1320年，徐寿辉出生于湖北罗田县，身材魁梧、相貌出众。成年后以贩卖布匹为生，常年游走于蓟春、黄冈一带，结交了不少朋友。

此时的徐寿辉还是一个安于现状的小商人，和起义完全扯不上关系。

1351年5月，徐寿辉的老乡彭莹玉正撺掇邹普胜进行二次反元起义。邹普胜害怕重蹈第一次起义失败的经历，不愿意挑头。恰在此时，徐寿辉来到了邹普胜家里打铁。看到徐寿辉身材魁伟，颇为符合弥勒佛下生之义。于是联合彭莹玉“忽悠”徐寿辉起义反元。

三个月之后，三人以红巾军为号正式起兵反元，很快就聚集了上万信徒追随。起义军连战连捷，声势日益浩大。1351年10月，徐寿辉在攻下蓟阳后称帝，建国天完。

此后的一年多时间，南方红巾军在三人的带领下迅速发展壮大，队伍很快发展到了几十万人。1353年，元军集中攻打天完军，天完红巾军由盛势转入低潮。

就在此时，大将倪文俊受到徐寿辉的信任，开始逐步走到前台。和徐寿辉不同，倪文俊野心极大，曾一度为了高官厚禄企图归顺元廷。在掌握军事大权后，倪文俊自立为丞相，把持朝政大权，徐寿辉成了傀儡。

1357年，倪文俊趁汉阳兵力空虚，企图杀害徐寿辉取而代之。计划失败后，倪文俊逃亡黄州，投奔下属陈友谅。陈友谅见倪文俊众叛亲离，设计将其杀害，并吞并了他的部署。

徐寿辉的无端信任再次泛滥。倪文俊死后，陈友谅得到了他的充分信任。在一次次攻城掠地中，陈友谅权力越来越大，徐再次成了傀儡。

1359年，徐寿辉前往龙兴途中被陈友谅伏击，部下全部被杀。徐寿辉被挟持至江州，陈友谅趁机自立为汉王。

1360年，陈友谅和朱元璋在太平之战中取得胜利，南下途中，陈友谅命人锤杀了徐寿辉。天完政权正式落下帷幕。

从卖布小贩到天完皇帝，徐寿辉一生也堪称传奇。然而对下属过分的依赖和信任，徐寿辉对国家控制力极其有限，最终被野心勃勃的陈友谅灭国，令人不胜唏嘘。