第一节 互联网行业集中度下降，竞争愈加激烈
2024年，中国互联网行业的主旋律仍是“降本增效”，企业在支出上更加谨慎，业务重心也更加聚焦。
尽管市场整体环境仍显严峻，但从年终公司市值排名和增幅来看，各大企业呈现出冰火两重天的景象，既有腾飞者，也有挣扎者。
截至2024年12月31日，中国上市互联网公司市值排名前十的企业分别是腾讯、阿里巴巴、拼多多、美团、小米、网易、京东、携程、百度和快手。
过去一年，这10家企业表现不一。拼多多、网易、百度、快手等4家企业市值出现下降，降幅分别为33%、4%、29%和22%。
其中，曾被视为增长奇迹的拼多多在去年遭遇显著回调。一方面，是整个电商市场逐渐趋于饱和，另一方面，拼多多在国际市场的拓展面临较大挑战，盈利模式的可持续性受到质疑。
剩下6家企业中，小米市值增幅最大，达到121%，其次是携程，市值增长90%，美团、腾讯、京东、阿里巴巴分别增长84%、43%、20%和9%。
2024年前三季度，小米的营收和经调整净利润均实现30%增长，除了在高端智能手机市场的成功突围外，小米汽车业务的成功落地也进一步打开了小米的增长空间。2024年，小米汽车的交付量达到13.5万辆。
而携程市值的增长主要受益于2024年旅游市场的强劲复苏，尤其是出境游业务的强势回归，使得携程再次成为资本市场的宠儿。
若与五年前相比，中国互联网公司的头部格局也发生了巨大变化。
2020年初，中国上市互联网公司的TOP10分别是阿里巴巴、腾讯、美团、京东、百度、拼多多、网易、小米、好未来和三六零。
当时，中国互联网公司呈现“两超多强”的格局，阿里巴巴和腾讯两个超级巨头的市值遥遥领先，分别达到6100亿美元和4870亿美元。
如今，腾讯和阿里巴巴依然位居前两位，只不过腾讯变得一枝独秀，阿里巴巴市值不到其二分之一。
此外，剩下几家企业的排名也发生显著变化。拼多多和小米分别跻身第三和第五，京东和百度下滑至第七和第九。
中国互联网行业的市值变动，折射出市场的深刻变化。现在，行业的集中度在不断下降，市场变得更为多元化，这也意味着竞争愈加激烈。
一、腾讯实现筑底反弹，多项业务“浮出水面”
（一）4大块业务构成，营销服务收入增速较快
腾讯的业务主要包括4大块：增值服务、网络广告、金融科技及企业服务、投资板块。
从收入增速来看，2024年第三季度实现增值服务收入826.95亿元，同比增长9%；营销服务收入299.93亿元，同比增长17%；金融科技及企业服务收入530.89亿元，同比增长2%；其他收入14.16亿元，同比增长28%。
刨除体量尚小的其他收入，营销服务收入在第三季度的增速最快。腾讯在财报中称，营销服务板块的增长主要受视频号、小程序、微信搜一搜广告拉动及AI技术应用。
尤其值得关注的是，在2024年1月，视频号电商业务和微信广告系统实现打通，在朋友圈可以推广视频号直播间，这一新功能为视频号电商放开新的投流渠道，也缩短了用户电商购物时的下单路径。
包括GPU、神经网络和AI等广告技术，显著提升了广告效果。在内容平台对视频号、微信搜一搜进行了整合，并在2024年第三季度适度增加了视频号的广告加载率，对业务增长贡献了60%。目前视频号的广告加载率约为3%-4%，行业平均水平在10%-20%之间。
对比头部短视频平台的广告加载率，视频号还有数倍的上升空间。视频号首先是视频化内容平台，其次才是带货平台，如何更好地插入商品广告，在提高广告加载率的同时不引发用户反感，是对视频号的一大考验。
腾讯计划根据电商需求和视频号发展态势调整广告加载率，以形成广告业务闭环。基于广告技术的持续改进，腾讯将在未来几年内超越广告市场的发展水平，微信搜一搜的增长也将对视频号广告加载率产生正面影响，保持市场份额增长。这当中微信小店对电商的闭环衔接至关重要。
从电商业务角度来看，在2024年8月，微信正式支持商家将视频号小店升级为微信小店，对于这一升级，意味着微信小店未来将承载整个微信生态所有场景的电商基础功能，不再是只关注视频号本身。
