外媒：芯片设备市场风云突变了

导读：外媒：芯片设备市场风云突变了

近年来，全球半导体产业的竞争格局因地缘政治的紧张而日益复杂，特别是美方针对中国市场的芯片及设备出口限制政策，成为了影响行业发展的关键因素。这一系列措施初衷在于遏制中国在高科技领域的快速发展，然而实际效果却远非美方所愿，甚至在一定程度上促成了被制裁对象的“反噬”以及中国本土芯片产业链的加速崛起。外媒也纷纷表示：芯片设备市场风云突变了！

美方限制政策下的市场悖论

自美方开始实施对华芯片限制以来，特别是聚焦于半导体制造设备的出口管制，理论上应当对被限制的设备制造商造成直接的财务冲击。毕竟，中国作为全球最大的半导体市场之一，其需求对于任何半导体企业而言都至关重要。然而，事实却出乎意料。ASML、东京电子以及美方三大半导体设备巨头（如应用材料公司、泛林研究、科磊公司）等，尽管面临出口限制，来自中国市场的营收非但没有减少，反而实现了显著增长。

ASML的案例尤为典型。作为全球光刻机市场的绝对霸主，其在中国大陆的市场份额在美方压力下不降反升，2024年前三季度大陆市场营收占比高达近50%，远超历史水平。这一反常现象部分归因于“抢购效应”——在中国企业预期未来进口难度加大的情况下，提前加大了采购力度。同时，这些设备巨头也通过灵活调整产品线，加大对不受限制或限制较松的成熟制程设备的出口，从而规避了部分政策风险，实现了营收的增长。

市场反转：从盛宴到寒冬

然而，好景不长，进入2024年第四季度，这一增长态势出现了戏剧性的反转。ASML公布的数据显示，来自中国市场的营收占比骤降至27%，基本回到了限制政策实施前的水平。东京电子及其他美方设备巨头也遭遇了类似的订单减少情况。这一变化背后，是多方面因素的综合作用：

美方出口管制加码：美方不仅限制设备出口，还进一步收紧了维修服务和技术支持的限制，这使得即便设备已经售出，后续的运维成本大幅上升，影响了中国客户的购买意愿。

中国本土替代加速：面对外部压力，中国加大了对国产半导体设备和材料的研发投入，推动产业链自主可控。如中芯国际、华虹集团等企业在成熟制程领域取得了显著进展，减少了对外依赖。

市场需求调整：随着全球经济放缓和半导体行业周期性调整，市场需求有所降温，加之中国客户库存调整，进一步压缩了外部设备供应商的市场空间。

影响与启示

这一市场反转不仅对被限制的设备巨头构成了实质性挑战，也深刻影响了全球半导体产业的格局和未来走向：

设备巨头策略调整：面对中国市场的不确定性，这些企业不得不重新审视其市场布局，寻找新的增长点，同时加强与中国本土企业的合作，寻求在合规框架下的合作机会。

中国芯片自主化进程加速：外部压力加速了中国芯片产业链的自主化进程，从设计、制造到封装测试，各个环节都在加快突破关键技术和设备瓶颈，长期来看将增强中国在全球半导体产业中的竞争力。

国际合作复杂化：美方的限制政策不仅影响了中美两国之间的半导体合作，也波及了全球供应链，促使其他国家重新审视自身的供应链安全，可能导致全球半导体产业的进一步分裂和重组。

未来展望

尽管当前芯片设备市场面临诸多挑战，但每一次危机往往也孕育着新的机遇。对于设备巨头而言，如何在遵守国际规则的前提下，与中国市场保持健康互动，将是其未来战略的关键。而对于中国而言，抓住这一窗口期，加快核心技术和设备的自主研发，构建更加安全、稳定的供应链体系，是实现半导体产业高质量发展的必由之路。

总之，芯片设备市场的反转和风云突变不仅是政策与市场互动的结果，更是全球半导体产业格局深刻变革的缩影。面对未来，各方需要更加开放的心态和智慧的策略，共同推动半导体产业的健康、可持续发展。