在广袤的广东之地，有一位德高望重的绅士姓傅。在他六十岁那年，喜得一子，取名为傅廉。这傅廉生来便透着一股机灵劲儿，头脑聪慧异常。然而，命运却给他开了一个残酷的玩笑，他竟是天生的阉人。待到十七岁时，其生殖器竟才如同一只小小的蚕般大小。此事在远近地区传扬开来，众人皆知，以至于没有任何人家愿意将自家女儿许配给他。
傅公眼见如此，自料想自家宗嗣已然断绝，心中忧虑万分。每日每夜，他都被这沉重的忧愁所困扰，却又苦寻不得解决之法。傅廉一直跟随家庭老师勤奋读书，以期能在学业上有所成就。
一日，老师因事出门。恰在此时，街上来了个耍猴的艺人，热闹非凡。傅生按捺不住好奇之心，出去观看，以至于耽误了当天的功课。他估摸老师即将归来，想到可能会遭受体罚，心中惧怕不已，竟慌不择路地逃学跑了。
傅生一气之下跑到离家几里远的地方，只见一位身着洁白衣裳的女郎，在一个丫鬟的陪伴下，缓缓走在他的前方。那女郎不经意间一回眸，傅生瞬间被其倾国倾城的容貌所吸引。她迈着轻盈的小步，行走速度极为缓慢，傅生便加快步伐，很快赶上了女郎。
女郎回头对丫鬟说道：“去问问那位郎君，可是要往琼州去的？”丫鬟领命前来询问傅生，傅生一脸茫然，反问她们所为何事。女子微微一笑，轻言细语道：“你若是前往琼州，我有一封信，烦劳你顺道捎到我家去。我母亲在家，定会好生招待你的。”傅生原本并无确切的去向，心中暗自思量，乘船到海上游玩一番倒也不错，于是欣然答应了女子的托付。女子将信交给丫鬟，丫鬟又转手递给傅生。傅生赶忙询问她的姓名与居处，女子轻启朱唇回答道：“小女子姓华，居住在秦女村，距离城北三四里路。”
傅生来到海边，登上船只便朝着琼州进发。待他依照女子所指点的路线来到城北郊时，太阳已然西沉。他向路人打听秦女村，然而却无人知晓。无奈之下，他又向北走了四五里路，此时，天上已是繁星点点，皎洁的月亮高悬于天边。放眼望去，尽是一片荒草野坡，不见一个行人的身影，更没有半点人家的踪迹。此刻，他的内心充满了恐惧与为难。
忽然，他瞧见路旁有一座坟茔，心想暂且在坟旁将就坐一夜吧。可又担忧会有虎狼出没，思来想去，便爬到坟边一棵高大的树上过夜。他蹲在树杈之上，耳边只听得呼呼作响的风声，草虫此起彼伏的哀鸣声，心中忐忑不安，一时之间懊悔不已，悔不该轻易答应那女子的请求。
傅生正蹲在树上，忽然听到树下似乎传来人声。他低头定睛一看，一座庭院清晰地呈现在下方。只见有一位美女正安然坐在石头上，两个丫鬟手持灯笼，恭顺地伺候在两侧。美女左顾右盼一番，说道：“今夜月明星稀，华姑送来的团茶可泡一杯来共赏这迷人月色。”傅生在树上听闻此言，心中暗想：这些定然是鬼魅！顿时吓得毛发倒立，连大气都不敢喘一声。
忽然，一个丫鬟惊声道：“树上有人！”女子听闻，猛地惊起，怒喝道：“哪里来的大胆小子，竟敢偷看人！”傅生惊恐万分，又无处逃藏，无奈之下，只好从树上缓缓滑下，跪在地上连连求饶。那女子走近仔细一瞧，脸上的怒容瞬间消散，转而喜笑颜开，伸手轻轻拉起傅生，与他并肩坐下。
傅生不经意间斜眼瞧去，只见这女子估摸十六七岁的年纪，那容貌娇美如花，体态婀娜多姿，艳丽非凡，听其口音，分明就是本地之人。女子目光盈盈，开口询问傅生道：“你缘何来到此地？”傅生赶忙回应：“我乃是受人之托，给人家送信而来。”女子微微颔首，接着又说道：“这野外之地，时常有强盗出没，在此露宿，实乃危险万分。你若不嫌弃我家粗陋简鄙，暂且在此将就住上几日吧。”言罢，便热情地请傅生进了屋。
