作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

为什么庄家在故意压低股价的时候，不怕其他人抢起筹码呢？其实这个真说起来，是算2个问题的：

1、庄家会不会故意打压股价要筹码？

因为庄家是没有底仓的（廉价筹码），所以就算拉高股价，他们获利空间也很小，庄家肯定不是活雷锋，他是不会拉高股价来给散户们赚钱的。

庄家在拉高股价之前，是肯定要在股价低位的时候拿到廉价筹码的，所以他们先暗中低吸小部分廉价筹码，达到轻度控盘（20%至30%流通筹码）的目的；再将轻度控盘的筹码抛出去，用于打压股价，逼迫众多散户交出筹码，然后再暗中接手。

散户们的弱点就是在看见股价跌的时候会集体恐慌，甚至是认输割肉出局，留下来的则是坚定的筹码，对庄家后期拉升股价所造成的压力并不大，所以庄家也不会太刻意的继续打压股价来把他们洗出去，他们只需要拿到那些不坚定的筹码。

庄家的这种手段说白了，其实就是以小换大，用很少的筹码来打压股价，做空股票趋势，轻而易举的拿到散户们割肉的筹码。

等底仓达到流通筹码的50%到60%的时候，庄家才会真正的拉升股价，拉高股价后庄家又血赚了一波，而赚的钱，基本都来自散户的割肉。

2、庄家肆意打压股价难道不怕被其人抢筹码吗？

这里的其他人并不是指散户，而是指的其他庄家。其实机构与机构之间的博弈关系是十分复杂的，有时候可以是朋友，但有时候又可以是敌人，决定他们是朋友还是敌人的，只有一个——利益！

如果已经有一个庄家在暗中吸纳廉价筹码，并且借用手中的筹码打压股价，想要获得更多廉价筹码，这时候另外一个庄家同样看好这支股票，也同时在暗中买进筹码。

那就会尴尬了，庄家在这时候是很容易发现有另外一股大笔资金买入筹码的。

这种情况下他们只能谈和：要么就是其中一个退出这次操盘，要么就是一起齐心协力，共同拉升股价同时获利。但既然大家都知道这票能赚大钱谁会愿意退出，所以往往是合力拉升，共同赚钱！

可能有人会问庄家为什么不和散户合作一起赚钱？只能说有这种想法的人太天真了。

大家想想看，和庄家相比，散户有什么优势？是资金还是消息？或者说散户在专业知识方面能够和庄家比吗？既然什么优势都没有，庄家为什么要和散户合作呢？再一个，要是合作了，散户在拉高后都跑了，那庄家去赚谁的钱呢？

解析散户极易入套的主力庄家吸筹陷阱——大阴假杀跌式吸筹建仓

股价经过长期的下跌后，庄家为了达到吸货目的，而刻意向下打压股价，在底部区域或阶段性底部收出最后下跌大阴线，或连续收出多根最后杀跌大阴线，形成加速下跌走势，以加强市场空头气氛，误导散户抛售离场。因此，这时出现的大阴线，反映中、短期股价跌幅过大，市场出现非理性杀跌，一般是最后的下杀动作，具有最后杀跌性质，往往反映股价下跌或调整即将结束，这是加速赶底走势，后市有望止跌回升或形成反转走势，因此投资者应当逢低吸纳，持股待涨。

如图1-1所示为卫士通（002268）走势图：股价经过长期的下跌调整后，市场处于底部区域，也就是说市场已经到了跌势的后期，但庄家为了继续收集低价筹码而刻意向下打压股价。股价放量下挫，在底部区域收出了光头光脚的跌停大阴线，从而使技术上形成加速下跌势头。

但是，第二天股价只是小幅下跌，由于买盘逢低介入，股价止跌走稳。经过一段时间的筑底走势后，股价渐渐盘出底部，走出一波快速上涨的行情。因此在底部遇到加速下跌的大阴线时，应密切关注股价后市走势，只要不出现维持下跌，就可以逢低介入，中线做多。

判断这根大阴线的关键，就在于股价所处的位置。当时股价处于长时间调整的低位，每一次下跌都有可能是诱空行为，或是股价惯性下跌所致，因此分析大阴线出现的背景是大家最关注的。而且，虽然当天出现这根大阴线时成交量有所放大，但总体成交量是呈缩量态势的，此前成交量也呈持续低迷现象，说明下跌动能渐渐衰竭，属于无量空跌性质。因此，这就是最后杀跌大阴线，属于庄家诱空行为，投资者可以逢低吸纳。

在实盘操作中，投资者遇到低位最后大阴线时，应把握以下技术要点：

（1）分析股价所处的位置，通常股价阶段性跌幅超过50%时，说明下跌幅度比较大，市场有反弹或反转的要求。此时出现最后大阴线时，投资者可以试探性建仓，如果出现明显的止跌信号时，可以加仓做多。

