随着银保渠道“报行合一”的持续深化，与大型商业银行有关联的“银行系”保险公司的业绩越来越受到关注。

在我们的印象中，背靠银行这样的“大树”，“银行系”险企肯定会赚的盆满钵满，但事实却并非如此。

共揽保费1875.53亿

在保费收入上，2024年一季度，中邮人寿、工银安盛人寿、建信人寿、农银人寿、交银人寿、中银三星人寿、中信保诚人寿、招商信诺人寿、光大永明人寿以及中荷人寿这10家“银行系”险企共揽保费1875.53亿元，同比大增23.72%。

其中，中邮人寿以736.58亿元的保费收入位居银行系保险公司的首位，同比增长了26.25%。

值得一提的是，除了中邮人寿，其余九家“银行系”险企保费收入均未超过200亿元。

依次来看，保费收入超过100亿元的分别为工银安盛人寿、建信人寿、农银人寿和招商信诺人寿，分别为196.22亿元、193.77亿元、186.17亿元以及182.88亿元，实力相当，个体之间的差距并不是很大。

此外，保费收入不足100亿元的分别为中银三星人寿、中信保诚人寿、交银人寿、中荷人寿和光大永明人寿的保费收入分别为95.88亿元、95.18亿元、86.07亿元、56.06亿元和46.72亿元。

光大永明人寿的保费收入同比甚至出现了15.96%的下降，中信保诚人寿的保费收入也出现了1.9%的微降。

9家险企净利润合计亏损约28亿元

尽管总体来看保费收入取得了不错的增长，但净利润情况却呈现出截然不同的景象。

2024年一季度，上述10家“银行系”险企合计净利润为-1.04亿元。

其中，中邮人寿表现突出，扭亏为盈，实现了27.54亿元的净利润，若剔除中邮人寿，其他9家“银行系”险企将面临约28亿元的净亏损。

而且，其中多家净利润迎来了大幅下滑。建信人寿在一季度再次陷入了12.53亿元的净亏损之中，这已经是其连续两年出现亏损；中信保诚人寿、光大永明人寿和交银人寿也在一季度出现了净亏损，分别为8.08亿元、6.24亿元和4.66亿元，与上年同期相比，它们均从盈利状态转为亏损。

中银三星人寿、招商信诺人寿和中荷人寿也扭亏为盈，中银三星人寿从上年同期的亏损0.73亿元转为盈利1.59亿元；招商信诺人寿从亏损0.13亿元转为盈利0.42亿元；中荷人寿则从亏损0.93亿元转为微盈0.03亿元。

此外，农银人寿和工银安盛人寿的净利润则分别实现了0.61亿元和0.28亿元，不过却分别同比下降了90.24%和90.07%。

5家险企投资收益率低于1%

有业内人士指出，银行系险企目前面临的主要挑战来自两个方面。首先，投资收益表现不佳，成为利润下滑的主要原因之一。

2024年第一季度，除中信保诚人寿投资收益率达到了2.1%之外，建信人寿、工银安盛人寿、农银人寿、招商信诺人寿以及交银人寿的投资收益率均未能突破1%的关口，特别是建信人寿，其投资收益率更是低至0.08%。

其次，从产品层面来看，银保产品作为银行系险企的重要收入来源之一，也面临着不小的挑战。由于银保产品多以投资理财型为主，其盈利能力受到市场利率和资本市场表现的直接影响。在当前市场利率持续走低和资本市场长期不振的背景下，银保产品的销售难度加大，盈利压力也随之增加。