两市4000多只翻绿，中位数下跌1.75%。

上证勉强收红，深证没人呵护。

上、深的待遇为何如此不同？

如果按市值排名，前10只票里有7只上涨，前20只票里有13只上涨，前30只票里有21只上涨。

前10只票，有10只是上交所；

前20只票，有18只是上交所；

前30只票，有24只是上交所。

所以，是大票涨，带动上证涨。而深交所的大票少，只能屈居人后。

大票为何会涨呢？

前几天，某媒：疯抢国债，也是对经济的“唱空”。

那么，”疯抢大票“，是不是对经济的“唱空”呢？

在YM发誓要做空国债之后，套利国债已变得日益艰难。

于是，一小批“风险厌恶者”，不想让YM受伤（无路可用），捏住鼻子转投“耐心资本”名下。

因为各种大票，几乎都是某类行业的垄断者，旱涝保收没问题。

再把上述问题换个角度：为何不疯抢成长票呢？

“耐心资本”的本质是厌恶风险，不喜欢成长票，特别是当下的经济环境。

再来，谁能托起明天的太阳，是大票还是成长票？

假如两桶油与四大行就是东方的未来，A韭宁愿刮骨疗伤。

假如成长票才是东方的未来，那么就能理解疯抢大票，与疯抢国债，有异曲同工之妙。

所以，“疯抢大票”行为的背后是承认经济有风险，也承认了这是避险所需。

7月15日10点，统哥发布了一系列数据。

一、表象

6月固定资产投资累计同比前值4%，期待3.9%，公布3.9%。

6月规上工业增加值同比前值5.6%，期待5%，公布5.3%。

6月社零同比前值3.7%，期待3.3%，公布2%。

第二季度GDP同比前值5.3%，期待5.1%，公布4.7%。

前两样还好，后两样大幅低于预期。

社零同比创一年多新低，GDP同比创一年来新低。

社零代表消费，GDP代表经济。

而故事的主角，房地产开发投资掉头向下（同比-7.41%），打破了今年以来的持续回暖。

房地产产生的杠杆效应，能让“预期”雪上加霜。

消费、经济、房地产滑入深渊，确实不能怪市场拉下脸来。

二、萌动

1、社零

社零的当月值是40732亿，大于历史上所有6月值，且高于2021年之前所有当月值。

由于社零在上半年有季节性偏弱的现象，对于下半年的表现可以季节性的期待。

2、GDP

第二季度GDP现价是320537亿，同比3.97%，现价增速比不变价（4.7%）还低。

简单理解就是，当下仍然是以量换价的时节。

但第二季度的GDP平减指数录得-0.7%，是2023年以来的首次季度上翘（跌幅收窄）。

GDP平减指数是囊括所有类别的通胀指数，比CPI更为全面（因它不包括房地产）。

平减指数的回暖，意味着通胀的回暖，也意味着结束负通胀螺旋看到了星星之火。

3、房地产

每有6月都是房地产开发投资完成额的年度高点。

从2022年6月明显下滑，2023年6月加速下滑，今年6月下滑速度已经趋缓。

6月房地产销售面积为11273万平方，同比-13.77%。

单月销售面积创一年来新高，同比增速同样创一年来新高（下滑收窄）。

三、预期

由于世界主要资产的定价，与东方关联不大。

所以关于东方的数据，投资者的关注度也偏小。

这在A股，尤其是当下的A股，反应特别“明显”。

这种“明显”，体现在无论数据好坏，都将“避险”进行到底。

而有关方面的解释是“形有波动、势仍向好”，更让金融消费者生出逆反心理。

这或许是特定阶段的特定产物，相信随着星星之火的燎原，一切“避险”都将悔之莫及。

以上纯属个人情感展现，聊博一笑。