（2）在前期下跌过程中成交量持续萎缩，说明空头能量释放完毕，最好是在最后大阴线出现的当天也没有出现明显的放量现象。

（3）股价止跌之后，不见得马上会出现上涨，往往是横向盘整走势，因为市场总是下跌容易上涨难，需要更多的时间进行筑底走势。遇到这种情况时不要动摇了持股信心，只要不出现持续性的放量下跌，后市股价就会震荡上行。因此重点关注“放量”和“持续”两种盘面，这样就可以与庄共舞了。

同时，在实践中具体如何估算庄家仓位轻重呢？在判断庄家持仓量时我们一般用以下几种方法。

1、用数学计算结果进行判断。对吸货期很明显的个股，可大致估算出庄家的持仓量。主要有以下三种方法。

（1）根据吸货期的长短计算。庄家持仓量=（吸货期×吸货期每天平均成交量÷2）-（吸货期×吸货期每天平均成交量÷2×50%）。

式中：吸货期每天平均成交量=吸货期成交量总和÷吸货期；2代表内盘和外盘；50%=大约有30%是根据持仓分布确定的浮动筹码+大约有20%是庄家对敲量。从等式看，吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。注意：吸筹期的选定一定要参照股价走势，主要根据投资者的悟性判定。吸货期选定失误，会造成估算结果的失真。

（2）根据换手率大小计算。换手率=吸货期成交量总和÷流通盘×100%。

在低位成交活跃、换手率高、股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，庄家吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。

（3）根据内盘和外盘计算。计算公式：当日庄家买入量=（外盘×1/2+内盘×1/10）÷ 2。然后，将若干天的庄家买入量进行累计，当换手率达到100%以上才可以，取值时间一般以30～60个交易日为宜。

2、用整理时的盘面表现来判断。有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或是在下跌过程中不断吸货，难以划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理的表现来判断。老股的庄家要想吸筹，必须是股价已有了充分地回调，场内几乎无获利盘。一般而言，股票从前期高位回落超过50%时，基本上可认为回调到位。当然，前期庄家如果用“造山运动”拉升的高位，则另当别论。若前期上涨幅度不是特别大的股票，回调幅度超过30%时，市场中的获利盘已微乎其微了。

3、用上升过程中的放量情况判断。一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交量反而缩小，股价往往能一涨再涨，这些个股可重势不重价，庄家持有大量筹码，在未放大量之前即可一路持有。

最后，在股市投资中，散户投资者还要时刻注意自身的风险，这种风险是因其错误投资决策和行为而使其蒙受投资损失的风险，是一种主观行为因素造成的风险。但人们对客观存在的风险是可以防范、削弱以至避免，只是要有一定前提条件，就是投资者的正确投资决策及其采取正确有效的投资行为。从现实情况看，股票投资的风险，往往出自于股票投资者本身的错误决策和错误的投资行为。其主要表现有：

（1）错误地判断股票的素质和投资收益率。

（2）盲目地进行股票的买卖交易活动，随风随潮进行股票买卖交易。

（3）错误地判断股票买卖交易的时机，而错过股票买卖的最佳时点。

（4）缺乏智慧型的投资决策和投资技巧。

（5）缺乏自我制衡的投资心理和自我约束的投资行为，不能量力而行，适可而止等。

总之，投资者正确的投资决策和投资行为，可以引导投资走向成功之路；而投资者错误的投资决策和投资行为，则可以使投资客观存在的风险可能变成为既成事实，使投资出现事实的经济损失，甚至使投资陷入难以自拔的陷阱。

为了避免个人投资决策和行为失误带来的风险，投资者应采取的对策是：

（1）入市前要准备和掌握一定的股票交易知识，培养良好的知识素质和遵守股票买卖规则的良好品质。

（2）经常关注股市行情变化，了解股价变动的因素，学会股价分析与预测技术，以培养良好的技术素质。

（3）认清投资环境，正确选择投资方式和投资对象和投资时机。

（4）培养良好的心理素质，头脑要冷静，不轻信谣言，不轻举妄动，不犹豫不决，不贪婪，遇到紧急情况能迅速形成自己正确判断，以保证决策和行为的正确并取得投资的成功。

同时要切记，怎么样的行情应该用怎么样的技术，而生涩但是心大的新手往往希望用所学到的技术分析抓住市场所有的波动和行情。

交易，如对弈，吃掉对方才能胜利，所以每个交易员都应该谨小慎微，在双方都保持理性的时候，往往很难有机会，也不会有太大的行情，机会往往出现在一方一个卒子都不舍得丢弃的时候，做交易也需要付出成本，这个成本也会缩水，这是每一个交易者必须想明白并且能够接受的，一点亏损都不舍得接受的时候，往往都是更大亏损的开始。