黄金涨疯了,国际金价已经超过了2700美元一盎司,而且非常有可能涨到3000美元。于是很多人都在想买黄金来抗通胀。那这对普通人来说,到底是不是最好的选择呢?
今天,我就给大家普遍一下,骂我们熟悉又陌生的黄金。为何这么说呢?黄金在我们的生活中是随处可见,可是对于投资黄金,90%的人却都不了解。黄金的投资渠道有什么?实体黄金跟虚拟黄金有什么区别?黄金的走势跟什么有关系?黄金的涨跌又跟什么有关?世界还能不能重回金本位制度?
第一,目前全球黄金的总市值其实才20万亿美元,有人做一个测算,如果把全球的黄金堆在一起,一个足球场也就足够容纳了。20万亿美元是什么水平?大约就是我们整个A股的总市值而已。美股目前的总市值已经超过了50万亿美元。换句话说全球的黄金体量并没有想象那么多。
第二,黄金的市场需求主要是珠宝、投资跟工业。珠宝需求目前占了45%,也是最大的需求。投资总计是39%,包括17%的官方投资跟22%的个人投资需求。剩下的就是作为工业用途了。黄金作为珠宝用途,这个比较好理解,不管是中国还是外国,自古就有把黄金作为装饰的历史,比如说中国人结婚会购买不少的黄金首饰。印度富人也非常喜欢在身上带一堆的黄金。
第三,官方投资主要是全球央行在购买,比如说今年中国央行就曾经连续6个月增持黄金,目前黄金储备为 7280 万盎司。不过有一点很多人不知道,那就是专业的投资机构几乎是不碰黄金的,具体的原因我们后面会说。个人投资中又分为两种需求,长期投资跟短期投机。
第四,购买黄金的动机是什么?全球央行购买黄金主要是作为资产配置,还有对冲风险。因此央行购买黄金对于价格的考虑并不多。个人投资黄金可以分为三种需求,抗通胀、避险跟投机。
第五,影响黄金价格波动的因素是什么?关键就是避险因素、珠宝市场需求、每年开采的供应量跟美元供应数量等。比如说这两年黄金大涨主要是因为地缘政治、逆全球化、贸易战跟金融战等。珠宝市场的需求跟开采供应正常都是比较稳定。另外美元不断超发,这也是导致以美元计价黄金不断上涨的原因。
了解清况黄金的来龙去脉之后,我们再回关键问题,普通人可以利用黄金来抗击通胀呢?9月份我们国家的CPI是0.4%,很多人可能会想都快通缩了,还要考虑什么通胀?可是任何经济体通缩的最后就是通胀。
日本通缩了这么多年,结果就是无限量化宽松,然后进入资产大通胀时代,房价上涨、股市上涨,物价上涨。中国目前也是一样,CPI徘徊在0附近,最后的结果就是政府大放水,然后进入大通胀时代。因此通胀是我们必须考虑的。
我们把黄金从1970年到2024年的走势梳理一遍,先是走10年的牛市,然后就是20年的熊市,之后又是11年的牛市,然后就是4年的熊市。随后又迎来4年上涨周期,随后就是横盘,然后这两年又开始大涨。1972年的时候,国际金价只有35美元每盎司,如今则是2700美元每盎司。我们总结一下,你会发现黄金整体就是螺旋上涨的,只是不管是牛市还是熊市,他的周期都是相当长的。
因此整体来说,如果普通人要买黄金抗通胀是ok的,只是周期性是相当长。同时你必须是在市场低点入手,如果是在高位上位,可能就会经历一个漫长的熊市。同时黄金短期走势是相当没有规律的,也是无法判断的,因为短期黄金价格走势完全是投机决定的,这也是为何投行们都不碰黄金的原因。
其实换一个角度来说,普通人那一点资金体量就不要考虑抗通胀了,你最好的投资就是投在自己身上,去提高能力,让自己在公司的工资提高,这就是普通人最好的抗通胀之路。