在江浙地区，有一位乞丐，只知道他姓齐，不知道他名字，而当地人对乞丐都称之为叫化，或者叫花子，所以大家都叫他齐叫化。时间久了，大家还以为他姓名就是齐叫化，甚至，连齐叫化自己也这么认为。
齐叫化虽然是乞丐，看起来疯疯癫癫，捉摸不透，其实很讲义气，心地也很好。
如果他要到了好吃的东西，一定会跟身边的乞丐分享；如果身边有乞丐病了不能去乞讨，齐叫化也会把自己要到的东西给他吃。当时那一片有百十个乞丐，但众人都以齐叫化为老大，对他唯命是从。
有一天，某户人家办丧事，齐叫化去要了很多好吃的，吃饱还带了一些回来，分给几个生病的乞丐。然后，他找了个地方睡觉了。忽然来了个一个乞丐，把齐叫化踢醒了，说：你就是齐叫化？齐叫化有点生气，问他喊自己干什么，乞丐说：我向来知道你是个有义气的人，想传你一样本领，不知道你是愿不愿意学？
有一样本事就能挣钱营生，齐叫化当然愿意，他点了点头。于是，乞丐拿出一个红色丸子，让齐叫化吃了，说：吃下这个丸子，你就能看出来病人的病因。乞丐又给了齐叫化一根一尺左右的银针，说：知道病因后，用这根针刺病人身体，就能治愈病人。乞丐又把该刺病人哪里，刺的深度和力度等事说了。
齐叫化领悟后，接过了银针，抬头要感谢乞丐，发现乞丐忽然不见了，原来是个梦，但他手中银针还在。
于是，齐叫化还是在当地游走，看到有瘸腿或者生病的乞丐，他就去帮忙，只要用银针一刺，那些生病或者瘸腿的乞丐，都会好起来，跟正常人没区别。遇到盲人，他刺了之后盲人眼睛也会好起来。就这样，齐叫化的名气越来越大了。
很多人来找齐叫化看病，他对穷人一律不收费，对富人看情况而定。如果富人为人不错，他就正常收费，如果是为富不仁的富人，他一定要狠狠地敲一大笔钱，然后再给富人看病。而那些看病得来的钱，齐叫化一分不留，全部分给其他乞丐。
有一位店铺的老板，右臂得病，已经废了，他请了很多名医来看，但都没有效果。听说齐叫化的名声后，他让人邀请齐叫化来，然后请他给自己治右臂。齐叫化听说这个老板不太好，要了一百两银子，然后再此人右臂刺了很大一个洞，还不让封住。他把银针从右臂上拔下来，此人右臂立马恢复如初，后来终其一生也没再病过。
齐叫化把一百两银子，用来帮助那些穷人，两三天就没了。
过了几天，齐叫化和一群乞丐到村里，看到四个人抬着一口棺材。他发现棺材里还有血滴出来，赶紧拦住，说：你们光天化日之下居然杀人，我既然看到就不会放过你们，他挥一挥手，乞丐们立马围住了四人。
一个人说：棺材里是一位难产而死的妇女，已经死了一天了，我们准备抬去埋了。
齐叫化不信，说：棺材里明明还在滴血，怎么可能是死去一天的人？打开给我齐叫化看看才行，否则你们就是谋杀。那个人很不高兴，正要动手，另一人却说：我想起来了，他是名医齐叫化，我们打开棺材给他看吧，他肯定发现了什么。那人大喜，说把棺材抬回家打开。
到了他家中，打开棺材，齐叫化用银针刺了孕妇心脏下面的部位，然后说：赶紧叫产婆来，她马上就要生了。一人赶紧去把产婆请来了，众人都出去，过了一会儿，只听一声孩子哭，孩子已经生了，孕妇也醒了过来。
众人大喜，都要感谢齐叫化，发现他已经带着乞丐们走了，一分钱也没要。
还有一位大官，家中有一位婢女暴毙，婢女丈夫、父母都来闹。大官则说，让齐叫化来，一定能救活她，我已经准备了很多钱，说着叫人摆出来三百两银子，在桌子上。齐叫化来了后，看着婢女，笑着对大官说：你可真是不小心。说完，他把银针刺入婢女小腹，婢女立马醒了。婢女丈夫、父母惊喜不已。
齐叫化拿了钱，对大官说：下次你们夫妻洞房花烛的时候，记得关门啊，别让女孩子看到，免得出现类似的事情。说完，他大笑而去，拿着银子后，他很快又都分给了穷苦之人或者乞丐。
当地有一位书生，也姓齐，娶了个漂亮老婆，但他老婆嫌弃他穷，很不老实，水性杨花，天天出去勾搭男人。书生想休了她但舍不得，可不休了她又难受。这天他在门口徘徊，想着怎么处理老婆，一时想不通，居然气得晕倒了。
齐叫化正好路过，于是救了他，用银针刺书生的胸口，书生吐了一升东西。齐叫化问他怎么回事，怎么憋了那么多东西，书生把自己妻子情况说了。齐叫化说可以治，让书生把妻子叫出来。
书生妻子刚出来，齐叫化忽然冲上去，用银针刺了她的肚子，书生妻子受惊，吓得赶紧跑屋里，然后就生病了，而且一病不起，大小便都只能卧床解决。齐叫化说：她病好以后，就不会像之前那样了，肯定是个好妻子。
书生大喜，跪下磕头，表示愿意跟齐叫化学习医术。
齐叫化大笑，说：我没有妻子孩子，你如果能继承我的医术，那就是我的儿子了，我不会住你家，你又要跟着我，那你愿意做乞丐吗？你愿意露宿街头，帮助其他乞丐或者穷人吗？书生坚定地点了点头。齐叫化大喜，拿着拐杖在敲着书生的脑袋，说：好好好，如果你后悔了，可别到时候我会杀了你。
于是，书生找了人照顾妻子，然后跟着齐叫化四处流浪，行医救人。每天风餐露宿，日晒风吹，甚至要奔波到很远的地方，但书生从不说苦。而且，书生把齐叫化当成父亲一样，十分孝顺，照顾他很细心。
几年之后，书生尽得齐叫化的医术。齐叫化很欣慰，说：儿啊，你医术已经成了，虽然不如我，但已经比世间的名医强了很多，假以时日，一定会比我更厉害。你可以回家了，用你的医术，致富也不难。但是切记，行医救人，要以救人为第一，而不是以赚钱为上。这根银针我就传给你了，赶紧回家吧，我也要远游了。
书生不忍心，流着泪说还要继续跟齐叫化学习，齐叫化大怒，说：不听我言，就是不孝，赶紧走。他说着用拐杖敲了敲书生的脑袋，又让其他乞丐把书生赶走。书生不得已，跪下磕了三个头，只见齐叫化行走如风，转眼就不见了。
书生回到家后，妻子已经好了，完全变了个人，还坚持种地、纺纱，把家里打理得井井有条。看到丈夫回来，她施礼说：以前都是我的不好，我病好以后就改了，希望以后能帮夫君持家教子。
书生听了很高兴，用银针刺了妻子腹部，妻子恢复正常，两人五年之中，生了一儿一女。
而这期间，书生以高明的医术救了很多人，但他谨记齐叫化的教诲，总是不肯多收钱，稍微有些钱，就都帮助乞丐和穷人了。
