资本市场浑浑噩噩何时休？加速浪也许就在本周！

5月17日开始，20年30年50年期限的一轮超长期国债开始了发行，购买的主体将会是各大银行，既然你们一直把钱放在银行里面不消费，那只有国家来帮你们消费了，这本质上就是中国版本的QE，随着超长国债的发行以及四十年来最给力的房地产利好政策的实施，通货膨胀真的要来了，大家会真真切切感受到物价的上涨。希望你的钱包和你的股票一样都安好。

什么是国债？国债的全称是国家公债，由财政部代表中央政府发行，因此具有最高的信用度和安全边际。所以国债利率又被称为无风险利率，成为其他资产定价的锚。马克思说：“国债，即国家的让渡。”国家让渡了什么呢？让渡了它的税收权和发钞权。国家向谁让渡？向它的债权人。谁是国家的债权人？金融资产阶级。

我的判断：今年下半年开始的涨价潮可能会先从与我们生活息息相关的食品以及水电煤气开始，因为这些年高速的金融化带来了两个极其严重的问题，去中产化与债务黑洞，而债务的黑洞必然会由全体社会来承担。在地方的土地财政压力日益增大的前提下，债务压力最终必将转嫁给居民，生活食品以及水电气的涨价也就难以避免了。

其次，猪肉和牛肉的价格大概率已经见底，未来将缓步的回升。而AI与新能源等的全面发展都需要电力的支撑，这将导致电力需求的显著上升，因此电价上涨也是一个趋势。国内现处于宽货币的周期下，且水电气等价值趋势上行，这决定了我国后期一定会迎来通货膨胀的阶段周期，下半年如果猪肉价格和水电煤气同时涨价的话，那通胀肯定是避免不了的。未来一至两年可能也是绝大多数城市的房地产市场最后回光返照的时刻，有购房需求和卖房需求的朋友把握好机会吧，因为房地产市场未来必定会是一个严重分化的市场。

我们应该都知道，温和的通胀有利于企业利润的回暖，所以将利好于股票与大宗商品，但不利于老百姓的钱包，因为生活成本必然提升。

我国现在的人均消费其实是很低的，2023年的统计数据显示才4000美元，还远低于全球平均的6000美元，而美国的消费是40000美元，我们的消费潜力是无比巨大的。最终房地产到底是反弹还是会反转那其实都不重要，只要预期管理做的好，人们对于经济复苏的预期就会增强，大家终会明白存在银行里面的钱是会贬值的，它们能去哪里呢？预期一旦改变，套在地产和信托里面的中产阶级一定也就敢于出来花钱消费了，而股票市场在提升消费这一块是可以做出很大贡献的。

万物都在涨价的时代，看清楚资金的流动方向才能分到一份羹。

中长期来看中国股市的好日子才刚刚开始，短期来看，股指即将完成一个向上的加速结构，我依然建议重点关注券商，有色金属和医药板块的机会。它们中间必定催生出牛市的主线板块。

所以，再耐心一点，中国股票市场的主升浪已经在酝酿之中。

声明：所有的建议都只是自己心得体会，仅供诸位参考，股市风险巨大，独立思考，任何买入都有腰斩的可能，参考需慎重。

预判只是一种可能，不是确定的答案！

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