于1988年，是国内最早成立的证券公司中唯一未被更名、合并的大型证券公司。上海市委书记陈吉宁今年6月调研国泰君安证券，要求加快向具备国际竞争力和市场影响力的投资银行迈进。
// 券商并购加速 //
近年来，券商并购的步伐明显加快。继9月3日江苏省国资委批复国联证券与民生证券295亿并购案的相关事宜后，9月4日又有两起券商并购案取得重要进展。这一系列动作标志着中国证券业进入了新一轮并购整合的高峰期。
此外，毕马威发布的《2024年中国证券业调查报告》指出，当前的经济形势和政策环境为券商的并购整合提供了难得的窗口期。报告预测，未来中国证券市场将涌现大量并购整合交易，涉及多个方向和形式：包括头部券商之间的战略性并购，中小型券商的兼并整合，地方国有资本平台对券商的控股与参股权收购，以及全球范围内的跨国并购机会。
在此背景下，证券行业的巨头如国信证券，正通过收购其他证券公司的股份扩大业务版图和增强市场竞争力。这类大规模的并购重组不仅能为公司带来“1+1>2”的协同效应，还将进一步提升市场的集中度。行业分析人士认为，合并重组是券商做大做强的必然路径，能够帮助公司应对日趋激烈的竞争环境，获取更多资源，优化资本配置。
有报告显示，中国前50大上市券商的收入与利润在过去几年持续上升，反映出行业整体向好的趋势。然而，随着行业集中化加剧，中小券商在这一并购浪潮中面临更多的挑战，特别是在资本实力和市场竞争力方面。未来，中小型券商若无法通过并购提升自身竞争力，可能会逐渐被市场淘汰。
总体来看，券商并购浪潮不仅重塑了中国证券行业的格局，还提高了行业的竞争门槛。随着头部券商通过并购进一步巩固其市场地位，行业竞争将更加激烈，新的发展机会也将不断涌现。
历史文章回顾
《央行大动作》《重磅，苹果、华为即将巅峰对决！》《突然飙升》
WBUY(万得交易快线)
一次开户，基金市场一键链接
线上批量下单，轻松多账户管理
组合资产穿透管理，实时监控底层持仓
专为机构打造
一站式基金投研、交易、管理平台
素材来源官方媒体/网络新闻