今天的市场焦点毫无疑问是美国大选。 开盘之后，随着各州点票工作的进展，各种资产都出现了大幅波动。 外围市场方面，特朗普交易成了主导因素，美元指数一度大涨1.8%，美股期货和比特币也同步全线上涨。 人民币汇率则被做空，先后跌破多个关口，从7.09一路跳水至7.18，A50期指和港股恒生指数均盘中跌幅超过2%，血流成河。 这种情况下，A股的表现堪称是相当抗打了。 虽然盘中两次跳水，但在强大的基本面、流动性和政策预期支撑下，上证指数最终仅仅下跌0.09%。 这个局面，和外围的看空可谓差异巨大。 A股连续两天大涨存在调整需求+外围冲击之下，今天还能走出这样的独立行情，已经是非常强了。 这也是我们对下一阶段A股保持乐观的关键。 毕竟，特朗普即使当选了，也要到明年一月才宣誓就职，出政策影响到市场更是要到几个月之后了。 而在眼下，影响A股运行的主要逻辑，还是以下三点： 1，央行货币政策发力的落地效应+本周五即将出台的财政扩张政策，这是流动性宽松的关键，也是市场信心的保证。 3，随着政策发力，10月经济数据出炉，实体经济在四季度逐步回暖，房地产和汽车两大支柱产业都反转了，这是市场底气所在。 3，中国科技产业的进步和突破，包括光刻机、芯片、操作系统、人工智能、固态电池、无人驾驶、低空经济、人形机器人、尖端武器等等，这是赋予市场想象力的主要方向。 这三点逻辑，君临在昨天的文章已经详细分析过，也是今天A股能在大部分时间里保持着红盘的关键。 板块方向上，今天的格局也基本跟昨天相似，地产、汽车（电池+能源金属）、航空航天等领涨，显示延续性较强。 另外，下午跑出来的几个新板块，采掘行业和农牧饲渔主要是押注于特朗普回归带来的通胀再起预期，游戏则跟游戏行业会议举办传出的消息有关。 据2024年度游戏IP生态大会发布的《IP发展报告》，1-9月中国游戏IP市场实际销售收入达1960亿元，全年收入预计超过去年的2459.2亿元。 其中，今年中国原创IP游戏在《黑神话：悟空》的带动下，有望刷新2023年市场占比44.7%的新纪录。 这也可以看作是中国科技产业自主替代进步的一个侧面。 领涨板块中，君临认为更值得关注的应该是新能源车板块，有望成为下一阶段的主线。 理由有三： 第一，基本面反转。 根据乘联会的数据，10月份全国新能源乘用车厂商批发销量140万辆，同比增长58%，环比增长14%。 这个数据确实相当惊艳，是板块能够获得持续性的关键。 10月增速创下新高，一来是货币政策发力的结果，二来是“以旧换新”政策的推动。 以旧换新政策到年底就将结束，明年会不会继续还不清楚，但年底肯定会帮助各大厂家冲一波销量，这是肯定的。 第二，政策厚爱。 现在，新能源车产业是中国的招牌，等于是亲儿子了，政策面暖风频吹。 11月6日，工信部领导在某论坛上讲话，指出“接下来将编制新能源汽车换电模式指导意见，研究加快推动商用车电动化的政策举措，鼓励优质企业兼并重组，做大做强”等等。 可见后续利好还会不间断的冒出来，持续刺激市场的情绪。 第三，科技突破。 11月5日，HW公布最新的硫化物固态电池专利，名称为《掺杂硫化物材料及其制备方法、锂离子电池》。 专利申请内容显示，本实现方式公开的掺杂硫化物材料可以作为硫化物固态电解质应用在锂离子电池中，使得锂离子电池具有较长的使用寿命。 现阶段固态电池技术路线主要有氧化物、硫化物、聚合物等，一般来说硫化物固态电池离子电导率比较高，在能量密度、循环寿命以及快充上优于氧化物固态电池。 固态电池产业链正处于从0-1的阶段，近期在技术上、量产进度上都不断有新的消息放出来。 比如： 8月，蓝海华腾表示，公司参股的高能时代（珠海）新能源科技有限公司是一家研发制造全固态锂电池的创新型高科技企业，采取硫化物技术路线，目前已经完成20Ah级全固态电芯A样开发，正在搭建中试线。 国轩高科表示，已成功研发出车规级全固态电池，并命名为“金石电池”，即将进入小批量上车试验阶段。 9月，先导智能表示，已成功获得国内外知名汽车及固态电池企业的全固态生产线订单，打通全固态电池量产的全线工艺环节，实现了从整线解决方案到各工段的关键设备覆盖。 中国科学院青岛生物能源与过程研究所的先进储能材料与技术研究组，研发出用于全固态锂硫电池的新型硫化锂正极材料，能量密度超过600瓦时每千克，丰元股份与其存在合作关系。 在2024世界动力电池大会上，宁德时代董事长宣称，公司的固态电池技术处于行业领先位置，已建立10Ah级全固态电池验证平台。 10月22日，国轩高科申请了一项名为“硫化物固态电解质前驱体、硫化物固态电解质制备方法及电池”的专利，公开号CN 118763271 A，申请日期为2024年7月。 24日，“北京亦庄”发布消息称，国内首条全固态锂电池量产线正式投产，能够量产50安时数全固态电池。 26日，江西于都500MWH全固态电池量产线举行正式投产暨全固态电池产品发布仪式，此次项目由上海屹锂新能源科技有限公司投资建设。 11月7日，太蓝新能源联合长安汽车在重庆召开固态电池新技术发布会。 其它的产业链公司，包括恩捷股份、新宙邦、天赐材料、孚能科技、珠海冠宇等，均曾经表示相关产品已进入到送样、小批量供应阶段。 可以看到，整体热度是在不断升温的。 现在连HW这样的大厂都下场研发了，对市场情绪的刺激不言而喻。 基本面反转+政策厚爱+科技突破预期，三种力量加持下，持续性大概率会比其它板块更好。