这屋内陈设简单，仅有一张床榻。女子随即命丫鬟铺上两条被子在上面。傅生自觉身有残废之疾，心中惭愧，连忙说道：“我愿在地上睡，不敢叨扰。”女子却笑着说道：“贵客光临寒舍，我女元龙怎敢一人独自高卧床上？”傅生实在推脱不过，只得和她同睡在床上。然而，此刻他的心里却是恐慌不安，犹如小鹿乱撞，一动也不敢动。
没过多时，傅生感觉到女子悄悄地伸过手来触摸他，还轻轻捏了一下他的大腿。傅生强装镇定，佯装已然熟睡，似乎毫无察觉。又过了一会，女子竟大胆地钻到傅生的被筒里，用手轻轻摇晃他。傅生依旧一动不动，仿若木雕泥塑一般。女子见状，便大胆地伸手去摸傅生的阴处，可刚一触摸，那手瞬间就停滞不前，女子脸上满是大失所望之色，随后便悄悄爬出了傅生的被筒，躲在一旁偷偷地哭泣起来。这时的傅生，内心又害怕又羞惭，真可谓是无地自容，满心只怨恨老天爷为何让他有此缺陷。
女子起身，命丫鬟点上油灯。丫鬟抬眼一看，只见主人脸上挂着泪痕，满心惊讶，赶忙问道：“主人，这是怎么了？”女子轻轻摇了摇头，悲叹道：“叹我命苦啊！”丫鬟站在床边，眼睛直勾勾地盯着主人的脸，静静等候主人的吩咐。女子沉默片刻，说道：“可叫醒郎君，放他走吧！”傅生听闻此言，心中更是惭愧不已，而且担忧此时正值半夜三更，外面漆黑一片，茫茫天地间，自己竟不知该去往何处。正在思索之际，一个妇人猛地推门进屋。丫鬟说道：“华姑来了！”傅生偷偷抬眼观瞧，见这妇人年约五十开外，但其举手投足之间，尽显优雅风度。
这妇人见女子尚未入睡，便好奇地询问原因，女子沉默不语。她转眼又看见床上躺着一个人，便问道：“同床之人是谁？”丫鬟赶忙替女子回答：“夜里来了个少年郎借宿在此。”妇人听了，脸上泛起笑容，说道：“不知竟是巧娘的花烛之夜。”抬头又见女子珠泪未干，不禁大吃一惊，问道：“新婚之夜，本该欢喜，不该悲泣，莫不是新郎有粗暴无礼之处？”女子依旧不答，反而哭得更加伤心。妇人心中疑惑，索性掀开被子想看个究竟，不料这一掀，却有一封信掉落在地。她弯腰捡起，仔细一看，惊奇地说道：“这竟是我女儿的笔迹。”马上拆开信阅读起来，脸上满是诧异惊叹之色。
女子见状，忙问妇人，妇人说道：“这是三姐的家信。信中言说吴郎已离世，三姐独自一人，孤苦无依，日子过得甚是艰难。”女子说道：“这个少年曾提及替人送信，幸亏未曾打发他离开。”女人随即将傅生唤起，询问傅生这信是从何处而来。傅生一五一十地把经过详细说了一遍。妇人说道：“如此遥远的路途，劳烦你送信至此，我该如何报答你呢？”又转头看着傅生，笑着说道：“你究竟如何得罪了巧娘？”傅生心中胆怯，小声说道：“我实在不知犯了何罪。”妇人又转头询问巧娘，巧娘长叹一口气，说道：“可怜我活着的时候嫁了一个无能之人，谁知死后又遇到一个如此这般的，故而悲伤。”妇人又仔细打量了一番傅生，说道：“如此聪明俊朗的孩子，竟是这般？这是我的客人，不能长时间打扰人家。”
于是，妇人领着傅生缓缓地到了东厢房。她毫不避讳地伸手去检查傅生的阴处，脸上带着一抹笑意说道：“无怪巧娘哭泣！幸好还有根蒂，有办法治！”说罢，她便赶忙点上灯，那灯光在昏暗的屋内摇曳着。随后，她开始翻箱倒柜，一阵窸窸窣窣的声响传来，仿佛在探寻着什么珍贵的宝物。终于，她找到了一粒黑药丸，将其递给傅生，轻声说道：“把这药丸吃下去，千万别乱动，我这就出去。”说完，她便小心翼翼地关上门离开了。
