为什么我一直觉得PCB是半导体的核心，因为PCB的沪电、胜宏都走出了历史新高，而存储里面无论是万润、兆易还是佰维都没有历史新高，曾经一直说是国产替代核心的光刻胶呢？容大还是南大，都没有。这说明什么，说明资金已经做出了选择。
那么，如果觉得沪电、胜宏太高，PCB里面有没有预期差呢？我们继续来看。
PCB直接材料的成本占比约 55%，其中覆铜板材料占比超过 30%，铜箔 9%，钢球 6%，油墨等 3%。铜这个东西一直在涨价，之前覆铜板的企业业绩不太好，因为铜涨了，但是卖给下游PCB没法涨。但现在不一样了，AI的巨大需求，使得覆铜板厂商可以把成本压力转嫁给PCB厂商，迎来了业绩拐点。
生益电子：上半年同比增长876.88%-1049.27%。业绩大超预期。
深南电路：上半年同比增长92.01%-111.00%。超预期。
华正新材：上半年同比增长1.8倍至2.06倍。业绩超预期，主营覆铜板。
覆铜板全球排名：
覆铜板国内上市公司：
7.10号，覆铜板细分属于PCB中最强细分。（生益电子为生益科技子公司）
可见生益电子业绩中报发布后，资金已经注意到这块。10倍的增长也遥遥领先其他半导体的业绩。并且，覆铜板巨头建滔发布通知从7月1日起涨价，梅州威利邦、明康绝缘玻纤，山东金宝自7月1日起对公司覆铜板产品在原价基础上每张上调5元。
行业的新一轮涨价潮正在路上，现在的中报是建立在之前未涨价的基础上的。
