创新药走牛

智敏的商业 2025-03-28 20:52:51
这两天创新药开始走牛! 反弹还是反转? 我是倾向于反转,这几年在医药集采的阴影下,创新药公司的估值已经打得够低了。 尤其是港股一些创新药公司,估值已经是历史低位了。 从基本面上来说,创新药有走强的动能。 从大趋势来看,社会老年化的态势不可逆,在这样一个大背景下,医药行业未来十年、乃至二十年会迎来一个发展期。 当然,集采的威力也不容忽视,市场也正是考虑到了这一点,创新药公司的估值才会被打得如此之低。 但是,逆向思维的话,现在正是给了大家一个低位布局的好时机。 现在医保缺钱,集采问题对药企的确打击力很大。 但是,我们试想一下,药企花那么多钱做研发,如果最终不能转化为利润,那么势必会对国内医药行业的长期发展不利。 如果国内创新药公司不能发展起来,如何做到国产替代? 医药不能做到国产替代,那么很多钱还是会被进口药赚走了。 我的观点是,为了行业的长期健康发展,集采这一块,未来会和药企之间形成一个合理的平衡,肯定会让国内的创新药公司有利润赚。 还有,随着国内创新药企业的做强、做大,未来还能出海赚外国人的钱,这里面的想象力很大。 国产替代这一点在其它行业已经有成功的榜样! 比方说这二十年来国产家电企业的发展,格力、美的这些家电龙头不仅打败了国外家电品牌,而且出海也很顺利。 还有以前大街上跑的都是国外的汽车品牌或者合资品牌,现在看看国内的新能源汽车多牛,满大街的国产新能源汽车,而且以比亚迪为首的这些新能源汽车企业非常能打,在国外销量也很好。 以此类推,国产创新药还处于婴儿阶段,未来创新药国产替代,乃至出海皆可期,未来大有可为。 考虑到创新药的研发费用高,研发是否成功有很大的不确定性,研发成功后市场销量也有很大不确定性。 目前我是买入了三家估值偏低的创新药公司,作为一个医药组合,这三家医药公司加起来的持仓占比目前还很低,未来会择机增加持仓比重。 我买入的这三家创新药公司这两天走得都很强,昨天其中一个创新药公司股价还涨停了。 如果接下来,持续走强,那么我就负责躺平赚钱。 如果未来创新药再次进入调整、横盘期,那么我就择机加仓。 接下来该如何操作,就看市场如何走了,我就淡定的看着市场表演!
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