5.17午评:地产盛宴

看到万科A和保利发展都进了成交前10，就知道博弈周末收储的资金有多少了，难得的盛宴，总要各个板块换着吃口肉的。地产核心博弈在于，中央是否下场。如果爸爸不给钱，光喊加油，那么各地儿子们能力差异巨大，这个收储的效果千差万别。有钱的儿子们才能做，没钱的儿子只能看戏。爸爸是不想给吗？是给不起。收储的缺口高达7万亿。那能不能开个口子，政策灵活一些让民间资本参与呢？比如险资或机构把相关收储后出租的收益做成理财产品，参考REITs。这大概就是最大的变数了。如果能把政策放大到这个级别，那下周涨的就是金融板块。看，一个喇叭能吹起好几个板块，何乐而不为呢？弹性方面，家装产业链弹性必定大于房地产本身。收储这个事情并不是鼓励建房，而是去库存，政府收储装修后再租出去。看懂炒作核心，才能抓到弹性更好的分支，短线考虑今天买依然来得及。