一、行业相关定义
橡胶（Rubber）是指具有可逆形变的高弹性聚合物材料，在室温下富有弹性，在很小的外力作用下能产生较大形变，除去外力后能恢复原状，具有耐磨、耐寒、耐高温等特性，橡胶制品广泛应用于交通、医疗、日化用品、电子等领域。
稀土顺丁橡胶又称钕系顺丁橡胶，是以稀土金属钕为主体的催化体系聚合的一种顺丁橡胶，运用这种橡胶为原料制造轮胎可以极大地提高轮胎的质量和性能。
二、行业发展现状
1、市场规模
根据观研报告网发布的《中国稀土顺丁橡胶行业发展趋势分析与未来投资研究报告（2024-2031年）》显示，稀土顺丁橡胶早在十几年前就已成为欧美市场的主流产品。由于国内汽车工业发展水平相对滞后，对高性能轮胎的需求有限，稀土顺丁橡胶市场需求始终处于低位。
近些年，国内汽车市场迅速升级，高端汽车、新能源汽车需求量逐年上升，由此带动高性能轮胎快速发展。稀土顺丁橡胶的性能特点，使其成为高性能轮胎的必需材料。2023年国内稀土顺丁橡胶行业市场规模约为43.00亿元，具体如下：
资料来源：观研天下数据中心整理
2、供应规模
近五年来，随着供给侧结构改革深入，我国顺丁橡胶新增产能释放速度减缓，顺丁橡胶行业供应结构持续优化，其中稀土顺丁橡胶产能、销量均实现提升。目前，我国顺丁橡胶新增产能主要集中在稀土／镍系柔性装置方面，随着新投装置产能释放，我国稀土顺丁橡胶生产能力将进一步提升。2023年国内稀土顺丁橡胶产量约为11.4万吨，具体如下：
资料来源：观研天下数据中心整理
现阶段，我国从事研究和生产稀土顺丁橡胶的企业有燕山石化、独山子石化、浙江传化、三维化学、锦州石化、四川石化等。经过多年发展与积累，我国稀土顺丁橡胶生产能力稳步提升，但受原材料、生产技术限制，稀土顺丁橡胶产量较低，市场需求仍依赖进口。
当前国内稀土顺丁橡胶产能20 万吨左右，十四五期间，我国将有 35 万吨/年稀土顺丁橡胶生产装置建成投产。浙江传化、四川石化等企业陆续通过对镍系高顺顺丁橡胶装置进行改造，具备钕系顺丁橡胶的生产能力，但总体产能仍然较低，在稀土顺丁橡胶产品优越性能的加持下，后续国内市场相关产线建设有望提速，十四五期间仍有望进一步扩容。
3、需求规模
以稀土顺丁橡胶为原料制造的轮胎可以提高安全性和耐久性，提高燃油效率并减少二氧化碳排放。此外，稀土顺丁橡胶可用于制造各种对抗拉伸性、抗剪切性和抗老化性有更高要求的胶带、胶管、鞋子、传送带等产品，还可以用于对高抗冲聚苯乙烯及ABS树脂的改性及制造高尔夫球芯等，截止2023年国内稀土顺丁橡胶需求量约为34.3万吨，具体如下：
资料来源：观研天下数据中心整理
资料来源：观研天下数据中心整理
国内新能源汽车持续爆发式增长，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段。随着新能源汽车产量迅速提升，新能源汽车轮胎为轮胎市场带来新的增长点。传统燃油车轮胎形成的品牌认知度将会在新能源汽车轮胎上减弱，利于国产轮胎品牌的快速占领市场份额。
由于新能源汽车和传统汽车比，在续航能力、整车重量、动力输出和噪音表现方面有较大差异，这使得新能源汽车轮胎对安全、抓地力、低噪音、耐磨性、节能降耗、绿色环保等方面的性能要求更高。未来，在全球零碳排放的趋势下，绿色产品将是主要发展方向，子午轮胎相关企业应当加大研发力度，不断将绿色产品迭代升级，满足市场需求。
新型节能子午线轮胎的发展，对轮胎原材料提出了更高的要求，其中，半钢子午线轮胎胎面胶是钕系顺丁橡胶重要应用领域。在碳达峰碳中和的背景下稀土顺丁橡胶未来市场前景广阔。
4、行业供需平衡分析
作为一种高性能环保材料，稀土顺丁橡胶主要用于生产绿色轮胎、子午线轮胎等产品，在环保、经济、安全要求不断提升的背景下，稀土顺丁橡胶市场需求将持续释放。我国稀土顺丁橡胶产能处于增长趋势，但目前来看，我国稀土顺丁橡胶产量仍较低，市场需求仍依赖进口，产品国产替代空间大，截止2023年国内稀土顺丁橡胶供给缺口高达20万吨以上，具体如下：
资料来源：观研天下数据中心整理
三、行业竞争格局
在中国，稀土（钕系）顺丁橡胶在2018年之前发展缓慢，但是随着“绿色轮胎”、新能源汽车的发展，政策推动下稀土顺丁橡胶发展自2019年明显加速，国内陆续有新增稀土顺丁橡胶装置或稀土/镍系顺丁橡胶装置投产，浙江传化、四川石化等企业陆续通过对镍系高顺顺丁橡胶装置进行改造，具备钕系顺丁橡胶的生产能力，但总体产能仍然较低。从全球范围来看，顺丁橡胶产能呈现逐年增加态势，主要的稀土顺丁橡胶企业包括阿朗新科、锦湖化学和引能仕等企业。我国中国稀土顺丁橡胶行业主要投产企业如下。
中国稀土顺丁橡胶行业竞争格局
企业名称
投产时间
产能（万吨/年）
催化剂
燕山石化
1971年
3
镍系/钕系
独山子石化
1995年
1.5
镍系/钕系
浙江传化
2013年
15
镍系/钕系
四川石化
2014年
5
钕系
锦州石化
1978年
3
镍系/钕系
十四五期间预计投产情况
浙江石化
2022年
10
钕系
中科（广东）炼化
2022年
10
钕系
山东裕龙石化
2024年
15
钕系
资料来源：观研天下数据中心整理（WWTQ）