在视频号小店升级为微信小店的同时，电商在微信生态的流通将基于微信小店进一步打通，微信小店将不只是在视频号的短视频和直播内容生态上可以使用，通过社交（如单聊、群聊、朋友圈）、公众号、微信搜一搜等渠道如今都能触达微信小店中的商品。
微信小店通过分析微信生态多个流量渠道中的消费者购买行为，能为商家提供更有针对性的流量和交易支持，从而推动微信电商生态的健康发展。而视频号的流量增长显著，还会进一步推动交易量的增长。
另外腾讯商家正在通过微信生态向客户销售产品，尤其许多商家在将现有客户引导至微信生态中完成交易。此外，微信和淘宝拆墙正在进行时，在2024年10月份淘宝已经可以实现微信支付，这将为电商行业带来更多价值。
（二）金融科技及其他服务毛利率增长较明显，AI将在明年产生可观自由现金流
从毛利润的角度来看，2024年第三季度腾讯实现毛利润888.28亿元，同比增长16%；毛利率从去年同期的49%提升到53%。其中增值服务毛利润475.13亿元，同比增长13%，毛利率从去年同期的56%提升到57%；营销服务毛利润158.94亿元，同比增长18%，毛利率从去年同期的52%提升到53%；金融科技及企业服务毛利润253.77亿元，同比增长19%，毛利率从去年同期的41%提升到48%。
从毛利润和毛利率的角度来看，腾讯整体的毛利率较高，主要的三大板块业务也都在“当打之年”，其中尤其金融科技及其他服务的毛利率增长还比较明显。云服务盈利能力的提升也对整体毛利润的增长有所贡献。
2024年11月，继腾讯混元文生图模型开源之后，腾讯又对最新的MoE模型“混元Large”以及混元3D生成大模型“Hunyuan3D-1.0”正式开源。开源大模型面对的是大量的中小企业，以及个人开发者，他们对成本的考量更重一些。腾讯后续还会继续开源一些小的模型，这将进一步扩大腾讯大模型的用户群。
另外，AI技术目前已经在内容推荐和广告定向方面带来了显著的收益，增加了用户的使用时间和广告的响应率，直接提升了收入。视频号也在从AI内容推荐中受益。腾讯正在尝试将AI整合到整个生产过程中，以提高效率和用户体验。随着越来越多的产品和服务整合AI，在未来几个季度会看到更多的实际应用案例。AI业务预计在明年将产生可观的自由现金流，腾讯将在那时披露股息和股票回购计划。
（三）游戏业务强劲，国内外均保持增长势头
腾讯在全球游戏市场的竞争力进一步增强。作为腾讯的重要收入来源，增值服务板块占总收入的49%，在2024年第三季度表现尤为亮眼。整体收入为826.95亿元，同比增长9%，毛利率由2023年同期的56%提升至57%。
腾讯在本土和国际游戏市场均展现出强大的实力。其中，本土市场游戏收入同比增长14%，达到373亿元；国际市场游戏收入同比增长9%，达到145亿元，创下季度新高。
本土游戏方面，上半年发布的《地下城与勇士：起源》手游表现可观，与《王者荣耀》《和平精英》等旗舰长青游戏及《火影忍者》手游、《无畏契约》等其他长青游戏，共同驱动了本土游戏收入增长。其中，《王者荣耀》长期盘踞在畅销榜首位，新游戏《地下城与勇士：起源》手游上线后的流水也数次登顶，稳固吸金。
国际游戏市场上，腾讯通过“自研出海+投资+代理发行”策略保持增长势头。财报显示，第三季度腾讯国际市场游戏收入同比增长9%至145亿元，刷新季度收入纪录。
其中，《VALORANT》发布主机版，流水同比增30%。《PUBGMOBILE》《BrawlStars》等头部游戏也表现突出，《PUBGMOBILE》重夺中国出海手游下载榜首位，《BrawlStars》在海外主要市场iOS畅销榜上位居前十，当季流水同比增长达7倍。9月底上线的《三角洲行动》首周全网注册用户数突破2500万大关，这款游戏实现了较高的用户日均使用时长和留存率，已展现出成为长青游戏的潜力。
二、阿里巴巴营收增加利润下滑，电商业务投入增加
阿里巴巴集团2024年三季度业绩报告显示，报告期内，收入2365.03亿元，同比增长5%。