傅生独自一人躺在这寂静的屋里，心中满是疑惑，暗自思忖着不知这药究竟是治什么病的。时间一分一秒地过去，将到五更天时，他才从沉睡中一觉醒来。忽然觉得肚脐下边涌起一股热气，直直地冲向阴处，那股热流强劲而有力。他似乎感觉到有什么东西垂在了股下，用手一摸，惊喜地发现自己已成了真正的男子汉。他的心里又惊又喜，那喜悦之情犹如一下子被封为公爵那般浓烈，整个人都沉浸在难以言喻的兴奋之中。
第二天早上，当窗户上刚刚能看清窗棂的轮廓时，妇人就轻手轻脚地进了屋。她的手中拿着几块热气腾腾的烧饼，递给傅生，轻声嘱咐他耐心坐着。接着，她反锁上门，走了出去。到了外面，她对巧娘说道：“傅郎送信有功，得叫三娘来与他拜为干姊妹。暂且藏他几天，免得大家厌恶他。”话音未落，她便匆匆出门去了。
傅生被关在这屋里，来来回回地踱步，只觉得百般无聊。他不时从门缝里向外瞧，那模样就像一只被关在笼子里的鸟，渴望着自由。他看见巧娘在院子里，心中很想叫她过来，告诉她自己的变化，可又觉得羞愧不已，难以启齿。就这样，一直挨到晚上，妇人才带着女儿归来。
妇人刚把门打开就说道：“闷煞郎君了吧？三娘快来谢过傅郎。”三娘听了，犹犹豫豫地走过来，向傅生行了个礼。妇人随即叫傅生与三娘互称兄妹。巧娘见状，笑着打趣道：“叫姐妹也行。”说罢，大家都笑了起来。接着，巧娘就摆下酒席，众人一起围坐饮酒。
喝了几杯之后，巧娘就开始戏弄傅生，说道：“阉人，你也为美女动心吗？”傅生毫不示弱，回应道：“瘸子忘不了穿鞋，瞎子忘不了看东西！”大家听了，都忍不住一起哄堂大笑起来。
巧娘因为三娘一路辛苦，心疼地命人另安排房子，请三娘休息。妇人看了看三娘，说道：“叫他们兄妹俩在一屋里睡吧！”三娘听了，顿时羞答答的，满脸不好意思。妇人又说道：“这个人看上去是个男子汉，实际是个女孩子，你怕什么？”边说边催促他们早休息。趁着这个机会，妇人还偷着嘱咐傅生：“你可以明着算是我的干儿子，实则是我的女婿。”傅生听了，心中大喜，连忙拉着三娘上了床。
这一夜，他才初次接触女子，那种欢快的感觉让他如痴如醉，仿佛置身于梦幻之中。接着就在枕边问三娘：“巧娘是什么人？”三娘回答：“是个鬼。她才貌无人可比，但命运不好，找了个郎君姓毛，因生阉病，十八岁还不能过性生活。所以巧娘闷闷不乐，以至死去。”傅生一听，心中一惊，生怕三娘也是鬼，便忍不住问道。三娘赶忙说道：“实话告诉你，我不是鬼，是狐。因为巧娘一人住在这里没人作伴，我与母亲又没有家，就借住在这里。”傅生听了，心里还是大为害怕。三娘又安慰道：“你不必怕，我们虽然是鬼狐，但都不害人。”
从此，傅生与三娘天天住在一起。虽然知道巧娘是鬼，但傅生心里却爱她娟娟美丽，那倾国倾城的容貌让他魂牵梦绕。他恨没有机会表明自己的变化，只能在心中默默期待着。傅生风雅温存，又非常诙谐，好说好笑，那幽默风趣的性格也很得巧娘喜欢。
一天，华氏母女要到别处走亲戚。临走时，她们又把傅生锁在了屋里。他只觉心头烦闷不堪，仿佛被一团无形的阴霾紧紧笼罩，在那狭小的屋里不停地来回踱步，犹如一只被困在笼中的野兽。他的目光急切地扫过屋内的每一个角落，最终定格在那扇紧闭的窗子上，扯着嗓子高声呼喊巧娘。
