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市场概况

2024年9月23日，三大指数涨跌互现，其中沪指上涨0.44%，收报2748.92点，连续四日收涨；深证成指上涨0.10%，收报8083.38点；创业板指下跌0.40%，收报1530.51点。今日两市成交额5529亿元，与上个交易日相比继续缩量239亿元。

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盘面观察

指数上看，核心宽基指数全天表现分化，红利指数、富时中国A50和上证指数震荡领涨，而北证50、科创100、科创50等指数均在早盘冲高后回落翻绿。

板块上看，华为、国企改革概念持续活跃，车路云概念走强，红利板块延续反弹，光伏逆变器、光刻机、芯片等板则表现疲软。全市场涨跌只数基本持平。

行业上看，今日涨多跌少，煤炭、银行、家用电器、轻工制造等行业均涨超1%，农林牧渔、医药生物、美容护理等行业收跌。

概念主题方面，华为HMS、操作系统、车路云等主题概念大涨，光伏逆变器、半导体设备、航空运输等概念下跌。

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热点行业-银行

今日，银行行业上涨1.6%。银河证券：9月20日，央行公布本月LPR数据，1年期为3.35%，5年期为3.85%，保持不变。我们认为短期内LPR按兵不动有利于缓解银行息差下行压力，保持合理息差空间以更好服务实体经济。结合近期央行多次提及推出增量政策，进一步降低企业和居民融资成本，我们认为存量房贷利率存在下调空间。经测算，需要调整的存量房贷规模为37.79万亿元，存量房贷的利率约为4.13%，高于新发放贷款加权平均利率、首套房和二套房68BP、77BP和37BP，存在调整的空间。假设存量房贷利率降低30BP、50BP和80BP，不考虑早偿率变化的影响，测算降低上市银行净息差3.78BP、6.3BP、10.07BP。考虑早偿率下降的影响，测算降低上市银行净息差2.33BP、3.55BP和6.27BP。金融“挤水分”和资金空转治理延续，信贷投放减速提质，节奏趋于均衡，总量保持合理增长。LPR保持不变，有助银行缓解息差下行压力。央行提出将推出增量政策，进一步降低企业融资和居民信贷成本，更有针对性满足合理消费融资需求，体现促消费、扩内需导向。在当前资产荒的环境下，我们继续看好银行板块红利价值。

（以上不构成个股推荐）

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热点资讯

◆【维护季末流动性，央行时隔七个月重启14天期逆回购，操作利率下调10BP至1.85%】央行公告称，为维护季末银行体系流动性合理充裕，9月23日以固定利率、数量招标方式开展了1601亿元7天期和745亿元14天期逆回购操作，操作利率分别为1.70%、1.85%。其中，公开市场14天期逆回购操作利率为公开市场7天期逆回购操作利率加15个基点。Wind数据显示，今日1387亿元逆回购到期。14天逆回购通常在季末和节假日之前等市场资金需求较大时开展，意在熨平市场波动。央行上一次开展14天期逆回购操作在2024年2月的春节之前。2024年2月2日到2月9日之间，央行开展了7次14天期逆回购操作，中标利率为1.95%。（香港万得通讯社、财新）

◆【央行行长：人民银行将继续坚持支持性的货币政策立场 提高货币政策调控精准性 将一如既往地加强与澳门的金融合作 支持澳门经济适度多元发展】潘行长在澳门出席第二届中国—葡语国家中央银行行长会议期间表示，中国经济稳定增长，人民银行将继续坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控强度，提高货币政策调控精准性，为中国经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。他也表示，回归祖国25年以来，澳门成功实践“一国两制”，取得令人瞩目的发展成就。人民银行将一如既往地加强与澳门的金融合作，支持澳门经济适度多元发展，推动现代金融业，更好地融入国家发展大局。澳门与葡语国家联系密切，人民银行将继续支持澳门发挥其独特优势和桥梁作用，打造中国与葡语国家的金融合作平台，深化各领域合作，实现互利共赢。（央视新闻）

◆【国新办明日将举行新闻发布会，介绍金融支持经济高质量发展有关情况】国务院新闻办公室将于2024年9月24日（星期二）上午9时举行新闻发布会，请中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况，并答记者问。（财联社）

◆【港交所恶劣天气交易即将生效】9月23日，港交所将正式落实恶劣天气下维持市场运作的安排。目前，港交所官网上，有关恶劣天气的交易安排已经更新，显示为“若香港天文台悬挂八号或以上台风信号或发出黑色暴雨警告， 又或香港政府作出‘极端情况’公布时，证券市场及衍生产品市场的所有产品均会维持交易服务及营运。若上述恶劣天气发生于沪深股通交易日，沪深股通的交易亦会继续进行”。（证券时报）

◆【银行理财产品8月平均业绩基准2.82% 创一年新低】今年以来，银行理财产品的业绩比较基准持续下行。数据显示，8月份平均业绩比较基准已降至2.82%，创下一年新低。同时，在债市调整下，8月以来理财产品收益持续回落，存续规模波动明显。多位业内人士表示，随着利率不断下行，投资者一方面要理性看待收益回落，另一方面可通过多元化投资组合应对市场变化。(中国基金报)

