科特估感觉还是狭隘了点，我觉得还是用含科量更能体现当下的行情。 无论是车路云，还是AI相关继续新高，背后逻辑都一样，走新兴科技的路线。 特别是在低于预期的M1面前，任何解释的都是无力的。 加上央行并没有降息来安抚市场。 那么传统的高股息红利和顺周期公共事业，包括地产复苏，就缺乏上涨的驱动力，没有宏观数据支持，谈何基本面改善？ 既然不谈基本面改善，那就要反过来，谈增长预期改善。 就好比某班的平均成绩，怎么挣扎都只有60-70分区间了，那我们换个思路，部分学生60到66分是不是10%的高速增长。 此消彼长之下，科技含量高的板块，自然得到市场抱团的青睐。 但随着时间的推移，比如7月的大会，又有一些政策预期出现，市场就会再次转头，那就是后话了。 当下就是做美股映射，英伟达，博通，苹果，dell各种新高映射A股概念，加上本土真金白银投入的车路云。 这些都是含科量高的分支，蹲这些就好了。 市场就像钟摆，从一个极端到另外一个极端而已。 可能很多人觉得热点跟不上，那就好比不考虑攀比班上60-66分增长的同学，你能稳住60-62分也行啊，不要掉。 类比高股息板块，适合长期持有，只要有耐心，最终还是会跑赢换来换去的同学，选一个适合自己的风格吧。