早盘指数震荡分化，量能进一步萎缩，全天成交或不足6000亿。盘面上，受OpenAI停用的消息刺激，今天AI大模型、应用、语料等方向有所反弹，而昨日补跌的PCB概念股探底回升，给予市场为数不多的正反馈。昨日表现较强的工业母机、机器人等方向今天迎来分化，短期市场或进入无序轮动行情。

【午盘回顾】

早盘指数仍旧弱势震荡，持续不断的阴跌最容易导致市场失去活力，今天量能大概率缩至6000亿以下。不过连板方面倒是出现了明显的好转，昨天2板以上的4只个股今天全部给出了赚钱效应，在目前这个行情下还是比较难得的。板块方面，昨天最强的工业母机、机器人等方向今天迎来分化，昨晚也说过接下来短时间要经历无序轮动的行情，不过好在市场对热点没有持续性已经习以为常了，所以分化得很平和。

受OpenAI停用的消息刺激，这对于加快国内大模型自主研发的脚步将有所助益，今天AI大模型、应用、语料等方向有所加强。这个方向已经跌了太长时间了，另外没有看到太多量化资金身影，所以主观上来看可能会有一些持续性，但操作上仍旧保持快进快出为主。另外车路云和PCB昨天补跌之后今天很快止跌，算是目前市场为数不多的一个正反馈。

情绪指标今天再度迎来冰点反弹，虽然强度不算太高但是盘面反馈比前天要好很多，所以下午情绪端有进一步加强的预期。

【重点公司跟踪】

昆仑万维：从逻辑上来说Open AI禁令有望促使更多公司选择国产大模型，昆仑万维有望受益。公司天工AI日活人数已超100万，国内仅次于文心一言和豆包。基于CEVAL等各大主流评测榜单的评测结果，天工系列模型推理能力在行业前列，接近70B的Dense模型，使得推理成本有近3倍的下降。

具体来看，公司旗下天工AI搜索是国内的首款AI搜索产品，相比传统PageRank搜索模式，天工AI搜索具备中文回答全面且精确、用户真实意图捕捉准确、时效性高、答案质量好等特点，AI搜索商业模式主要依靠广告信息流和智能体VIP服务等，伴随推理成本的持续下降，AI搜索ROI为正值得期待；AI音乐和AI游戏方面，公司以AI赋能UGC开发，增强用户体验的同时提高了用户粘性。

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