◆【中美经济工作组举行第五次会议】9月19日至20日，中美经济工作组在京举行第五次会议，财政部部长蓝佛安与美方简短寒暄并合影。此次会议由财政部副部长廖岷与美国副财长尚博共同主持，两国经济领域相关部门到会交流。中美双方遵照双方牵头人旧金山会谈和广州会谈达成的共识精神，就两国宏观经济形势与政策、应对全球性挑战、双方关切等议题进行了坦诚、务实、建设性的沟通。中方就美对华加征关税、对华投资限制、涉俄制裁、打压和影响中方企业利益等表达了严正关切。双方同意继续保持沟通。（央视新闻）

◆【中国汽车流通协会：今年1-8月“价格战”已致使新车市场整体零售累计损失1380亿元】财联社9月23日电，中国汽车流通协会收到大量会员企业反映，持续的“价格战”等因素所带来的汽车市场剧烈变化，使得汽车经销商深陷泥潭，面临着资金流动性极度紧张的突出问题。协会也据此向政府有关部门正式递交了《关于当前汽车经销商面临资金困境和关停风险相关情况的紧急报告》，为政府部门决策提供有效依据。据协会专家相关数据分析，8月，新车市场的整体折扣率为17.4%，今年1-8月，“价格战”已致使新车市场整体零售累计损失1380亿元，对行业健康发展产生较大影响。协会呼吁，政府相关部门能够高度关注当前汽车经销领域所面临的资金困境和关停风险问题，果断采取阶段性金融纾困政策措施，切实防止汽车经销领域系统性风险的发生。（财联社）

◆【消息称美国将升级打压中国汽车】 路透社22日援引两名知情人士的消息称，出于对“国家安全”的考虑，美国商务部预计将于本周一提议，禁止美国道路上行驶的网联汽车和自动驾驶汽车使用中国的软件和硬件。报道称，这一举动是美国对中国汽车及软件和零部件持续限制的“重大升级”。 （环球网）

◆【美商务部拟议禁止美智能联网汽车等使用中国软硬件 外交部回应】法新社记者提问，据一些媒体的报道，美国商务部打算今天提议禁止中国软件和硬件在美国大陆上的智能联网汽车和具备自动驾驶技术的汽车上的使用。美方称这是出于国家安全考虑，中方是否已经和美方就此事进行了沟通？外交部林剑表示，关于你提到的具体问题，建议向中方的主管部门询问。作为原则，我要强调的是，中方反对美方泛化国家安全概念，针对中国的相关企业及产品采取歧视性做法。我们敦促美方尊重市场原则，为中国企业提供开放、公平、透明、非歧视的营商环境，中方将坚决维护自身的合法权益。（财联社）

◆【刘世锦：建议未来两年内形成不低于10万亿元的经济刺激规模】9月21日，中国宏观经济论坛（CMF）举行2024年第三季度论坛。国务院发展研究中心原副主任刘世锦在论坛上建议，要推出一揽子刺激加改革的经济振兴方案，带动经济回归扩张性增长轨道。刘世锦建议，以发行超长期特别国债为主筹措资金，在一到两年时间内，形成不低于10万亿元的经济刺激规模。其中，刺激计划应重点补上基本公共服务短板，并从两大重点领域着手：一是大力度提升新市民在保障性住房、教育、医疗、社保、养老等方面的基本公共服务水平。短期重点是由政府收购滞销住房，转为保障性住房，向新市民提供。二是加快都市圈范围内中小城镇建设，带动中国的第二轮城市化浪潮，形成以城乡融合发展为基础的高质量可持续现代化城市体系。（证券时报）

◆【“龙茅”批价连续下跌逼近指导价 i茅台申购人次较年初大降超50%】中秋节过后，龙年茅台生肖酒批发参考价持续走低至约2520元/瓶左右，已逼近2499元/瓶指导价。在持续跌价下，有成都等地“黄牛”表示已不再回收“龙茅”。与此同时，茅台官方直销平台i茅台“龙茅”申购量大减。i茅台数据显示，今日53度、500ml装“龙茅”总申购人次约237.92万人次，较前一日下降约12万人次，较今年初约500万人次下降超50%。不过，在几无套利空间背景下，i茅台上“龙茅”申购中签率仍仅有约0.59%。（财联社）

◆【乌军称再次突破边境进入俄境内，俄方暂无回应】 当地时间9月23日，乌克兰武装部队空降突击部队司令部发布消息称，乌克兰武装部队第95独立空降突击旅的士兵突破了俄罗斯边境的一个路段。但乌克兰武装部队空降突击部队司令部并没有透露突破俄罗斯边境的具体位置。乌克兰国家通讯社报道称，乌军是突破了库尔斯克地区俄罗斯边境的另一段。俄方对此暂无回应。（央视新闻）

风险提示

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数据来源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年9月23日

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