首发：白犀牛通信（公众号）  作者：白犀牛

近日，三大运营商先后公布了11月的运营数据，揭晓了前11个月在客户运营方面的成绩单，从具体表现来看，我简单总结为——中国移动危中有机，中国电信锐中显疲，中国联通局中挣扎。

下面详细分说一下：

1. 中国移动：总体移动用户依然净减，但5G用户显规模，宽带用户增长一枝独秀

数据显示，2021年11月份，中国移动当月净增客户数-32.3万户，用户总数达到9.56783亿户。相比2020年底，中国移动今年1-11月才净增长了1500万用户，这放在过去是不可想象的。

“用户净减”是外界看来中国移动最大的危机，毕竟过去二十年中国移动的高速发展几乎都是建立在用户规模的快速增长的基础上的，一旦用户规模滞涨，甚至萎缩，中国移动能否找到破局之策，这一点是外界所质疑的。

但在这个“危机”之下，中国移动在5G和有线宽带上的表现却显得生机勃勃——

在5G网络实现基本覆盖的网络能力支持下，中国移动5G用户发展非常迅猛，11月，中国移动净增5G套餐客户数1886.7万户，5G套餐客户数累达3.74387亿户，继续坐稳全球第一大5G运营商的位置，另两家友商5G用户数之和仍不及中国移动。

此外，中国移动在有线宽带方面表现也非常稳健，11月净增有线宽带客户数224.4万户，总数达到2.4亿户，继续坐稳全球第一大有线宽带运营上的位置，几乎等于另两家友商宽带用户数之和。

不得不说，近3-5年来，中国移动在宽带市场上的表现简直可以说是教科书般的闪电逆转战，以挑战者的姿态迅速超越老二联通、挑落老大电信，然后一骑绝尘而去，而如今，有线宽带业务成为了中国移动收入的重要拉动力量，并且为家庭市场开拓了一个极佳的入口，从这一点上看，不得不佩服中国移动的战略思路。

综述一下，携号转网以来，中国移动在移动市场上的策略似乎有点转变，不再执着于用户的净增长，反而有点主动挤水分，提升用户价值的趋势，一个明证就是其用户ARPU持续增长。

此外，中国移动把更多精力放到了价值增长潜力更大的5G市场和宽带市场，宽带业务已经进入收获期，5G在ToC上的优势已经建立，后续就看如何延续这种优势，同时利用这种优势实现5G ToB的突破。

2. 中国电信：移动用户增长明显放缓，5G增长仍给力，有线宽带无力回天了

数据显示，2021年11月份，中国电信移动用户数净增70万户，移动用户数累计3.7194亿户，今年1-11月净增用户2100万，这个增长幅度相当可以了。

事实上，携号转网以来，手握优势中国电信在用户增长上一直相当给力，甚至超越了中国联通，成为国内第二大移动运营商。

但从增长趋势来看，中国电信净增的势头明显放缓，前面几个月都是每个月2百万左右的用户净增，11月只增长了70万，疲态是显现出来了。

不过不知道是中国电信携号转网的利好已经用尽，该转的都已经转走了，还是今年用户指标已经完成，有意在控制增长，为明年蓄力。

此外，中国电信的5G用户增长也非常给力，11月5G套餐用户净增1027万户，5G套餐用户数累计1.7876亿户。

5G用户的迅猛增长，这在一定程度上是得益于在5G上的共建共享，得以在短时间里建成一张足以跟移动抗衡的5G网络。

不过中国电信总用户规模在这放着，后面的5G用户转化肯定会逐步放缓，中国电信应该清楚，5G竞争的焦点，不在ToC市场，而在ToB，而ToB是电信的传统强项，就看如何出招了。

有线宽带业务方面，11月，中国电信有线宽带用户数净增70万户，有线宽带累计用户数1.6932亿户，净增规模远远落后于中国移动，而更严峻的局面是，中国电信宽带的口碑优势也随着中国移动宽带提质工程的开展而逐步瓦解，中国电信已经不能依靠所谓的优质来确保高价和高利润率了。在宽带市场上要实现对中国移动的反杀，我觉得有点回天乏力了。

3. 中国联通：一直在试图破局，但一直在局中挣扎

这两年中国联通的日子并不好过，一方面要保利润，不能出现此前的亏损局面，不然混改成效如何体现？另一方面要挑战老大哥们的地位，必须拿出强有力的武器，但武器背后是要金钱支持的，前几年的低价竞争确实能抢来用户，但却丢掉利润，这个两难局面一直困扰着中国联通。

到今天，中国联通也没能拿出破局的好方法，一直就在局中挣扎，结果就是，勉力维艰，只能确保不掉队，很难做出亮眼的成绩。

从数据上看，中国联通移动出账用户11月净增50.5万户，累计达3.173亿户，相比2020年底净增了1200万，只能说不失不过吧。5G用户方面，11月净增603.1万户，累计达到1.495亿户。固网宽带方面，11月净增87.7万户，累计到达数9483.4万户。

以上三组数据基本上都是三家中垫底，但好消息是中国联通还是保证了正向增长，这一点已经很难得了。

中国联通当前最缺乏的就是破局的武器，中国移动有固定宽带，中国电信有政企市场，中国联通似乎没有特别拿得出手的，只能在局中挣扎了，希望尽快找到适合自己的破局之路吧。