该集团的净利润为435.47亿元，同比增长63%，主要是由于所持有的股权投资按市值计价的变动、投资减值的减少以及经营利润的增加所致。其经营利润352.46亿元，同比增长5%。
但是从经调整EBITA（息税摊销前利润）来看，同比下降5%至405.61亿元，呈现出增收不增利的局面。阿里巴巴方面将这一情况归因于对电商业务的投入增加，以及部分被收入增长和运营效率提升所抵消。
目前阿里旗下共六大业务集团，分别是淘天集团、云智能集团、阿里国际数字商业集团、菜鸟集团、本地生活集团以及大文娱集团。其中，淘天集团对整体营收的贡献超过40%；对利润的贡献则超过六大集团的总和。目前，阿里旗下只有淘天集团、云智能集团、菜鸟集团在盈利，其余板块均处于亏损状态，加总后摊薄了利润表现。但是淘天集团在三季度自身的经调整EBITA也出现负增长。
在报告期内，增长最快的是阿里国际数字商业集团，收入同比增长29%，同时它亏得也最多，亏损同比扩大657%。
财报公布后，阿里巴巴美股下跌2.2%，以每股88.6美元收盘。截至当地时间11月15日，阿里巴巴美股总市值2119.7亿美元。2024年以来，阿里市值上涨约18%。
截至2024年9月30日，阿里巴巴集团的员工总数为197991人，三季度净减员171人。这一季度授予员工的股权激励数量也减少，股权激励费从去年同期的68.3亿元下降至41.46亿元。
（一）淘天收入恢复增长，利润继续下滑
2024年三季度，淘天集团的收入回归正增长，达到989.94亿元，同比增长1%；在这一季度对阿里巴巴集团整体营收的贡献约为42%。在三个月前，阿里巴巴集团发布的上一份季报显示，2024年二季度，淘天集团收入为1133.73亿元，同比下降1%。当时，阿里巴巴旗下的六大业务集团中，淘天是唯一收入负增长的集团。
淘天集团旗下包括淘宝、天猫、闲鱼、天猫超市、天猫国际、1688六大板块。
但是淘天集团在三季度的经调整EBITA同比下降5%至445.9亿元；上一季度也下滑了1%。对于EBITA下降，淘天集团归因于用户体验的投入增加，部分被客户管理服务收入的增加所抵消。
淘天现在的策略是在提升盈利能力的同时，在加大对用户体验和商家侧各方面的投入，包括拓宽供给优势、提升价格力，为用户提供更好的物流、售后等方面的体验。
因此，淘天在电商的AI算力上有较大投入，这是淘天现在对于提升平台的用户体验和商家的供给方面的一些长期的投资。三季报显示，由AI驱动的全平台市场营销工具“全站推广”的商家渗透率稳步提升。淘天认为，商家通过使用“全站推广”，其市场营销效率得到提升，随着效率的提高，预期商家将增加在淘天的市场营销投入。
淘天投资的还包括新用户增长和留存。2024年9月初，淘天全面接入微信支付，目的之一在于拉动用户增长。接入微信支付之后新用户的增长和留存，是未来较大的投资方向。
对于这部分新用户的留存，淘天的策略是针对性供给商品。这批新增用户的消费偏好和淘天现在的存量用户有挺大区别。淘天可能会在更多地提供白牌商品去满足新增用户的消费需求。
这与淘天目前最看重的付费会员——88VIP有很大区别。88VIP人群偏好的是品牌商品，这是目前该平台购买力最高的消费群体。淘天的高端消费者是能够提升购买频次并推动GMV（商品销售总额）增长的忠实客户。在2024年三季度，淘天的88VIP用户数量同比双位数增长，达到4600万。
在中国零售商业业务中，主要贡献来自客户管理收入（CMR）。这部分收入在三季度同比增长2%，高于二季度1%的增速。主要由于线上GMV增长，而抽佣率保持稳定。
中国零售商业业务中的直营及其他收入则持续收缩，三季度营收同比下降5%至226.44亿元，淘天将其归因于电器品类销售额下降。
唯一大幅增长的是中国批发商业业务，也就是1688平台。报告期内，其收入为人民币59.86亿元，同比增长18%，主要来自会员的增值服务收入的贡献。
