作者：王莉

出品：全球财说

兴业银行董事长吕家进在兼任董秘一职约半年后，终于卸任，新任董秘正式到岗。

12月初，兴业银行公告收到《国家金融监督管理总局关于夏维淳兴业银行董事会秘书任职资格的批复》（金复〔2024〕794号），国家金融监督管理总局核准夏维淳担任本公司董事会秘书的任职资格。夏维淳已参加上海证券交易所董事会秘书任职培训并取得培训证明。根据相关规定，其自2024年12月3日起就任本公司董事会秘书。

公开资料显示，夏维淳出生于1973年11月，现年51岁，拥有硕士研究生学历。其履历丰富，其早期曾任福建省粮油食品进出口公司业务经理和福建省人民政府办公厅秘书。此后，夏维淳加入兴业银行，历任兴业银行总行办公室总经理助理、副总经理，兴业银行宁德分行行长，石家庄分行行长，香港分行行长，上海分行行长。

作为董秘，必然要经常直面各类投资者，公司经营现状是其必然掌握的一环。

兴业银行曾经“同业之王”的称号在过去几年已经消淡不少，现下如果让评论兴业银行的特色，很多投资者一时很难能做出评价，似乎业务看起来相对均衡，难以找出明显的特色。

而这或许是兴业银行转型的阶段过程。

截至三季度末，兴业银行总资产10.31万亿，较上年末增长1.47%，增长率不算高，不过体量10万亿级别话，向上增长的确会更难些，总体而言，该行资产负债表相对平稳。

从贷款结构来看，对公仍是主流，三季度末公司贷款在贷款中比重59.78%，较上年末增长8.45%，个人贷款较上年末下降1.43%。

活期存款与半年报时表现差距较大，三季度末，该行活期存款较上年末下降2.79%，而6月末时，该行活期存款较上年末增长8.1%。意味着三季度活期存款下降不少。定期存款6月末时，较上年末仅增长0.09%，9月末时，较上年末增长了7.47%。

存款从活期转定期今年本就是特色，兴业银行体现出来的特点是三季度定存激增。

业绩方面也比较平淡。

3季度末，兴业银行2024年前三季度实现营业收入1642.17亿元，同比增长1.81%。然而，归母净利润同比下降3.02%，降至630.06亿元‌。与半年报时的区别，上半年该行净利润保持了微增。

具体来看收入结构，该行利息净收入无论上半年还是前三季度均实现了增长，并带动了营业收入的增长。在当前息差环境下，这点增长相对较为难得。

非利息收入方面，手续费及佣金净收入同比下降 15.16%，降幅较半年度收窄 4.26 个百分点；上半年该行手续费及佣金净收入同比下降 19.42%，对手续费及佣金收入影响较大的是咨询顾问手续费收入，降幅较大。

根据兴业银行曾经对咨询顾问费构成的解释，主要包括“理财产品业务收入”、“债券承销业务收入”、“资产管理顾问业务收入”。虽然从当前信息看不到具体收入构成情况，但鉴于当前债券承销市场行情来看，债券承销业务收入的影响或许较大。

三季度末和上半年的差别还体现在净利润的表现，上半年该行净利润实现了微增，但三季度末已然表现为下降。前三季度造成净利下降的直观数据就是信用减值损失的增长，前三季度该行信用减值损失477亿，同比大增约60亿，但是拨备覆盖率较上年末还是下降了11.67个百分点。

不过兴业银行全年净利会是如何走向并不绝对，如果四季度信用减值损失“松松手”，或者增加些免税资产，或许净利润就和上半年时一样扭正了。值得注意的是，信用减值损失和拨备覆盖率两个数据的表现也折射出该行资产质量风险状况。

当前，兴业银行还在消化不良过程中。

9月末，该行不良贷款率1.08%，拨备覆盖率233.54%，从数据来看不良率在上市行中不算高，拨备覆盖率也符合监管要求。资产质量似乎也尚可。

其实不然，资产质量仍存恶化隐忧。首先就是三季度末不良“双升”，三季度末不良贷款余额 621.18 亿元，较上年末增加 36.27 亿元，不良贷款率 1.08%，较上年末上升 0.01 个百分点。

关注贷款率 1.77%，较上年末上升 0.22 个百分点，关注类贷款余额1016亿，较上年末增加172亿，该行称主要是零售风险上升所致。此外，次级类、可疑类贷款也在上升，意味着未来拨备损耗或还将继续。

前文已提到该行个人贷款小幅收缩，或许也正是因为个贷风险上升导致，具体是个贷哪部分业务导致，三季报没有明细，根据中报数据，极大可能是信用卡业务风险，上半年，该行信用卡业务不良率是个人业务中最高的，为3.88%，个人住房及个人经营贷不良率均不到1%。且个人贷款的收缩也应是信用卡收缩导致，上半年，信用卡贷款余额下降，余额占比较上年末下降 1.35 个百分点。

根据中报，房地产是该行第三大贷款行业，房地产以及建筑业贷款不良率还在上行，6月末，该行对公房地产融资余额 7510.72 亿元，较上年末增加 609.26 亿元，主要投向城市更新、产业园区、住房租赁等新领域。不良资产率 3.65%，较上年末上升 0.62 个百分点，该行解释称，主要是公司结合城市房地产融资协调机制“白名单”条件，加强对存量项目的风险评估，对部分短期内较难满足保交房条件的房地产项目，及时下调风险分类等级、计提充足减值损失，推动经营机构加快风险化解。

结合重组贷款来看，6月末该行重组贷款在半年内大增，6月末余额为277.36亿元，上年末该数据为30.93亿元。

逾期贷款也在增长，6月末，逾期贷款余额 824.04 亿元，较上年末增加 81.21 亿元，其中，对公逾期贷款增加 59.41 亿元，个人逾期贷款增加 52.72 亿元，信用卡逾期贷款减少30.92 亿元。个人逾期贷款增加额快追上对公逾期贷款增加额了。

有个区域数据也值得关注，该行上海地区营业收入增长，但利润总额下降超3成，除了总行之外，上海地区的不良率居该行各地区之首，达1.96%。此外，上半年，营业利润中只有广东地区为亏损。

上海、广东都属于经济发达地区，出现这样的数据引人深思。

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