巧娘闻得呼唤，忙命丫鬟取来钥匙，试图打开那把顽固的锁。丫鬟手忙脚乱地拿着一把又一把钥匙，逐一尝试，那神情紧张又专注。每一把钥匙插入锁孔，都带着一份期待，然而一次又一次的失败，让人心焦不已。终于，在试遍了所有的钥匙后，竟碰巧找到了那把能开锁的钥匙，仿佛是命运在这一刻垂怜。
傅生迫不及待地附耳对巧娘低语，眼中满是渴望，要求能与她单独相处。巧娘心领神会，巧言将丫鬟支使离开。傅生当即挽起巧娘的柔荑，一同走向床榻，而后紧紧相拥。巧娘娇笑着用手探向傅生脐下，打趣地说道：“可惜可意的人这里少生了点东西。”话音未落，那手竟抓了满满一把，她不禁惊奇万分，睁大了双眸，追问道：“为什么上次这东西小小的，而现在如此大了？”傅生脸上泛起一丝狡黠的笑容，回应道：“上次害羞，所以见了你就缩回去了；这次因被毁谤很难堪，所以就像蛙怒一样鼓起来了。”
两人尽享欢好之后，巧娘却突然柳眉倒竖，气呼呼地说道：“今天我才知道华姑整日锁着你的原因！想我当初，她们母女俩四处流浪，居无定所，我心生怜悯，借房子给她们居住。三娘向我学习刺绣之艺，我更是毫无保留，倾心相授，谁知她们竟如此忌恨于我！”傅生赶忙好言安慰劝解巧娘，可巧娘心中的怒火却始终难以平息，仍旧耿耿于怀。
傅生赶忙说道：“这事一定不要说出去，华姑叫我不要让别人知道。”话还未曾说完，只听得“吱呀”一声，华姑竟推门而入。两人顿时慌了神，手忙脚乱地穿衣起床。华姑双目圆睁，怒容满面，厉声喝问：“谁开的门？”巧娘倒是不惧，笑着坦然承认是自己开的。华姑愈发怒不可遏，嘴里不停地唠叨埋怨，那气势汹汹的模样甚是吓人。巧娘却不甘示弱，反唇相讥：“阿姥也太可笑了！他不是明为男子实为女子的吗？能干什么呢？”三娘见母亲与巧娘争吵不休，心中甚是不安，赶忙从中调解，好一番劝说，才使得两人各自转怒为喜。
虽说巧娘言辞激烈，但事后仍委屈自己，刻意去对待三娘，尽显大度。然而华姑却日夜严加防范，使得巧娘与傅生难以亲近，两人只能眉目传情，以解相思之苦。
一日，华姑神色郑重地对傅生说道：“我女儿与巧娘姊妹俩都奉事于你，长此以往，终究不是个办法。你应当归家告知父母，早些订婚约，也好给她们一个名分。”说罢，便着手整理行装，催促傅生上路。
二女前来相送，眼中满是不舍与眷恋。巧娘更是忧心如焚，泪水如断了线的珠子般滚落不止，那哭声凄凄切切，令人心碎。华姑见状，赶忙止住她们，拉着傅生出了门。
傅生忍不住回头望去，却惊异地发现，那房子竟然全然消失不见，原地唯有一座荒凉的大坟，在风中显得格外孤寂。华姑送他上船，语重心长地说道：“你走后，我就带两个女儿去你县租房居住。若是不忘旧好，我们在李氏废园里等你迎亲。”傅生点头应允，而后乘船归家。
当时傅生逃学出走后，傅家上下乱成了一锅粥，四处寻找，他的父母更是焦急万分，夜不能寐，食不知味。忽然见傅生归来，一家人欣喜若狂，激动之情溢于言表。傅生简略地讲述了自己的这番离奇经历，并提出要与华氏订亲之事。
他父亲听闻，眉头紧皱，说道：“妖精说的话怎么能信？你能活着回来，就是因为你身体有缺陷，不然早死在外边了！”傅生急忙辩解道：“她们虽不是人类，但感情和人无异；而且她们美丽聪慧，娶进门来也不至于让亲友笑话。”父亲没说什么，只是嗤笑而已。
