今天A股再次上演极限反转，

午盘各大宽指还绿油油一片，收盘就强势翻红。

2月初这波反弹来，大家应该回血不少。

道人投的几个赛道，都已经回本或临近回本。

去年4月底建仓的投顾组合步步为盈，距离回本仅一步之遥。

不算今天的上涨，组合的回测收益是-2%，同期沪深300是-10.78%

道人自己的实盘收益更漂亮，是-1.62%，

不过最近一条私信，却让道人久久不能平静……

这个朋友3年前就开始关注道人，

看了他的私信，道人既惋惜又无奈。

惋惜的是，市场快反转了，却被迫割肉砍仓。

无奈的是，尽管道人每年都讲资产配置，每次都说别把钱全放股市，还是有人踩坑。

为了避免大家踩坑，今天再和大家唠唠资产配置。

资产配置，立于不败之地的关键！

资产配置的本质是风险管理，

简单讲，就是通过合理的资金分配，让我们在任何情况下，都能比较保持充裕的现金流。不至于陷入被动，亏光底裤。

资产配置更像带兵打仗，需要排兵布阵。

主动博收益的钱是啥？

是古代出征北击匈奴的士兵，他们横刀立马，赢了开疆拓土，输了一去不复返。

所以这部分钱，一定得是闲钱，是未来3—5年不会用到的。

既要时刻做足准备，又要做好最坏的打算。

不能动的钱是啥？

是守城之将，有士兵外出征战，就需要有士兵守卫城池，以应对不时之需。

这部分钱，是不能损失的，是保命兜底的。

对应我们的养老、孩子的教育等必要支出。

以上只是两个大的分类，你还要考虑各个方面。

资产配置是一项系统工程，绝不是拍脑瓜，看见啥赚钱就买啥。

咱们普通人，尤其是已经成家立业，上有老下有小的，最好不要只买一种资产。

否则一旦发生风险，就会陷入无限被动，压力山大。

那些动不动就拿全部身家梭哈股市，甚至加杠杆的人，都太天真了。

你可以成功无数次，但只要失败一次，就会前功尽弃。

今年初那波崩盘式暴跌，死的大多是加杠杆的。

后面即使涨得再猛，也和他们无关了……

核心还是道人说烂了的那句话：

先求不败，而后求胜。

道人是如何做资产配置的？

很简单，

把所有资金根据用途不同分成“四个钱包”。

（1）第一个钱包：平时要花的钱

主要用于日常生活花销，

核心是要风险极低+流动性足够好，能够随取随用。

这两个条件下，道人能想到的只有活期存款和货币基金。

道人一般把这部分钱放余额宝里。

（2）第二个钱包：保本增值的钱

很好理解，不能亏的钱，未来中长期要用的大钱，

比如买房换房、买车换车、教育支出等。

所以，这部分钱需要绝对低风险，而且最好有一定收益率。

目前来看，比较符合以上条件的主要有优质债券、优质债基、大额存单。

如果未来有买房换房、换车等需求，不妨多配置一些。

道人自己这部分主要买的是债基。

（3）第三个钱包：生钱的钱

顾名思义，就是要用来追求长期收益率，

既然追求生钱，而不是赌钱，风险就一定要相对可控。

这部分钱，道人能想到的主要有优质股票基金、基金投顾、优质股票。

股票风险更集中，难度更大，毕竟七亏两平一负不是说说而已。

普通投资者，求稳的话最好还是买基金或基金投顾。

道人自己是以基金投顾为主，赛道ETF为辅。

后面道人也会考虑上线一些优质投顾，方便大家更好地跟投。

除此之外，道人也会考虑拿一些短期不用的钱做做套利、薅薅羊毛。

（4）第四个钱包：保命兜底的钱

这部分钱，既要考虑未来必须要花的钱比如养老、教育等，也要考虑不时之需，比如看病、意外事故等。

是刚需，容不得任何闪失，一定要确保底层资产绝对安全。

放眼全市场，安全性最高的“刚兑型产品”最合适，

在去年银行理财停止刚兑后，目前符合条件的只剩三个：

银行存款（50万内）、国债、储蓄险

在利率下行的大趋势下，银行存款和国债的收益率大概率会越来越低。

目前，一年期银行存款利率已经降到1.5%，而且还是单利。

相比之下，储蓄险最大的优点是能锁定利率，而且是复利。

目前市面上的储蓄险最高复利能做到3%左右。

中长期来看，相比单利2-3%的国债和定期存款，优势还是非常大的。

道人这部分资金主要买的是储蓄险，当时还能做到3.5%的复利。

不过在去年7月，3.5%的产品基本上都已经下架了。

毕竟大环境不好，保险公司也怕亏本。

后面随着利率下调，保险复利可能会进入2.0时代。

这四个钱包规划好，基本上就四平八稳了。

当然，每个人风险偏好、收入水平、家庭规划不同，四个钱包的配置比例也不一样。

大家根据自己的实际情况做好风控，合理配置就好。

最后提醒一下，

今天生物医药又跌了，

仓位不高的，之前没跟上车的朋友可以加仓了。