湖州银行近年总资产快速增长。
文/每日财报 张恒
湖州银行早在2019年就开始努力备战IPO，于同年3月份向浙江证监局递交了辅导备案公示文件。2020年初，湖州银行首次向证监会递交上市申请招股书，正式进入IPO排队。
此后，随着A股发行注册制的全面铺开，湖州银行的首发申请已于2023年3月份平移至上交所。2023年9月份，财务资料过有效期被中止发行上市审核，当年11月初，湖州银行再次更新财务资料，上交所恢复了对该行的发行上市审核。
但自此以后，湖州银行在上交所IPO进程一直停留在“已问询”的状态已经超一年多时间，距离该行备战IPO也过去了近6年。
毫无疑问，在湖州银行IPO候场排队的这些年，市场一直关心除了何时能上市外，当下经营业绩是重中之重。
2025年2月22日，湖州银行在中国货币网正式披露了2025年度同业存单发行计划，该份报告中除了公布湖州银行将在2025年度计划发行总额为300亿元人民币同业存单外，还对该行2024年全年业绩核心财务数据进行了一同披露。
《每日财报》将以这份“成绩单”为分析起点，来复盘湖州银行近些年经营规模、业绩走势和资产质量等情况。
提档加速扩表，区域竞争力较强
整体来看这份业绩“答卷”，可以说喜忧参半。
先来看表现较为亮眼的部分，2024年湖州银行资产负债规模均得到持续扩表，各项存贷款业务的增速也都保持两位数增长，体现稳健发展。
截至2024年末，湖州银行总资产达1622.71亿元，较上年末增加215.53亿元，增幅为15.32%；总负债1505.62亿元，比上年末增加185亿元，增幅为14%；各项存款余额1065.13亿元，较上年末增加111.32亿元，增幅为11.67%；各项贷款余额900.82亿元，较上年末增加115.81亿元，增幅为14.75%。
湖州银行在当地金融机构中是保持着较强竞争力的，其存贷款市场份额在当地排名前列。根据联合资信调研数据，截至2024年3月末，湖州银行存款余额、贷款余额在湖州地区的银行业金融机构中占比分别为8.76%和5.87%，在湖州地区同业排名中分别位居第三、第四名。
净利润增幅连降三年，信用减值上升
再来看湖州银行表现让人较为担忧的方面，主要为两点，一是受同业竞争激烈、息差收窄等因素的影响，该行盈利增长面临一定压力；二是不良贷款率有所抬头，资产质量有所承压。
数据显示，2024年湖州银行营业收入33.36亿元，同比大幅增长19.91%；净利润为10.84亿元，仅同比增长了2.85%。
对比前些年业绩数据来看，2020年-2023年湖州银行营收18亿元、22.68亿元、25.65亿元、27.82亿元，同比增速分别为2.68%、26%、13.1%、8.46%；同期净利润则分别为6.49亿元、8.44亿元、9.62亿元、10.54亿元，期间增速分别为-8.72%、30.05%、13.98%及9.56%。
不难发现，湖州银行近些年保持较好的创收能力，营业收入增速整体呈现上扬态势，净利润也能保持上涨势头，但是我们也注意到，湖州银行盈利能力增速随着宏观环境的影响在快速下降。
深究其中，湖州银行盈利增速的下滑或与创收端的净息差持续承压下行，以及支出端大幅计提信用减值损失有着直接的关联。
从净息差情况来看，2021 年以来，湖州银行逐步优化存款结构，同时由于市场利率下行，市场融入资金成本下降，负债成本有所下降；但另一方面，随着近年来减费让利政策逐步推进及同业竞争加剧，该行生息资产收益率有所下降，净息差一步步收窄，已从2021年末的2.39%降至2023年末的1.98%。
而到了2024年，该情况则并没有多大改善，反而净息差降幅依旧在扩大，为1.69%，较上年末下降了0.29个百分点。同时，其资产利润率也同步逐年走低，2021年-2024年分别为0.9%、0.88%、0.82%及0.72%。
对此，联合资信对湖州银行出具的评级报告中指出，考虑到同业竞争激烈、行业息差收窄等因素的影响，该行未来盈利增长或面临一定压力。
信用减值损失方面，2021年-2023年，湖州银行计提的信用减值损失及其他资产减值损失总额分别为3.73亿元、4.4亿元、4.35亿元，而根据2024年三季度报告，截至去年三季度末，该行竟然总共计提了7.3亿元的信用减值损失，不仅同比上涨高达52.08%，而且还远远超过了2023年全年计提水平，这显然也对净利润增长产生一定掣肘影响。
不良贷款率持续抬头，拨备覆盖率仍保持高位
当然，对于一家银行而言，评估其是否具有长期价值，除了营收、利润等常见的一些指标外，投资者自然还会关注一些核心监管指标和增长质量，尤其是不良指标如果过高的话，对于银行的长期稳健发展和经营安全、风险管控等方面具有重大影响。而在这方面，近年来湖州银行的表现也并不十分让人乐观。
虽然一直以来湖州银行强化信贷审查，加强风险识别与监测，同时通过加强风险处置化解力度，借以催收、核销、诉讼、转让等方式清收来处置存量不良贷款，但是在近几年宏观经济增速放缓、有效需求不足、企业经营压力增加背景下，湖州银行信贷风险有所暴露，不良贷款率处于上升姿态。数据显示，截至2022、2023及2024各年末，湖州银行不良贷款率分别为0.67%、0.74%和0.98%。
可见，去年该行不良贷款率急剧上升，较上年末大幅增长了24个基点，同时也已经快与2019年1%的不良率数值相当了。也就是说，湖州银行此前好不容易通过各种措施才将不良压降下去，如今却又开始反弹。
从不良贷款行业来看，虽然此次同业存单发行计划报告中并未详细提及，但根据2023年报，我们发现，湖州银行不良贷款主要集中在制造业，前五大行业中制造业以及建筑业不良贷款率均高于全行平均水平，2023年末上述行业不良贷款率分别为1.19%和0.85%。同时，该行个人贷款中个人经营性贷款不良贷款率也是高于全行平均水平的，2023年末为1.86%。
《每日财报》分析后认为，2024年湖州银行不良贷款率之所以有较大幅度提升，这可能也与该行加大对信用减值损失计提有关。正如前文所述，截至去年三季度末，该行总共计提了7.3亿元的信用减值损失，同比上涨高达52.08%。
不过，虽然该行不良贷款率处于低位，但设置高水平的拨备覆盖率似乎已经成为湖州银行的习惯，即便在2020年净利润出现负增长及不良贷款率明显改善的情况下，湖州银行仍然坚持在高水平拨备覆盖率的基础上继续上调，拨备覆盖率数值从2020年以来就一直高于400%。
历年财报数据显示，2019年至2023年，湖州银行的拨备覆盖率分别为352.60%、405.94%、424.94%，490.52%、432.46%。
不过，在2024年其不良风险出现抬升之时，湖州银行拨备覆盖率大幅度压降，已经降至359.08%，同比缩减了73.38个百分点。
总的来看，在湖州银行备战IPO向A股市场进军已逾六年之际，上述问题或继续会给该行冲击上市之旅带来不确定性。而在不久后，湖州银行也将会正式对外披露2024年年度报告，届会有更多详尽业绩数据公开，《每日财报》也将持续关注。
