日前，2024年A股五大上市险企的保费成绩单已经全部揭晓。据统计，中国平安、中国人保、中国人寿、中国太保和新华保险，这五大险企2024年合计实现保费收入约2.84万亿元，同比增长约5.27%，显示出整体保费收入的稳定增长态势。这一增速与2023年的5.2%基本持平，显示出保险行业的持续稳健发展。
（A股五大上市险企保费收入情况，单位：亿元）
具体来看，中国平安以8581.42亿元的原保费收入位居榜首，同比增长7.17%，无论是保费规模还是增速，都排在上市公司前列。中国人保和中国人寿分别以6927.53亿元和6717亿元的原保费收入紧随其后，同比增长率分别为4.7%和4.71%。中国太保和新华保险则分别以4420.72亿元和1705.11亿元的原保费收入位列第四和第五，同比增速分别为4.39%和2.78%。
#01
寿险板块：保费收入稳健增长，增速分化明显
在寿险业务方面，五大上市险企合计实现保费收入约1.69万亿元，同比增长约5.11%。各家险企均实现了正增长，但增速有所分化。
（寿险公司保费收入情况，单位：亿元）
中国人寿作为寿险市场的龙头，2024年实现保费收入6717亿元，同比增长4.71%，保费规模继续保持领先。平安人寿则以5028.77亿元的保费收入紧随其后，同比增长7.79%，在五家寿险公司中保费增速最快。太保寿险、新华保险和人保寿险分别实现保费收入2388.23亿元、1705.11亿元和1060.03亿元，同比增速分别为2.44%、2.78%和5.34%。
从单月保费收入来看，寿险公司的增速分化更为明显。2024年12月，新华保险保费同比增长19.1%，显示出强劲的增长势头。太保寿险、中国人寿和人保寿险也均实现同比正增长，但平安人寿保费同比下降4.6%，这主要与保险公司的收官和开门业务策略差异有关。
业内人士分析认为，受强监管政策和银保渠道持续实施“报行合一”的影响，2024年年初上市险企人身险业务板块表现较弱，随后逐月走高。同时，人身险产品预定利率的动态调整也对保费收入产生了一定影响。例如，在预定利率下调后，当期月度保费收入呈现同比下降态势。此外，不少人身险公司将工作重心转向2025年“开门红”工作，也导致2024年9月份后月度保费收入走低。
尽管如此，寿险业务整体仍然保持了稳健增长。太保寿险披露的数据显示，其代理人渠道保费收入同比增长1.7%，其中新保业务同比增长9.1%；银保渠道保费收入同比增长9.8%，其中续期同比大涨168.3%。这表明寿险公司在渠道拓展和业务转型方面取得了积极进展。
#02
财险板块：增速略高于寿险板块，非车险业务发力
在财险业务方面，三大财险公司——人保财险、平安财险和太保财险合计实现保费收入1.06万亿元，同比增长5.44%，增速略高于寿险板块。
（财险公司保费收入情况，单位：亿元）
具体来看，人保财险以5380.55亿元的保费收入位居财险市场首位，同比增长4.3%。平安财险和太保财险则分别以3218.21亿元和2032.49亿元的保费收入位列第二和第三，同比增速分别为6.51%和6.79%。
财险公司主要得益于汽车保有量的持续稳定增长以及部分非车险险种政策的不断推动，保费收入增长保持稳定。从险种划分来看，车险业务仍然是财险公司的主力军。2024年，人保财险、平安财险和太保财险的车险业务保费收入分别为2973.94亿元、2233.01亿元和1073.02亿元，同比分别增长4.12%、4.42%和3.66%。尽管增速较2023年同期有所放缓，但车险业务仍然保持了稳定增长。
值得注意的是，非车险业务在2024年呈现出较快的增长势头。人保财险、太保财险和平安财险的非车险业务保费收入分别为2406.61亿元、959.47亿元和679.79亿元，同比分别增长4.55%、10.5%和4.74%。这表明财险公司在拓展非车险业务方面取得了积极进展，进一步平衡了业务结构。
在非车险业务中，货运险、责任险、意外伤害及健康险等险种的增长尤为显著。例如，人保财险的货运险、责任险、意外伤害及健康险保费分别同比增长12.5%、9.9%和9.7%，均高于车险保费增速。太保财险的非车险保费增速更是高达10.5%，显示出强劲的增长潜力。
此外，财险公司在推进风险减量服务和业务结构优化方面也取得了积极进展。例如，太保财险在代理人渠道持续深化“芯个险”转型，不断提升队伍专业能力，实现业务可持续的高质量发展。同时，银保渠道也保持了较高增速，为财险业务的稳定增长提供了有力支撑。
#03
2025展望：保险行业发展趋势与机遇
展望2025年，寿险业务将继续面临预定利率动态调整的挑战与机遇。随着预定利率的“随行就市”常态化调整机制的落地，寿险公司将能够更灵活地应对市场变化，进一步化解利差损风险。同时，这也将弱化每一次利率调整带来的“停售炒作”效应，有利于市场的平稳健康发展。
在产品创新方面，寿险公司将继续推出符合市场需求的新产品。例如，分红型产品和年金险在2024年已经占据了较大市场份额，有利于险企在当前长端利率快速下行背景下通过浮动负债端成本的形式降低利差损风险。预计2025年，寿险公司将继续加大在这类产品上的创新力度，以满足消费者的多元化需求。
此外，随着消费者对健康保障和养老规划的重视程度不断提高，寿险公司也将加大在健康险和养老险等领域的布局力度。通过提供全面的健康管理和养老服务解决方案，寿险公司将能够更好地满足消费者的需求并拓展市场份额。
在财险业务方面，非车险业务的持续增长将成为2025年的重要趋势之一。随着经济的持续发展和消费者需求的多样化，财险公司将继续拓展非车险业务领域，如低空经济保险、网络安全保险、健康险、巨灾保险和宠物经济保险等。这些新兴险种将为财险公司提供新的增长点并进一步提升其市场竞争力。
同时，财险公司将继续推进风险减量服务以优化业务结构并提升盈利能力。通过加强风险管理和防控措施，财险公司能够有效地降低赔付率和成本率，从而提升其综合成本率表现。此外，财险公司还将加强与政府、企业和个人的合作力度，共同推动风险减量服务的落地和实施。
在车险业务方面，随着新能源汽车市场的不断扩大和消费者对汽车保险需求的多样化，财险公司将继续加大在新能源车险领域的布局力度。通过提供全面的新能源车险保障方案和服务体系，财险公司将能够更好地满足消费者的需求并拓展市场份额。同时，财险公司还将加强与新能源汽车制造商和经销商的合作力度，共同推动新能源车险市场的健康发展。
2025年，随着预定利率动态调整机制的落地、非车险业务的持续增长以及数字化转型和跨界合作的推进，保险行业或迎来更加广阔的发展前景和机遇。