三季度是淘天集中改善商家关系的一个季度。在跟随拼多多打低价策略一年不到，由于商家反弹强烈，淘天重新思考自己的战略和定位，开始松绑“仅退款”政策、取消天猫商家年度服务费，并向特定中小商家返还软件服务费。
这种调整也延续到了四季度。阿里巴巴将优化营商环境，通过松绑仅退款、升级运费险、重塑价格带竞争力，治理仅退款政策、退货运费成本高、内卷低价这“三大顽疾”。
淘天放弃一部分收入的同时，开启了新的营收渠道。2024年9月起，淘天对平台上的交易按照GMV来收取软件服务费。根据淘天公布数据，三季度线上GMV增长的动力来自订单量同比双位数增长。具体来看，主要由购买频次的增长所带动，而不是购买金额的增长。
从市场水位来看，淘天的抽佣率还有一定的提升空间。但同时淘天会关注商家生意、运营的健康度，淘天会同时去考虑好这两点，做平衡，然后进一步提升抽佣率。
除了最核心的淘天集团，阿里巴巴旗下另一大电商集团——阿里国际数字商业集团（AIDC）收入同比增长29%至人民币316.72亿元，是增速最高的一个集团。该集团下有速卖通、Trendyol、Lazada、阿里巴巴国际站等一系列跨境电商平台。
阿里国际数字商业集团这一季度的高增长，主要由跨境业务增长带动，尤其是速卖通Choice业务。Choice业务是速卖通上全托管和精选店铺。
然而，该集团处于“卖得多，亏得更多”的阶段。三季度，阿里国际数字商业集团的经调整EBITA同比下降657%，亏损29.05亿元。
（二）云业务增速回升，新对手出现
阿里云一直被阿里集团视为淘宝天猫业务之后的第二增长曲线。2024年三季度，阿里云在阿里集团中的营收占比为12.5%。
报告期内，阿里云营收296.1亿元，同比增长7.1%；EBITA利润为26.6亿元，EBITA利润率为9.0%。阿里云的营收增速已连续五个季度回升，EBITA利润率达到历史最高点。
2020年三季度开始，阿里云曾连续八个季度营收增速下滑，增速从两位数变成个位数。2024年5月，阿里集团预计2025财年下半年（即2024年10月-2025年3月），阿里云将恢复两位数的收入增长。
2023年末，阿里云明确了公共云战略。大模型、传统企业上云、中国企业出海，这会是阿里云公共云业务的主要三个增长方向。
目前公共云业务（包括计算、存储、网络、数据库、网络等公共云五大件产品）在阿里云营收占比超过50%，且在持续提升。阿里云的混合云业务近三年的主要考核目标均是，减少亏损。
阿里云营收增长恢复的原因，主要是阿里云的公共云业务保持两位数增长，AI相关的产品收入连续五个季度保持三位数增长，在公共云中的占比中进一步提升。
目前阿里云公共云业务增长的主要驱动因素是大模型训练。这进一步带动了计算、存储、数据库等公共云产品的交叉销售。阿里云的下一轮增长点会大模型的推理算力。
阿里云在持续降低AI算力的推理价格。2024年9月，阿里云进行了5月以来的第二轮降价。通义千问-Max输入价格降低了50%，输出价格了降低50%。通义千问-Plus输入价格降低了85%，输出价格降低了90%。通义千问-Turbo输入价格降低了85%，输出价格降低了90%。
阿里云利润率提升的原因则在于阿里云将产品结构转向利润率更高的AI相关公共云产品，以及公司运营效率提升。
发力大模型业务需要算力投入。大模型是“吞金兽”。硬件层面，它需要巨额资本支出用于采购芯片和服务器，租赁土地建设数据中心。软件层面，它需要持续消耗算力进行模型训练、迭代。大模型竞争正在加剧。2023年之前，1万枚AI芯片的数据中心是基础大模型的入场券。2024年以后，基础大模型有朝着10万枚AI芯片为基础的方向演进的趋势。
在这个背景下，阿里的资本支出已经攀升至历史高点——其中大部分被用于阿里云的算力投资。2024年三季度，阿里集团的资本支出高达174.9亿元，同比增长239.4%。统计发现，该增速是近5年的最高点。