傅生自那以后，其欲望仿若脱缰之马，频繁发作，且常常与丫鬟私通苟合，竟放肆到白日也肆意淫乱，似乎存心想要让他的父母知晓此事。有一日，这不堪的一幕被一个年纪尚小的丫鬟瞧见，她惊恐万分，赶忙跑去禀告了老夫人。老夫人初闻此事，满心狐疑，压根不信自家儿子会做出这等荒唐之事，于是便偷偷前往查看。待亲眼目睹那不堪的场景，只觉万分奇怪，心中更是五味杂陈。随后，她唤来了与儿子私交的丫鬟一一询问，那些丫鬟们在老夫人的威严之下，皆战战兢兢地招认了。
令人意想不到的是，夫人知晓此事后，心里非但没有恼怒，反而异常欢喜。她逢人便大肆宣传儿子的病已然痊愈，并迫不及待地要为儿子寻觅世家大族的女子说亲。傅生得知母亲的举动后，私下里郑重地告诉母亲：“非华家姊妹不娶。”他的母亲听闻，面露不解与担忧，说道：“世上美女如云，数不胜数，为何非要娶个鬼物呢？”傅生一脸坚定，回应道：“儿若不是华姑，这病断然无法治好。若是背弃了人家，那可是大大的不吉利。”他的父亲听闻儿子这番言辞，深思熟虑后表示同意，于是派遣了一个男仆和一个女仆前去打听情况。
这家人出了城东四五里，终于找到了那座李氏废园。只见残墙断壁间，翠竹绿树错落有致，缕缕炊烟袅袅升起。女仆壮着胆子一直走进屋内，瞧见华氏母女正在擦拭桌椅，那忙碌的模样，仿佛正精心准备迎接贵客的到来。女仆说明了主人的来意，见到三娘的那一刻，不禁惊叹道：“这便是我家的小主妇吗？我见了都心生欢喜，也难怪我家公子整天魂不守舍呢！”接着，她又询问三娘姐姐的下落，华姑听闻，不禁长叹一声：“她乃是我的义女，怎奈三天前忽然与世长辞了。”随即，华姑赶忙备下了丰盛的酒菜招待来人。
傅家的家人归来后，详细地向主人讲述了所见所闻，并绘声绘色地描述了三娘的相貌和言谈举止，傅氏夫妇听闻后，满心欢喜。而后又提及巧娘已逝的消息，傅生听了，心如刀绞，悲伤得想哭。
终于到了迎亲的日子，傅生亲自询问华姑相关事宜，华姑说道：“巧娘已在北方投胎转世为人了。”傅生听后，抽抽搭搭哭了许久，难以释怀。傅生虽然如愿娶了三娘为妻，然而心中仍对巧娘念念不忘。但凡有从琼州来的人，他都会殷切地请来，向他们打听巧娘的消息。有人说道：“秦女坟夜间常有哭声传出。”傅生听闻，觉得甚是奇怪，便将此事告知了三娘。三娘沉吟半晌，忽然泪如雨下，哭诉道：“我辜负巧娘姐了。”傅生再三追问，三娘这才缓缓说道：“我与母亲前来之时，确实未曾告知巧娘。如今这悲伤啼哭之人，莫非正是巧娘姐姐？我一直想要告诉你，却又惧怕母亲的斥责。”傅生听了，先是满心伤感，而后又转为欢喜，即刻命人备好车马，日夜兼程地赶去寻找巧娘。
待他们到达坟上，傅生进入坟内，轻轻敲打着巧娘的棺木，深情地说道：“巧娘！巧娘！我在这里！”刹那间，只见巧娘抱着孩子从墓中缓缓走出。见到傅生，巧娘伤心凄楚，埋怨不止。傅生亦是泪如泉涌，探身怀中询问这孩子是谁的。巧娘哽咽着说道：“是你的小孽种，已生下三个月了。”傅生叹息连连，自责道：“错听了华姑的话，致使你们母子埋于地下，受苦担忧，我的罪过实在是不可推脱啊。”随即，他们一起乘车、坐船，踏上了归家之路。
傅生和巧娘抱着孩子拜见了父母，他的父母一见，这孩子身体健壮，丝毫没有鬼物的模样，心中好生欢喜。姐妹俩相处融洽，对公婆也是孝敬有加。
后来，傅父不幸生病，赶忙请来医生诊治。巧娘说道：“这病已是回天乏术，魂已脱离躯体了。”于是催促家人准备后事，待一切准备妥当，傅父便与世长辞。
傅生的儿子渐渐长大，其模样酷似傅生，而且更为聪慧机敏，年仅十四岁便考中了秀才。
