文：麦克斯
今年一定要抓的机会有两个：AI 应用和机器人。
所以，我也会花比较多的时间关注这两个领域，给大家挖掘一些赚钱的机会。
机器人板块，目前还在题材炒作阶段，虽然前沿技术还在美国，但是我们的优势就是能够产业化。
最近，马斯克在特斯拉业绩会上直言，Optimus人形机器人潜力无限，未来或带来超10万亿美元收入，成为公司“摇钱树”。
这一消息让人形机器人再度成为焦点，也预示着这个赛道即将迎来大爆发。
最近，摩根士丹利发布了一篇《Humanoid 100》报告，为我们深度剖析了全球人形机器人产业链。
今天，咱们就跟着这份报告，来揭开人形机器人产业的神秘面纱。
摩根士丹利把人形机器人产业链分成了“类人大脑”“仿人机体”和“集成商”三大核心环节，还梳理出了100家核心上市公司。
这其中，“类人大脑””负责提供智能，由22家公司组成，主要涵盖AI芯片、软件和半导体领域。
英伟达、微软、谷歌这些科技巨头，在生成式AI模型和算力芯片方面占据主导。
就拿英伟达来说，靠着强大的AI芯片和Omniverse仿真平台，构建起了自己的产业生态。
而国内的百度、地平线等公司也在视觉芯片领域奋起直追。
“仿人机体”部分由64家公司构成，包含传感器、电池、电机、减速器等硬件组件，是机器人的硬件基础。
在执行器方面，特斯拉的Optimus Gen2很有代表性，它用28个执行器驱动50个自由度，中国的恒立液压、双环传动等企业已经进入其供应链，提供关键组件。
传感器领域，索尼、禾赛科技预计会主导视觉与激光雷达生产；
电池方面，宁德时代、LG新能源则是供应主力。
而且，中国在稀土磁材上优势巨大，掌控全球90%的稀土加工，宁波韵升、北方稀土为电机提供关键材料。
“集成商”有22家公司，主要负责开发完整的人形机器人，像特斯拉、苹果、阿里巴巴这样的车企、消费电子公司、电商和互联网公司，还有ABB、美的（库卡）等传统机器人制造商都在其中。
它们各自发挥自身优势，加速人形机器人从概念走向现实。
从地域上看，亚洲在人形机器人产业中处于领先地位，73%参与开发的公司和77%的集成商都在这儿，中国更是独占鳌头，在供应链中占比63%，尤其在“仿人机体”环节优势突出。
这背后离不开中国成熟的供应链体系、丰富的本地应用场景，还有政府的大力支持。
摩根士丹利预测，到2050年，中国的人形机器人市场规模将达6万亿元，总量达到5900万台。
相比之下，欧美企业大多集中在“类人大脑”环节。
特斯拉借助FSD算法迁移至机器人，实现了软硬件一体化；
英伟达则凭借芯片和仿真平台构建起生态壁垒。
人形机器人产业潜力巨大，市场总规模预计可达60万亿美元，和全球经济规模相当。
中国在供应链上的优势、欧美企业在技术研发上的长处，都让这个产业的未来充满想象。
对于咱们投资者来说，这无疑是一个值得重点关注的赛道，就好比2020年的新能源。
我把全部100家公司都列在这里了，大家可以在里面淘一淘：
类人大脑（22家公司）：Alphabet（GOOGL）、百度（BIDU）、Meta（Meta）、微软（MSFT）、英伟达（NVDA）、甲骨文（ORCL）、Palantir（PLTR）、达索系统（DSY-FR）、Hexagon（HEXA.B-SE）、西门子（SIE-DE）、Ambarella（AMBA）、地平线机器人（9660-HK）、英特尔（INTC）、Mobileye（MBLY）、高通（QCOM）、美光（MU）、SK海力士（000660-KR）、三星电子（005930-KR）、Arm控股（Arm）、Cadee nce设计系统（CDNS）、Synopsys（SNPS）、台积电（TSM）
仿人机体（64家公司）：NSK（6471-JP）、RBC轴承（RBC）、Regal Rexnord（RRX）、Schaeffler（SHA0-DE）、Timken（TKR）、Hengli（601100-CN）、Hiwin（2049-TW）、上海北体（603009-CN）、THK（6481-JP）、谐波传动系统（6324-JP）、和田（1536-TW）9CN）、Moons’Electric（603728-CN）、Nidec（6594-JP）、Regal Rexnord（RRX）、Sensata（ST）、深圳汇川（300124-CN）、兆威机电（003021-CN），JL Mag（6680-HK）、Lynas稀土（LYC-AU）、MP材料（MP-US）、北方稀土（600111-CN）和Nidec（659 4-JP）、Novanta（NOVT）、Sensada（ST），ADI、Hexagon（HEXA.B-SE）、Intel（INTC）、Keyence（6861-JP）。Onsemi（ON）、Robosense（2498-HK）、索尼集团（Sony）、TE Connectivity（TEL）、Teledyne Technologies（TDY）、威尔半导体（603501-CN）、安波福（APTV）、英特尔（INTC）、麦格纳（MGA）、Robotsense（2498-香港）、Teledye Technologies（TDI）、法雷奥（FR-FR）、Allegro Microsystems（ALGM），Melexis（MELE-BE）、Keli Sensing（603662-CN）、Novanta（NOVT）、Sensata（ST）、TE Connectivity（TEL）、CATL（300750-CN），EVE Energy（300014-CN）、LG Energy Solution（373220-KR）、三星SDI（096770-KR）、Allegro Microsystems（ALGM）、英飞凌（IFX-DE）、Melexis H）、安波福（APTV）、麦格纳（MGA）、TE Connectivity（TEL）、旭升（603305-CN）、三花（002050-CN），拓普（601689 CN）、鸿海精密/富士康（2317-TW）、霍尼韦尔（Hon）、罗克韦尔自动化（韩国）、西门子（SIE-DE）
人形集成商（22家公司）：比亚迪（002594-CN）、广汽集团（2238-HK）、现代/波士顿动力（005380-KR）、特斯拉（TSLA）、丰田（7203-JP）、XPENG（XPEV）、苹果（AAPL）、鸿海精密/富士康（2317TW）、LG电子（066570.HK）、三星电子（005930-KR）、索尼集团（Sony）、小米（1810-HK）、阿里巴巴（BABA）、亚马逊（AMZN）、Naver（035420KR）、腾讯（700-HK）、ABB（ABBN-CH）、美的/库卡（000K）333-CN）、泰瑞达（TER）、彩虹机器人（277810-KR）、博物科技（9880-HK）
上面有些公司在美国上市，有些在国内，也有些在香港，韩国，日本上市，从代码的尾号应该看得出来。
后续我也会持续追踪产业动态，第一时间和大家分享。
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