过去一年，阿里云投资新建了大量的AI算力，仍不能满足客户需求。因为CPU（中央处理器）主导的计算体系，正在加速向GPU（图形处理器）主导的AI计算体系转移。新增算力市场，超过50%的新需求由AI产生，这一趋势还在扩大。所有行业都需要性能更强、规模更大、更适应AI需求的基础设施。
在阿里云加大算力投资之际，AI时代的新对手也在逐步浮现。目前，字节跳动旗下的火山引擎是阿里云的重要竞争对手——字节跳动拥有规模不输于阿里的AI算力基础设施，火山引擎在通过低价竞争的方式与阿里云争夺客户。对阿里云来说，如何在激烈的市场竞争中既维持竞争力，又维持利润率，正在成为新的课题。
三、小米汽车业务高歌猛进，全线业务展现强劲势头
2024年第三季度财报显示，小米总收入达925.1亿元，同比增长30.5%；净利润达63亿，同比增长4.4%；现金储备更是达到1516亿，同比增长18.7%。该季度实现了小米史上最强业绩表现。
（一）增长潜力强大，多个业务领域蓬勃发展
具体业务板块来看，手机业务依然是小米的主要收入来源，前三季度实现营业收入475亿元，同比增长13.9%，但毛利率降至11.7%，同比下跌4.9个百分点。手机毛利率急跌，主要是核心零部件价格上升及竞争加剧，目前手机业务毛利率在可控范围，预计第四季毛利率将会改善。
公告显示，小米智能手机全球出货量增至4310万台。按智能手机出货量计，小米在全球市场连续17个季度排名前三，市占率13.8%；2024年第三季度，小米手机在中国大陆的市占率进一步提高，同比增加1.2个百分点至14.7%。
IoT（接入米家的物联网设备）与生活消费产品业务方面，2024年三季度收入为人民币261亿元，同比增长26.3%；毛利率达20.8%，同比增长2.9%，创历史新高。
在可穿戴领域，小米表现出色，2024年三季度全球可穿戴产品出货量同比大幅增长超过50%。同时，白电业务也取得了显著进展，该季度同比增长超过50%，前九个月增长也维持在45%以上。具体到产品线，小米冰箱与洗衣机出货量均创下了历史新高，其中冰箱出货量超过81万台，同比增长超过20%，而洗衣机出货量则超过48万台，同比增长超过50%。
小米空调在三季度也取得了显著成绩，出货量超过170万台，同比增长超过55%。根据最新数据，小米已成功跻身中国线上空调市场前三甲，市场份额达到82%，对行业巨头格力构成了有力挑战。三季度大家电行业在“国补”政策推动下明显回暖，小米抓住了这一市场机遇，实现了良好的业绩。
互联网业务方面，小米三季度收入为85亿元，同比增长9.1%，再创历史新高。毛利率77.5%，同比增长3.1%。数据显示，9月小米全球月活用户数达6.86亿，同比增长10.1%，其中中国大陆月活跃用户数1.68亿，同比增长10.6%。
除以上业务外，小米智能电动汽车业务颇受关注。三季度，小米电动汽车等创新业务收入为97亿元，小米SU7交付量已经超过10万台，提前完成2024年目标。
小米在多个业务领域均呈现出蓬勃的发展态势，手机、可穿戴设备、大家电以及汽车业务均取得了显著进展。尤其是汽车业务，作为小米未来的重要增长引擎，已迅速进入冲刺阶段。
（二）加大研发投入，深耕底层核心技术
小米的多元化发展战略在汽车领域得到了充分体现。从最初的手机业务，到大家电领域，再到如今的汽车产业，小米始终保持着“干一行成一行”的稳健态势。在汽车领域，小米汽车并未选择低价策略，而是专注于核心技术研发，从中高端市场入手，瞄准目标市场，稳步前行。
当前小米汽车更是取得了多项技术突破。此前小米发布了智能底盘预研技术，并公开了全主动悬架、超级四电机系统等多项核心技术。此外，小米还展示了“车位到车位”的智驾系统，并推送智能驾驶先锋版，搭载前沿的大模型技术。
这些技术突破的背后，是小米庞大的研发投入。2024年前三季度，小米汽车的投资额高达88亿，其中研发费用占据了大头。在三季度，小米的研发支出更是达到了60亿元，同比增长近20%。同时，公司的研发人员数量也在持续增长，为未来的技术创新和市场拓展奠定了坚实基础。
