藏格矿业自从被紫金矿业控股后,股价走势非常伶利,今年股价已经创造历史新高,比起同业的盐湖股份与亚钾国际好太多了。2024年业绩已出,表现不错,目前的负债率只有8%,但年报不分红让人有点费解,但瑕不掩瑜,聊聊其未来潜力:
1、氯化钾:公司实际具有200万吨氯化钾产能,但常年产能利用率只有50%。不过去年第四季度产量提升到32万吨,产量提升致使生产成本下降到1000多,利润大幅提升。目前在老挝已完成了200万吨/年氯化钾一期项目的设计招标工作,这是未来增量,有望带来20亿利润增量。
2、碳酸锂:目前具有碳酸锂产能1.2万吨,24年碳酸锂产量1.16万吨,单吨生产成本控制在4.1万元,非常具有竞争力。另外参股国能矿业,拥有39%股权。其中结则茶卡盐湖6万吨锂盐项目中,有1万吨氢氧化锂产线正在建设中,而龙木错盐湖产能规划年产7万吨锂盐,这样藏格矿业未来具有6万多吨碳酸锂产能。如果能得到紫金矿业的帮助,未来盐湖提锂产能会不可限量!
3、铜矿:参股公司巨龙去年贡献了19亿利润,是藏格矿业主要利润来源。24年巨龙铜产量16.6万吨。当前巨龙铜矿正保质保量提速二期改扩建工程,预计2025年底建成投产,届时归属公司权益的矿产铜产量将达9.2-10.8万吨/年,三期投产后公司权益铜产能将升至18万吨/年。如果一吨铜的利润不变,届时单铜矿每年就可以贡献50亿利润,就可以完全支持目前藏格矿业500亿的市值。
综上所述,藏格矿业钾锂铜三轮驱动,成长空间巨大大,如果母公司紫金矿业再有优良资产注入,那么藏格矿业未来潜力不可估量!

你别稽动啊
什么大树下好乘凉,要是肖能搞定资金来源,不转让铜矿权,有紫金什么事,民营有时候还是上不了台面,仅此而已,让紫金捡了便宜。