小米汽车业务能够迅速发展的关键在于高水平人才的聚集以及持续的研发投入。在智能驾驶领域，小米秉承着“上不封顶”的原则，2025年将继续加大研发费用的投入。同时，小米在家电领域的发展也遵循着同样的准则，致力于自研技术的突破。小米已推出了上出风空调和双区洗衣机等创新产品，并计划未来进一步拓展上游核心器件的自主研发能力。
小米的新十年愿景是“持续投资底层核心技术，力求成为新一代全球硬核科技引领者”。从其对研发的巨额投入来看，小米无疑展现了坚定的决心。
除了深耕底层核心技术，小米的生态系统与AI能力也为其产品带来了独特的竞争优势。小米澎湃OS2，以其Hyper Core、Hyper Connect和Hyper AI三大创新技术，在跨端智联和AI体验方面取得了显著进步。
展望未来，小米计划将AI技术与车辆、家居等更多品类深度融合，进一步渗透到用户的日常生活中。这标志着小米“人车家全生态”战略布局正逐步显现其影响力。尽管这一战略布局仅经历短短一年的时间，但预计未来几年将积累更多势能，释放出更强大的能量。
第二节 银行和科技深度结合，拓宽业务渠道
金融和技术深度融合带来的成本效率改变日益临近。以大数据、人工智能、云计算为代表的数据、算法、算力三者将合力改变金融的技术基础，由此也将深刻影响银行的获客成本、风险甄别成本、运营成本和资金成本。
传统银行面对互联网公司娴熟掌握的人工智能、区块链等新技术，略显笨拙，无法在系统开发、重塑产品、客户关系等方面赶上互联网科技公司。当然，通过合作，互联网公司也可以快速灵活地借助对方的优势。银行和科技的深度结合将促进银行转型，加快传统业务优势渗透到新的金融服务领域。
一方面，商业银行内部技术迭代缓慢，线下获客能力遭遇瓶颈，亟待寻求突破。依托于与具有场景和大数据科技公司的合作，强化客户下沉，提升长尾客户服务力度，将是商业银行转型的重要方向。另一方面，商业银行综合化经营的基础也需要金融科技的助力。通过合作可以快速灵活地借助对方的优势，银行有望加速提升资金流转、客户交叉、产品加载等方面综合化经营能力。
而从互联网金融企业的角度来看，与大型银行合作，使自身的金融技术接受更多挑战，是提升金融能力的良策；另一方面，大型金融机构品牌效应好，对技术要求高，满足了这样的客户，对于金融技术的口碑形成会有不错的推动作用。
一、强化场景合作，完善互联网经营生态圈
与互联网科技公司合作，商业银行场景化的服务创新将迎来更多便利，以替代目前的功能型服务。一是可通过合作积极布局互联网经营生态圈，主要集聚涵盖电商、支付、征信、P2P、O2O和供应链金融等为一体的互联网经营的深度合作，在互联网空间打开经营新局面。二是在后端合作，从大数据洞察、互联网渠道、社会化营销、数字化创新、程序化风控、智能化流程、开放性平台、高敏捷的组织管理等方面进行改进。
二、强化客户资源共享，拓展消费金融
一是搭建平台，促使银行与互联网科技公司客户数据共享，通过大数据、智能匹配等手段提升数据价值，挖掘客户的潜在金融需求。二是借助互联网科技公司的第三方支付或社交平台所积累的客户以及数据资源，从余额理财和社交金融切入，拓展客户征信、行为习惯在金融服务方面的应用。三是加速技术驱动应用于从资产获取到资金对接，乃至用户体验的全过程，提升消费金融业务线上化、移动化、数据化以及智能化，撬动消费金融万亿级市场。
三、强化协同创新，打造新一代智能银行
一是实现全渠道无缝整合。银行与互联网科技公司携手，打破线上线下渠道壁垒，让客户在不同渠道切换时，都能获得一致、流畅的服务体验。二是深化客户关怀与智能洞察。运用大数据分析客户的消费模式、金融偏好等，为客户提供个性化的服务与产品推荐。三是借助大数据优化决策。通过对海量客户数据和市场数据的深度挖掘，银行能够更精准地预测市场趋势，制定风险管理策略，开发符合市场需求的金融产品。四是推动社区化服务拓展。利用互联网科技公司的社交平台优势，构建银行金融社区，客户可在社区内交流金融知识、分享投资经验，银行也能及时了解客户反馈，实现互动式金融服务，全方位提升银行服务质量与竞争力。
